funding rateچیست؟

funding rate(هزینه funding rate یا تامین نرخ مالی) کمیسیونی است که بر روی فیوچرز پرپچوال در صرافی‌های متمرکز اعمال می‌شود. هدف اصلی funding rate حفظ تفاوت حداقل بین قیمت اسپات و فیوچرز پرپچوال است. کمیسیون funding rate به طور دوره‌ای به معامله‌گرانی که موقعیت خرید یا فروش دارند پرداخت می‌شود. شما می‌توانید از این مکانیزم با آربیتراژ funding rate (آربیتراژ نرخ فاندینگ) بهره‌برداری کنید.

درآمد از آربیتراژ funding rate(یا آربیتراژ funding rate) استراتژی است که در آن معامله‌گران از تفاوت بین کمیسیون‌های funding rate بر روی فیوچرزهای باز و قیمت واقعی (اسپات) دارایی استفاده می‌کنند. جوهره این استراتژی این است که همزمان موقعیت‌های خرید و فروش را در پلتفرم‌های مختلف یا بین فیوچرز و اسپات باز کنید. در این حالت، درآمد اصلی از کمیسیون مثبت funding rate پرداختی به معامله‌گر به دست می‌آید. نحوه عملکرد آن به این صورت است:

1. چگونه از آربیتراژ فاندینگ کسب درآمد کنید؟

1. باز کردن موقعیت:
   
   • شما یک توکن را در یک صرافی اسپات خریداری می‌کنید (مثلاً بیت‌کوین).
   • در همین حال، یک موقعیت فروش در فیوچرز پرپچوال همان توکن را باز می‌کنید.
2. کسب هزینه funding rate (نرخ فاندینگ):
   
   • اگر نرخ فاندینگ مثبت باشد، شما از موقعیت فروش پرداخت دریافت خواهید کرد.
   • اگر نرخ funding rate منفی باشد (با علامت منفی)، شما از موقعیت خرید پرداخت دریافت خواهید کرد.
3. نگه داشتن موقعیت:
   
   • در حالی که funding rate مثبت است، شما موقعیت خود را نگه می‌دارید و هر 4 یا 8 ساعت یکبار (برای فیوچرزهای DEX هر ساعت یکبار) پرداخت‌ها را دریافت می‌کنید.
4. بستن موقعیت:
   هنگامی که funding rate به ضرر تبدیل می‌شود، شما هر دو موقعیت را می‌بندید.

شما می‌توانید راهنماهای جامع‌تری را در منابع آموزشی رایگان برای مشتریان سرویس ما پیدا کنید.

2. شرایط موفقیت‌آمیز آربیتراژ funding rate

برای موفقیت در آربیتراژ funding rateنیاز به چند نکته دارید:

• نرخ funding rateبالا:هرچه فاصله funding rateدر موقعیت آربیتراژ شما بیشتر باشد، سود بیشتری خواهید برد.
• تقاضای بالا برای موقعیت‌های خرید:هرچه تقاضا برای موقعیت‌های خرید بیشتر باشد، نرخ funding rate مدت بیشتری مثبت خواهد ماند. همینطور برای موقعیت‌های فروش و funding rate منفی.
• در نظر گرفتن هزینه‌ها:هزینه‌ها می‌توانند تاثیر زیادی بر سود شما داشته باشند. هرچه کمیسیون کمتر باشد، درآمد بیشتر خواهد بود.
• در نظر گرفتن فاصله قیمت در آربیتراژ فیوچرز:
  وضعیت ایده‌آل زمانی است که شما فاصله بین قیمت خرید و فروش را داشته باشید و در عین حال هزینه funding rate را نیز به دست آورید. ما همه این موقعیت‌ها را رصد و نمایش می‌دهیم؛ در تب "آربیتراژ پرپچوال‌ها" می‌توانید تمام این موقعیت‌ها را در بازار مشاهده کرده و فاصله قیمت و هزینه funding rate را به سرعت ارزیابی کنید.

3. ریسک‌های آربیتراژ funding rate

آربیتراژ funding rate دارای ریسک‌هایی است که باید به آن‌ها توجه کنید:

• کاهش در هزینه funding rate :
  هزینه funding rate به طور تدریجی تغییر می‌کند و اغلب به سمت 0.01% تمایل دارد. توجه داشته باشید که نرخ funding rate ممکن است به مرور زمان به جهت دیگری تغییر کند و شما مجبور به پرداخت هزینه funding rate شوید.
• نوسانات قیمت توکن:
  در هنگام افزایش نوسانات، هزینه funding rate ممکن است به طور چشمگیری تغییر کند که ممکن است منجر به مایع‌سازی سفارش‌ها شود.
• بستن معامله:
  ممکن است در بستن معامله مشکلاتی داشته باشید. برای بستن درست معامله، باید منتظر بمانید تا فاصله قیمت برابر شود تا از متحمل شدن زیان در آربیتراژ فیوچرز جلوگیری کنید.

بهترین راه برای جلوگیری از این امر این است که اعلان‌ها را در یک اسکرینر پرپچوال تنظیم کنید تا زمانی که شرایط برای بستن معامله برآورده شد، هشدار دریافت کنید.

نرخ funding rate چگونه کار می‌کند؟

هزینه funding rate در زمان خاصی محاسبه و واریز می‌شود، معمولاً هر 8 ساعت یکبار. در هنگام نوسانات شدید یا جدا شدن قیمت طولانی، زمان واریز هزینه funding rate ممکن است به 4 یا 1 ساعت تغییر کند.

funding rate مکانیزمی است برای متعادل کردن قیمت بین صرافی‌های اسپات و فیوچرز برای یک توکن. نحوه عملکرد آن به این صورت است:

1. وقتی نرخ funding rate مثبت است (قیمت فیوچرز پرپچوال بالاتر از قیمت اسپات است)، دارندگان موقعیت خرید به دارندگان موقعیت فروش پرداخت می‌کنند.
2. وقتی نرخ funding rate منفی است (قیمت فیوچرز پرپچوال پایین‌تر از قیمت اسپات است)، دارندگان موقعیت فروش به دارندگان موقعیت خرید پرداخت می‌کنند.