آربیتراژ ارز دیجیتال چیست؟

آربیتراژ ارز دیجیتال یک استراتژی معاملاتی است که بر اساس تفاوت قیمت یک دارایی یکسان در صرافی‌های مختلف بنا شده است. این روش شامل خرید یک ارز با قیمت ارزان‌تر در یک صرافی و سپس فروش آن با قیمت گران‌تر در صرافی دیگر است. همانطور که گفته شد، آربیتراژ به هیچ وجه رویکرد جدیدی در تریدینگ نیست، اما دقیقاً در صنعت ارزهای دیجیتال است که "رنگ و بوی تازه‌ای" به خود گرفته است.

دلیل این امر تعداد زیاد صرافی‌های کریپتو، معاملات شبانه‌روزی، تنوع بالای دارایی‌هایی که در آن‌ها موقعیت‌های آربیتراژ ایجاد می‌شود، و همچنین نبود یک چارچوب قانونی مشترک است که امکان پیدا کردن تفاوت قیمت بین صرافی‌ها را فراهم می‌کند. از آنجا که کشورها نمی‌توانند به یک نظر مشترک درباره ارزهای دیجیتال برسند (برخی ممنوع می‌کنند، برخی قصد دارند بیت‌کوین را به صندوق ذخیره دولتی تبدیل کنند)، مفهومی به نام "ناکارآمدی بازار" وجود دارد: دارایی‌های دیجیتال مرکز واحدی ندارند که نرخ‌ها از آنجا به صرافی‌های کریپتو و سایر پلتفرم‌ها ارسال شود.

بنابراین، هر صرافی قیمت هر ارز دیجیتال را بر اساس عرضه و تقاضا برای آن تنظیم می‌کند و همچنین به نرخ میانگین بازار آن دارایی متکی است. تا زمانی که ناکارآمدی بازار وجود دارد، آربیتراژ ارزهای دیجیتال به توسعه خود ادامه خواهد داد و به تریدرها اجازه می‌دهد تا کسب درآمد کنند و ریسک‌ها را مدیریت نمایند.

انواع آربیتراژ ارزهای دیجیتال در سال 2025

آربیتراژ ارزهای دیجیتال به نوعی از تریدینگ تعلق دارد که خود دارای چندین نوع مختلف است.

آربیتراژ بین صرافی (Cross-Exchange)

محبوب‌ترین نوع آربیتراژ در بازار ارزهای دیجیتال است که در ساده‌ترین حالت خود، شامل خرید یک دارایی با قیمت ارزان در یک صرافی و فروش مجدد آن با قیمت گران‌تر در صرافی دیگر است. در اصل، این اولین و موثرترین نوع آربیتراژ تا به امروز است. این فرآیند تقریباً به این صورت است:
• در صرافی اول سکه‌هایی به ارزش 100 دلار می‌خرید؛
• آن‌ها را به صرافی دیگری منتقل کرده و به قیمت 110 دلار می‌فروشید؛
• سود شما 10 دلار خواهد بود.
مشکل این مثال در این است که به دست آوردن 10% سود در یک "دور" امروزه کاملاً مشکل‌ساز است. عمدتاً سود بین 0.5% تا 3% متغیر خواهد بود. همچنین باید در نظر گرفت که انتقال ارز دیجیتال از یک صرافی به صرافی دیگر زمان‌بر خواهد بود و همچنین باید کارمزد برداشت پرداخت کنید.

آربیتراژ درون صرافی

امروزه آربیتراژ در داخل یک صرافی بسیار کمتر از چند سال پیش انجام می‌شود. مقصر اصلی ربات‌های معاملاتی هستند که صرافی‌ها برای بهینه‌سازی بیشتر بازارها تنظیم می‌کنند. اصل ماجرا این است: ربات‌های معاملاتی یک وظیفه دارند – اگر تفاوت قیمتی بین ارزهای دیجیتال (اسپرد) شناسایی کنند، باید فوراً نرخ را تراز کنند. به همین دلیل، آربیتراژ کردن در داخل یک صرافی امروزه کاملاً مشکل‌ساز است، بنابراین بهتر است توجه خود را به آربیتراژ بین صرافی معطوف کنید.

آربیتراژ همتا به همتا (P2P)

مبادله از طریق پلتفرم‌های P2P با این تفاوت همراه است که در اینجا شما باید کارت‌ها و بانک‌ها را درگیر کنید. کل فرآیند به این صورت است:
• شما 500 تتر (USDT) دارید. آربیتراژگر آن‌ها را به ارز فیات تبدیل می‌کند و در همان صرافی می‌فروشد؛
• سپس پول را به یک سیستم پرداخت که نرخ USDT در آن به‌صرفه‌تر از قیمتی است که استیبل‌کوین‌های خود را در صرافی مبادله کرده، برداشت می‌کند؛
• USDT را به پلتفرم P2P واریز کرده و فرآیند را تکرار می‌کند.
در واقعیت، مراحل بیشتری در این زنجیره وجود دارد، اما اصل ماجرا روشن است. همانطور که گفته شد، معمولاً بانک‌ها در این طرح درگیر هستند که ارز فیات از طریق آن‌ها جابجا می‌شود. مشکل اصلی اینجاست که چرا این روش برای همه مناسب نیست: مقامات دولتی تراکنش‌های بالاتر از حد معینی را رصد می‌کنند و برای اینکه در این نوع آربیتراژ درآمد خوبی داشته باشید، این رقم باید برای گردش مالی ناچیز باشد. در نتیجه، یک یا دو بار گردش را انجام می‌دهید و سپس حساب بانکی شما با وجوه مسدود می‌شود.

آربیتراژ مثلثی

ایده این است که با خرید ارز دیجیتال با قیمت پایین‌تر در یک صرافی و فروش آن با نرخ بالاتر در صرافی دیگر، یا از طریق مبادله متوالی بین جفت‌ارزهای مختلف در داخل یک صرافی، سود کسب کنید.
فرض کنیم یک تریدر 1 بیت‌کوین دارد. او با مبادله این بیت‌کوین به اتریوم شروع می‌کند و 10 اتریوم دریافت می‌کند. سپس از این 10 اتریوم برای خرید لایت‌کوین استفاده می‌کند که به او 4000 لایت‌کوین می‌دهد. در پایان، او 4000 لایت‌کوین را با نرخ جاری دوباره به بیت‌کوین تبدیل می‌کند و 1.04 بیت‌کوین دریافت می‌کند. تفاوت 0.04 بیت‌کوین سود اوست که به لطف اختلاف نرخ‌های مبادله بین این ارزهای دیجیتال ایجاد شده است.

آربیتراژ غیرمتمرکز

همه چیز مانند صرافی‌های متمرکز (CEX) است، فقط با صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX). این پلتفرم‌ها با صرافی‌های سنتی تفاوت دارند زیرا کاربران نیازی به گذراندن پروسه احراز هویت (KYC) که هدف آن شناسایی و تایید مشتریان توسط موسسات مالی است، ندارند.
در صرافی‌های غیرمتمرکز، تریدرها می‌توانند دارایی‌ها را سریع و ناشناس مبادله کنند و از اسپرد‌های کوتاه‌مدت بین جفت‌های معاملاتی سود ببرند. سکه‌هایی که در بازار صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه می‌شوند، اغلب در صرافی‌های متمرکز معامله نمی‌شوند. همه این‌ها به این دلیل است که در پلتفرم‌های DEX مدیریت متمرکزی وجود ندارد، تنها یک تیم توسعه‌دهنده وجود دارد که از پلتفرم پشتیبانی می‌کند. در این رابطه، هر شخصی می‌تواند سکه خود را در پروتکل قرار دهد و شروع به معامله کند.

چگونه از آربیتراژ ارزهای دیجیتال کسب درآمد کنیم

در آربیتراژ ارزهای دیجیتال، محاسبه دقیق و واکنش سریع به تغییرات نرخ‌ها نقش کلیدی در انجام معاملات در لحظه مناسب ایفا می‌کند.

این فرآیند شامل چندین مرحله است. گام اول تنظیم فضای کاری است: حساب‌ها در صرافی‌های مورد نیاز ثبت می‌شوند، کیف پول‌ها فعال می‌شوند و اپلیکیشن‌های معاملاتی اجرا می‌گردند.

سپس مرحله جستجوی جفت‌ارزها (تفاوت قیمت‌ها) و ارزیابی سود بالقوه فرا می‌رسد – برای این کار استفاده از سرویس جستجوی فرصت‌های آربیتراژ Arbitragescanner راحت است که اعلان‌هایی را با فرصت‌های کسب درآمد به تلگرام ارسال می‌کند.

گام نهایی انجام عملیات روی جفت‌ارزهای انتخاب شده است. پس از تکمیل معاملات، محاسبه سود یا زیان انجام می‌شود که بر اساس آن تصمیم‌گیری درباره استفاده بعدی از آن جفت‌ارز یا انتقال به جستجوی فرصت‌های جدید صورت می‌گیرد.

چگونه آربیتراژ ارز دیجیتال را شروع کنیم؟

برای شروع، باید چند گام ساده را انجام دهید که بدون آن‌ها آربیتراژ ارزهای دیجیتال غیرممکن خواهد بود:

• گذراندن KYC. اکثر صرافی‌های ارز دیجیتال امروزه نیاز به گذراندن پروسه احراز هویت دارند تا دسترسی به عملکرد کامل صرافی و واریز وجه به ارز فیات داشته باشید؛
• شارژ حساب، مثلاً به ارز محلی و تبدیل آن به USDT، تا در آینده، هنگامی که یک موقعیت آربیتراژ پیش آمد، بتوانید بلافاصله سکه را بخرید؛
• درک اصول کار بلاک‌چین و ارزهای دیجیتال. پیش می‌آید که صرافی امکان واریز یا برداشت یک ارز دیجیتال خاص را متوقف می‌کند. معمولاً این اتفاق به دلیل نقص در بلاک‌چین سکه‌ها یا نوسانات دارایی رخ می‌دهد. موقعیت‌های غیرعادی دیگری نیز وجود دارد که باید بتوانید در لحظه با آن‌ها کنار بیایید.

چگونه جفت‌ارزهای مناسب برای آربیتراژ ارز دیجیتال را پیدا کنیم

تا همین اواخر، جستجوی جفت‌ارزهای آربیتراژ سودآور به صورت دستی انجام می‌شد. آربیتراژگرهای ارز دیجیتال به طور مستقل نرخ‌ها را در صرافی‌ها و سایت‌های مانیتورینگ رصد می‌کردند. این کار کاملاً راحت نبود، اما گزینه دیگری وجود نداشت، بنابراین مجبور بودند با آنچه در بازار ارائه می‌شد کار کنند.

به زودی سرویس‌های مختلفی شروع به کار کردند که با کمک آن‌ها جستجوی فرصت‌های آربیتراژ برای ارزهای دیجیتال خودکار شد و دیگر نیاز به آن مقدار زمان نداشت. پیشرو این بخش در زمینه فرصت‌های آربیتراژ، Arbitragescanner است.
در اینجا شما موارد زیر را خواهید یافت:
• اسکنر و غربالگر آربیتراژ – سرویس‌هایی برای آربیتراژ ارز دیجیتال. از صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز پشتیبانی می‌کند. بدون درخواست API کار می‌کند، هر 2 ثانیه اعلان‌های مربوط به معاملات را ارسال می‌کند و به شما امکان می‌دهد تفاوت قیمت بین هر صرافی و توکنی را ردیابی کنید. در لحظات مختلف، بیش از 10,000 اسپرد به طور همزمان ردیابی می‌شود؛
• غربالگر فیوچرز. آربیتراژ طبق استراتژی اسپات + فیوچرز، جایی که مشتریان در حال حاضر بیشترین سود را کسب می‌کنند. ساده‌ترین استراتژی: باز کردن موقعیت شورت (Short) با اهرم ایزوله 1x با قیمت گران‌تر – خرید در اسپات با قیمت ارزان‌تر – کسب چندین برابر سود روی سپرده، همانطور که مشتریان سرویس انجام می‌دهند.
علاوه بر این، Arbitragescanner بهترین ابزارهای موجود در بازار برای تحلیل آن‌چین (on-chain) را ارائه می‌دهد که امکان کپی کردن معاملات با دنبال کردن کیف پول نهنگ‌های کریپتو و پول هوشمند را فراهم می‌کند.

ریسک‌های معاملات آربیتراژ

در میان ریسک‌های آربیتراژ ارزهای دیجیتال، می‌توان سه مورد اصلی را برجسته کرد:
• کمیسیون‌ها و کارمزدها. صرافی‌ها برای انجام معاملات و همچنین برای برداشت ارز دیجیتال از پلتفرم کمیسیون دریافت می‌کنند. این مورد باید در لحظه‌ای که یک جفت آربیتراژ را بررسی می‌کنید و تصمیم می‌گیرید که آیا ورود به آن سودآور است یا خیر، در نظر گرفته شود؛
• زیان‌های احتمالی. در مراحل اولیه ممکن است ضرر وجود داشته باشد و این طبیعی است. حداقل یک سرمایه‌گذار یا تریدر را نشان دهید که وارد ضرر نشده باشد. بنابراین، ما توصیه می‌کنیم آربیتراژ ارز دیجیتال را با مبلغ کمی (حدود 300 دلار) شروع کنید تا فرصتی برای یادگیری همه چیز در عمل وجود داشته باشد و زیان‌های احتمالی آنقدر بزرگ نباشد؛
• ریسک کلاهبرداری. در این مورد، این مربوط به توکن‌های جدیدی است که در صرافی‌های مختلف لیست می‌شوند و اغلب در آن‌ها اسپرد ایجاد می‌شود. همانطور که تجربه نشان می‌دهد، بسیاری از پروژه‌ها در کریپتو اسکم (کلاهبرداری) هستند. صرافی‌ها، اغلب بدون اینکه خودشان متوجه شوند، توکن‌هایی را به دارایی‌های قابل معامله اضافه می‌کنند که شایسته اعتماد نیستند. در این رابطه، جفت‌هایی که پیدا می‌کنید باید بررسی شوند. واضح است که این کار زمان‌بر است و ممکن است لحظه مناسب بگذرد، اما این بهتر از آن است که در یک ارز دیجیتال مشکوک سرمایه‌گذاری کنید و متحمل ضررهای سنگین شوید.
با این حال، این ریسک‌ها فقط مربوط به تازه‌واردان در این حوزه است. کسانی که مدت زیادی در بازار هستند، عملاً در معرض آن‌ها نیستند.

مزایا و معایب آربیتراژ ارزهای دیجیتال

از مزایا می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:
• یادگیری آسان. سرویس Arbitragescanner مطالب آموزشی زیادی ارائه می‌دهد که با کمک آن‌ها هر کسی می‌تواند آربیتراژ ارز دیجیتال را یاد بگیرد؛
• ریسک کمتر در مقایسه با تریدینگ سنتی، زیرا در اینجا همه چیز به نرخ‌ها در صرافی‌های مختلف بستگی دارد، نه به نوسانات قیمت؛
• کاملاً واقع‌بینانه است که آربیتراژ ارز دیجیتال را به نوع اصلی درآمد تبدیل کنید، اگر برای آن زمان بگذارید و صرافی‌ها را با جزئیات درک کنید.
معایب:
• رقابت با سایر آربیتراژگرها. تریدرها و سرمایه‌گذاران به طور فزاینده‌ای به آربیتراژ ارز دیجیتال روی می‌آورند، زیرا درآمد در اینجا چندین برابر بیشتر است، بنابراین رقابت در این حرفه بالا است؛
• نوسانات غیرمنتظره بازار می‌تواند منجر به زیان شود. بله، آن‌ها هنوز هم کمتر از تریدینگ معمولی خواهند بود، اما وجود خواهند داشت. بنابراین توصیه می‌شود سفارش‌های محافظتی (تیک‌پروفیت، استاپ‌لاس) را تنظیم کنید تا خود را از برگشت ناگهانی قیمت ایمن کنید.

چقدر می‌توان از آربیتراژ ارزهای دیجیتال درآمد کسب کرد؟

کاربران باتجربه سرویس Arbitragescanner با رویکردی نسبتاً محافظه‌کارانه، ماهانه 10 تا 20 درصد سود روی سپرده خود کسب می‌کنند. مواردی وجود داشته که مشتریان ماهانه 50 تا 60 درصد سود کرده‌اند، اما این مستلزم بودن پای کامپیوتر به صورت 24/7 و همچنین درک عمیق بازار است – تازه‌واردان موفق به کسب چنین درآمدی نخواهند شد.

در هر صورت، چنین درآمد ماهانه‌ای روی سپرده را هیچ نوع درآمد دیگری نمی‌تواند ارائه دهد، در حالی که آربیتراژ ارز دیجیتال چنین فرصتی را فراهم می‌کند. مهمترین چیز انتخاب صحیح صرافی‌ها و وجوه آماده در حساب است و Arbitragescanner فرصت‌ها را فراهم خواهد کرد.

نظرات کارشناس درباره کسب درآمد از آربیتراژ

الکساندر ملنیکوف، تحلیلگر با ده سال تجربه در زمینه بازارهای ارز دیجیتال و فناوری‌های مالی، نظر خود را به اشتراک می‌گذارد:
"آربیتراژ در صرافی‌های ارز دیجیتال همچنان یکی از مؤثرترین استراتژی‌ها برای کسب سود از طریق عدم تعادل بازار است. مهم است درک کنیم که موفقیت چنین عملیاتی مستقیماً به سرعت اجرای معاملات و دقت محاسبات بستگی دارد. کار با صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) به لطف نبود KYC و نقدینگی بالا در پلتفرم‌های خاص، فرصت‌های جدیدی را باز می‌کند. با این حال، تریدر باید مراقب هزینه‌های تراکنش و نوسانات احتمالی قیمت باشد تا دچار زیان نشود. توصیه من استفاده از ابزارهای اتوماسیون پیشرفته مانند Arbitragescanner است که به ردیابی جفت‌های ارز دیجیتال در زمان واقعی کمک می‌کند."

نتیجه‌گیری

در پایان، شایان ذکر است که آربیتراژ ارزهای دیجیتال یکی از پایدارترین و مؤثرترین استراتژی‌ها در بازار دارایی‌های دیجیتال است. با وجود اینکه خود این رویکرد سال‌هاست وجود دارد، اما به لطف توسعه مداوم بازار ارزهای دیجیتال و همچنین فرصت مدیریت ریسک‌ها، اهمیت آن کمرنگ نمی‌شود. انواع مختلف آربیتراژ ارزهای دیجیتال انتخاب گسترده‌ای از روش‌ها برای استخراج سود از تفاوت قیمت‌ها را در اختیار تریدرها قرار می‌دهد که هر کدام ویژگی‌های خاص خود را دارند و نیازمند رویکردی فردی هستند.

با این وجود، موفقیت در آربیتراژ به توجه به جزئیات، سرعت واکنش و دقت محاسبات نرخ‌ها بستگی دارد. استفاده از ابزارهای تخصصی مانند Arbitragescanner امکان اتوماسیون بسیاری از جنبه‌های جستجو و تحلیل فرصت‌ها را فراهم می‌کند که کار تریدرها را به میزان قابل توجهی تسهیل می‌نماید. مانند هر استراتژی دیگر، آربیتراژ ارز دیجیتال نیازمند تمرین، درک بازار، انتخاب صحیح صرافی‌ها و آمادگی برای ریسک‌ها است.