آربیتراژ USDT و USDC: اسپرد بین صرافی‌ها و شبکه‌ها
with ArbitrageScanner!
آربیتراژ USDT و USDC: اسپرد بین صرافی‌ها و شبکه‌ها
آربیتراژ USDT و USDC کسل‌کننده به نظر می‌رسد: هر دو استیبل‌کوین به دلار متصل‌اند، پس اختلاف از کجا می‌آید. در عمل، نرخ آن‌ها نسبت به هم و نسبت به فیات در پلتفرم‌های مختلف دائماً به اندازه کسری از درصد نوسان می‌کند.
در ادامه بررسی می‌کنیم این شکاف‌ها از کجا می‌آیند، کارمزدها چقدر از آن را می‌خورند و چگونه پیش از ورود، معامله را محاسبه کنیم.
چرا USDT و USDC دقیقاً 1 دلار نیستند
پگ را ناشر نگه می‌دارد: کوین‌ها را در برابر ذخایر منتشر می‌کند و به ارزش اسمی بازخرید می‌کند. اما بازخرید عمدتاً برای مشتریان بزرگ در دسترس است و قیمت در صرافی از عرضه و تقاضا در همان پلتفرم شکل می‌گیرد.
اگر در یک صرافی همه هم‌زمان برای رشد بازار USDT بخرند، آنجا گران‌تر می‌شود. در همان لحظه در صرافی دیگری ممکن است USDC به‌طور گسترده برداشت شود و ارزان‌تر شود.
طبق مشاهدات ما، در یک روز آرام انحراف‌ها در حد صدم درصد است. در روزهای حرکت تند بازار، این انحراف‌ها بزرگ‌تر می‌شوند.
اسپرد بین استیبل‌کوین‌ها کجا شکل می‌گیرد
جفت USDC/USDT در صرافی‌ها
مستقیم‌ترین گزینه. در یک صرافی می‌توان USDC را با USDT کمی زیر ارزش اسمی خرید و در صرافی دیگر کمی گران‌تر فروخت.
جفت‌های فیات محلی
جفت‌ها با روبل، لیر، رئال و ارزهای دیگر مسیر خود را دارند. نرخ استیبل‌کوین در آنجا به تقاضای محلی، محدودیت‌های بانکی و بازار P2P بستگی دارد، به همین دلیل شکاف‌ها ممکن است بزرگ‌تر باشند.
شبکه‌های مختلف برداشت
یک USDT واحد در چند شبکه وجود دارد. اگر صرافی واریز یا برداشت را در یکی از آن‌ها بسته باشد، کوین در آن پلتفرم ممکن است تا بازگشایی انتقال از نرخ بازار فاصله بگیرد.
کجا دنبال شکاف بگردیم | از کجا می‌آید | چه چیزی را بررسی کنیم |
جفت USDC/USDT | عدم توازن تقاضا در یک صرافی مشخص | عمق دفتر سفارشات و کارمزد معامله |
جفت‌های فیات محلی | تقاضای محلی، محدودیت‌های بانکی | سقف واریز و برداشت فیات |
بازار P2P | روش‌های پرداخت و سرعت معامله متفاوت | امتیاز طرف مقابل و منشأ کوین‌ها |
شبکه‌های مختلف برداشت | بسته بودن واریز یا برداشت در یک شبکه | وضعیت شبکه در هر دو صرافی |
انتقال USDT و USDC بین صرافی‌ها چقدر هزینه دارد
کارمزد شبکه به بلاکچین و میزان شلوغی آن بستگی دارد. علاوه بر آن، صرافی کارمزد برداشت خود را می‌گیرد که اغلب ثابت است، نه درصدی.
- کارمزد معامله برای خرید و فروش
- کارمزد ثابت برداشت صرافی
- اسلیپیج، اگر حجم از عمق دفتر سفارشات بیشتر باشد
- زمان انتقال: تا وقتی کوین‌ها در راه‌اند، اختلاف ممکن است بسته شود
- بازگرداندن سرمایه به صرافی اول - یک برداشت دیگر
کارمزد ثابت برداشت به‌ویژه در مبالغ کوچک اثرگذار است. در حجم‌های بزرگ سهم آن کم می‌شود، اما اسلیپیج افزایش می‌یابد.
چگونه آربیتراژ USDT و USDC را محاسبه کنیم: مثال فرضی
همه اعداد زیر فرضی‌اند و فقط برای توضیح آمده‌اند. سرمایه 10,000 USDT است، در صرافی A جفت USDC/USDT برابر 0.9975 و در صرافی B برابر 1.0010 است.
مرحله | محاسبه | نتیجه |
خرید USDC در صرافی A | 10,000 / 0.9975 | 10,025.06 USDC |
کارمزد معامله 0.075% | منهای 7.52 | 10,017.54 USDC |
برداشت به صرافی B | منهای 1 USDC | 10,016.54 USDC |
فروش USDC در صرافی B | 10,016.54 × 1.0010 | 10,026.56 USDT |
کارمزد معامله 0.075% | منهای 7.52 | 10,019.04 USDT |
بازگرداندن USDT به صرافی A | منهای 1 USDT | 10,018.04 USDT |
اسلیپیج | منهای 5 USDT | 10,013.04 USDT |
اختلاف نرخ‌ها حدود 0.35% بود، اما در نهایت تقریباً 13 USDT، یعنی 0.13%، باقی می‌ماند. بیش از نیمی از اسپرد صرف هزینه‌ها شد.
به نظر ما، این تصویر معمول برای استیبل‌کوین‌هاست: معامله در حجم‌های بزرگ و با کارمزدهای پایین جواب می‌دهد، اما در مبالغ کوچک کارمزدهای ثابت آن را می‌خورند.
ریسک‌های آربیتراژ استیبل‌کوین‌ها
ریسک اول - مسدودسازی. ناشران USDT و USDC می‌توانند آدرسی را که با هک یا کلاهبرداری مرتبط است مسدود کنند؛ این سازوکار را در مقاله جداگانه‌ای درباره مسدودسازی به‌تفصیل بررسی کرده‌ایم.
ریسک دوم - تأخیر برداشت. صرافی ممکن است انتقال را برای بررسی دستی نگه دارد یا شبکه را متوقف کند و اسپرد پیش از رسیدن کوین‌ها بسته شود.
ریسک سوم - اشتباه در شبکه. ارسال در شبکه‌ای که صرافی مقصد پشتیبانی نمی‌کند ممکن است به قیمت کل مبلغ تمام شود.
ما بر این باوریم که منطقی‌تر است سرمایه را از پیش در هر دو صرافی و در هر دو استیبل‌کوین نگه دارید. در این صورت معامله با سفارش‌های متقابل بسته می‌شود و انتقال‌ها پس از آن، با آرامش انجام می‌شوند.
چگونه اسپرد بین USDT و USDC را پیدا کنیم
مقایسه دستی ده صرافی دشوار است: شکافی به اندازه کسری از درصد اغلب فقط چند دقیقه دوام دارد. ساده‌تر است همه پلتفرم‌ها را یک‌جا ببینید و بلافاصله حجمی را که می‌توان در بهترین قیمت برداشت مشاهده کنید.
ابزارهای ما
اسپرد بین USDT و USDC در حد کسری از درصد است و مدت کوتاهی دوام دارد، به همین دلیل وقتی نرخ همه صرافی‌ها هم‌زمان دیده شود، شکار آن راحت‌تر است. اسکنر آربیتراژ ما ده‌ها صرافی را در یک پنجره نگه می‌دارد، قیمت‌ها را هر ثانیه به‌روز می‌کند و هر فاصله را همراه حجمی که واقعا پشتش است نشان می‌دهد. ماشین‌حساب اسپرد کمک می‌کند ببینید در حجم شما پس از کارمزد، هزینه شبکه و لغزش چه می‌ماند. ربات کاملا دستی است. هرگز به کلیدهای API صرافی شما وصل نمی‌شود.
برای آزمودن ابزارها روی بازار زنده، ArbitrageScanner یک روز دسترسی رایگان به کل اکوسیستم می‌دهد.
پرسش‌های پرتکرار
1. چرا USDT دقیقاً 1 دلار نیست؟
قیمت در صرافی از عرضه و تقاضا در همان پلتفرم شکل می‌گیرد. بازخرید به ارزش اسمی نزد ناشر عمدتاً برای مشتریان بزرگ در دسترس است، به همین دلیل نرخ در صرافی‌ها کمی نوسان دارد.
2. آیا می‌توان از اختلاف نرخ USDT و USDC سود برد؟
اسپرد وجود دارد، اما کوچک است و بخش قابل توجهی از آن را کارمزد معامله، کارمزد برداشت و اسلیپیج می‌خورند. پیش از ورود، کل معامله را محاسبه کنید.
3. برای انتقال USDT بین صرافی‌ها کدام شبکه را انتخاب کنیم؟
شبکه‌ای که هر دو صرافی پشتیبانی می‌کنند و در حال حاضر واریز و برداشت در آن باز است. کارمزد نهایی برداشت را در هر صرافی مقایسه کنید.
4. اگر برداشت استیبل‌کوین گیر کرد چه کنیم؟
وضعیت شبکه در صرافی و هش تراکنش را بررسی کنید و سپس با پشتیبانی تماس بگیرید. برای اینکه به انتقال‌ها وابسته نباشید، سرمایه را از پیش در هر دو پلتفرم نگه دارید.
5. آیا صرافی ممکن است هنگام آربیتراژ USDT را مسدود کند؟
صرافی ممکن است اگر کوین‌ها از آدرس مشکوکی آمده باشند، واریز را برای بررسی نگه دارد. ناشر می‌تواند خود آدرس را مسدود کند، اما این ریسک برای معامله‌گر درستکار کم است.
نتیجه
آربیتراژ USDT و USDC بر عدم توازن‌های کوچک تقاضا بین صرافی‌ها، جفت‌های فیات محلی و شبکه‌های برداشت استوار است. شکاف‌ها معمولاً در حد کسری از درصدند و سریع بسته می‌شوند.
در اینجا هزینه‌ها سود را تعیین می‌کنند: کارمزد معامله، کارمزد برداشت، اسلیپیج و زمان انتقال. کل معامله را محاسبه کنید، سرمایه را در هر دو پلتفرم نگه دارید و پیش از هر انتقال وضعیت شبکه‌ها را بررسی کنید.
مهم! ما توسعه‌دهنده نرم‌افزار هستیم. توصیه و وعده سود نمی‌دهیم و به شما پیشنهاد نمی‌کنیم پولتان را جایی سرمایه‌گذاری کنید. نرم‌افزار ما کاملا دستی است و تمام پول شما زیر مدیریت شخصی خودتان می‌ماند. نمونه‌هایی از سود مشتریان ما در گذشته روی آربیتراژ را نشان می‌دهیم، اما توصیه نمی‌کنیم آن اقدامات را مو به مو تکرار کنید. سود شما تنها به اقدامات خودتان و به عوامل بازار بستگی دارد.
Want to learn more about crypto arbitrage?
Get a subscription and access the best tool on the market for arbitrage on Spot, Futures, CEX, and DEX exchanges.
