الذهب المرمّز (PAXG وXAUT): ما هو وأين فرص المراجحة عليه
with ArbitrageScanner!
الذهب المرمّز (PAXG وXAUT): ما هو وأين فرص المراجحة عليه
الذهب المرمّز عملة مشفرة يقف خلفها معدن فعلي. يمكن شراؤه على منصة عملات مشفرة خلال دقيقتين، وتداوله على مدار الساعة بما في ذلك عطلات نهاية الأسبوع.
أشهر الرموز - PAXG وXAUT. نشرح أدناه كيف تعمل، ولماذا لا يتطابق سعرها دائمًا مع الذهب الفوري، وأين تظهر بسبب ذلك صفقات المراجحة.
ما هو الذهب المرمّز
الرمز حق رقمي في كمية محددة من الذهب يحفظها المُصدر. في PAXG وXAUT يقابل الرمز الواحد أونصة تروي واحدة.
يحتفظ المُصدر بالمعدن في خزينة، ويصدر الرموز مقابل هذا المخزون، ويتعهد باستردادها ذهبًا أو نقدًا. لذلك يجب أن يبقى سعر الرمز قريبًا من سعر الأونصة في السوق التقليدية.
ما الفرق بين PAXG وXAUT
بشكل عام النموذجان متشابهان. الفرق في المُصدر والولاية القضائية: تُصدر PAXG شركة Paxos الخاضعة لإشراف الجهة التنظيمية المالية في ولاية نيويورك، أما XAUT فمرتبطة بـTether، والمعدن الذي يغطيها محفوظ في سويسرا.
المعيار | PAXG | XAUT |
المُصدر | Paxos | كيان تابع لـTether |
الغطاء | أونصة تروي واحدة لكل رمز | أونصة تروي واحدة لكل رمز |
مكان حفظ المعدن | خزائن المُصدر | خزينة في سويسرا |
الاسترداد | معدنًا أو نقدًا، مع حد أدنى ورسوم | معدنًا أو نقدًا، مع حد أدنى ورسوم |
أين يُتداول | منصات العملات المشفرة، DeFi | منصات العملات المشفرة، DeFi |
في رأينا، الفرق بين الرمزين أقل أهمية لمتداول المراجحة من سيولة زوج معين على منصة معينة. فهي تحديدًا ما يحدد الحجم الذي يمكن تمريره عبر الصفقة.
لماذا يختلف سعر PAXG عن سعر الذهب
يرتبط الرمز بالمعدن عبر الاسترداد، لكن هذا الارتباط ليس فوريًا. وتنشأ الانحرافات لعدة أسباب.
- ساعات التداول: سوق الذهب التقليدية مغلقة في عطلات نهاية الأسبوع، بينما تعمل منصات العملات المشفرة دائمًا
- أخبار عطلة نهاية الأسبوع: يتفاعل الرمز فورًا، والذهب الفوري فقط بعد الافتتاح
- السيولة: دفتر أوامر رموز الذهب على كثير من المنصات أضعف منه للبيتكوين
- العلاوة والخصم: عند ارتفاع الطلب يُتداول الرمز فوق المعدن، وعند البيع المكثف دونه
- تكلفة الاسترداد: الحدود الدنيا والرسوم تمنع إغلاق الفارق فورًا
بحسب ملاحظاتنا، تبتعد الرموز عن المعدن بأوضح صورة في عطلات نهاية الأسبوع وفي الساعات الأولى بعد افتتاح السوق التقليدية. وفي أيام الأسبوع يكون الفارق عادة متواضعًا.
أين المراجحة على الذهب المرمّز
بين منصات العملات المشفرة
أسهل صفقة - الرمز نفسه على منصات مختلفة. إذا كان PAXG على منصة أغلى منه على أخرى، يمكن الشراء حيث هو أرخص والبيع حيث هو أغلى.
الأنسب الاحتفاظ باحتياطي من الرمز والعملات المستقرة على المنصتين حتى لا تنتظر التحويل. عندها تُغلق الصفقة في آن واحد، وتُوازَن الأرصدة لاحقًا.
بين PAXG وXAUT
كلا الرمزين مرتبط بأونصة واحدة، لذا يجب أن تكون أسعارهما متقاربة. عندما يتداول أحدهما بعلاوة على الآخر، يمكن المراهنة على التقارب.
مقابل السوق التقليدية
الصفقة الأصعب والأغلى هي «الرمز مقابل عقد آجل على الذهب أو عقد دائم على الذهب». إذا ارتفع الرمز في عطلة نهاية الأسبوع، يُباع ويُشترى في الوقت نفسه أداة على الذهب، على أمل التقارب بعد افتتاح السوق.
كيف تحسب مراجحة PAXG: مثال افتراضي
الأرقام أدناه افتراضية ولتوضيح الحساب فقط. لنفترض أن سعر PAXG على المنصة A هو 3,012 USDT، وعلى المنصة B هو 3,027 USDT.
الخطوة | الحساب | الرقم الافتراضي |
الشراء على المنصة A | 1 PAXG بسعر 3,012 USDT | ناقص 3,012 USDT |
البيع على المنصة B | 1 PAXG بسعر 3,027 USDT | زائد 3,027 USDT |
الفارق قبل التكاليف | 15 / 3,012 | نحو 0.49% |
رسوم الصفقتين | 0.08% + 0.12% | نحو 6 USDT |
الانزلاق السعري | دفتر أوامر ضعيف | نحو 3 USDT |
النتيجة | 15 - 6 - 3 | نحو 6 USDT |
من فارق الخمسة عشر دولارًا يبقى أقل من النصف. نعتقد أن الانزلاق السعري في رموز الذهب كثيرًا ما يلتهم أكثر مما يبدو من الأسعار المعروضة، لذا يجب التحقق من الحجم في دفتر الأوامر قبل الدخول.
ما مخاطر الذهب المرمّز
- مخاطر المُصدر: قيمة الرمز تساوي قيمة وعد المُصدر باسترداده معدنًا
- الاسترداد: للتسليم الفعلي حد أدنى ورسوم، ويصعب على الحامل الصغير إغلاق الفارق عبر المُصدر
- السيولة: على المنصات الصغيرة لا يمكن تمرير مركز كبير دون تحريك السعر
- التجميد: يستطيع المُصدر تقنيًا حظر الرموز على عنوان معين
- عطلات نهاية الأسبوع: قد لا يُغلق الفارق عند الافتتاح، بل قد يتسع
أدواتنا
تظهر فوارق PAXG وXAUT على منصات مختلفة في أوقات مختلفة، لذا يسهل اقتناصها عندما تكون جميع المنصات أمامك دفعة واحدة. يبقي ماسح المراجحة لدينا عشرات المنصات في نافذة واحدة، ويحدث الأسعار كل ثانية، ويظهر كل فارق مع الحجم القائم خلفه فعليا. وتساعد حاسبة الفروق على فحص ما يبقى بعد العمولات ورسوم الشبكة والانزلاق عند حجمك. البوت يدوي بالكامل. ولا يتصل أبدا بمفاتيح واجهة منصاتك.
ولتجربة الأدوات على سوق حي، تقدم ArbitrageScanner يوما واحدا من الوصول المجاني إلى المنظومة كاملة.
الأسئلة الشائعة
1. ما هو PAXG بكلمات بسيطة؟
رمز تقف خلفه أونصة تروي واحدة من الذهب لدى المُصدر Paxos. يُشترى ويُباع على منصات العملات المشفرة، ويبقى سعره قريبًا من سعر المعدن.
2. ما الفرق بين XAUT وPAXG؟
كلا الرمزين مغطى بأونصة ذهب. الفرق في المُصدر والولاية القضائية: تُصدر PAXG شركة Paxos، أما XAUT فمرتبطة بـTether وتحفظ المعدن في سويسرا.
3. لماذا يكون سعر PAXG أعلى أو أقل من سعر الذهب؟
يُتداول الرمز على مدار الساعة، بينما سوق الذهب التقليدية مغلقة في عطلات نهاية الأسبوع. ويضاف إلى ذلك ضعف دفتر الأوامر، والعلاوة عند الطلب، وتكلفة الاسترداد.
4. هل يمكن الربح من مراجحة PAXG؟
الفارق بين المنصات وبين الرموز موجود، لكنه غالبًا صغير. قبل الدخول يجب مراعاة الرسوم والانزلاق السعري ووقت التحويل.
5. هل الاحتفاظ بالذهب في صورة رموز آمن؟
يعتمد الرمز على موثوقية المُصدر والخزينة. يستطيع المُصدر تجميد الرموز على عنوان ما، والاسترداد بالمعدن غير متاح لكل حامل.
الخلاصة
الذهب المرمّز حق في معدن لدى المُصدر يمكن تداوله على مدار الساعة. يبقى سعر PAXG وXAUT عادة قريبًا من الأونصة، لكنه يبتعد عنها في عطلات نهاية الأسبوع، ومع ضعف دفتر الأوامر، وعند قفزات الطلب.
على هذه الانحرافات تُبنى صفقات بين المنصات، وبين الرموز، ومقابل السوق التقليدية. الفارق غالبًا متواضع، لذا تحسم الأمر الرسوم والانزلاق السعري والثقة في المُصدر.
مهم! نحن مطورو برمجيات. لا نقدم توصيات ولا وعودا بالأرباح ولا ننصحك باستثمار أموالك في أي مكان. برنامجنا يدوي بالكامل، وكل أموالك تبقى تحت إدارتك الشخصية. نعرض أمثلة على أرباح حققها عملاؤنا من المراجحة في الماضي، لكننا لا ننصح بتكرار تلك الخطوات حرفيا. أرباحك تعتمد حصريا على أفعالك وعلى عوامل السوق.
Want to learn more about crypto arbitrage?
Get a subscription and access the best tool on the market for arbitrage on Spot, Futures, CEX, and DEX exchanges.
