هج کردن در ارز دیجیتال به زبان ساده: چطور از پوزیشن محافظت کنیم
with ArbitrageScanner!
هج کردن در ارز دیجیتال به زبان ساده: چطور از پوزیشن محافظت کنیم
هج کردن معامله‌ای است که وقتی پوزیشن اصلی ضرر می‌کند، سود می‌دهد. هدف آن سودآوری نیست، بلکه کاهش ضربه است اگر بازار خلاف جهت شما حرکت کند.
طبق مشاهدات ما، بیشتر معامله‌گران پس از یک ریزش تند به یاد هج می‌افتند. در ادامه می‌بینیم روش‌های اصلی چطور کار می‌کنند، محافظت چقدر هزینه دارد و کجا در آن اشتباه می‌کنند.
هج در ارز دیجیتال چیست
فرض کنید کوین‌هایی دارید و نمی‌خواهید آن‌ها را بفروشید، اما از افت قیمت می‌ترسید. هج یک پوزیشن دوم در جهت مخالف است که بخشی از زیان یا کل آن را جبران می‌کند.
هج کامل وابستگی به قیمت را تقریبا صفر می‌کند. هج جزئی فقط آن را کاهش می‌دهد، اما ارزان‌تر تمام می‌شود.
هج زمانی مناسب است که نمی‌خواهید کوین‌ها را بفروشید: به خاطر برنامه بلندمدت، مالیات یا انتظار رویدادی که پس از آن بازار ممکن است حرکت تندی داشته باشد. اما اگر فقط به پوزیشن خود مطمئن نیستید، صادقانه‌تر است که آن را کوچک کنید.
چه روش‌هایی برای هج کردن در کریپتو وجود دارد
روش | نحوه کار | هزینه |
شورت پرپ در برابر اسپات | شورت پرپ به همان حجم اسپات | کارمزدها، فاندینگ، مارجین برای شورت |
آپشن پوت | حق فروش با قیمتی که از قبل توافق شده | پریمیوم آپشن |
انتقال به استیبل‌کوین | بخشی از پوزیشن به USDT یا USDC فروخته می‌شود | رشد ازدست‌رفته، کارمزدها |
معامله آربیتراژی بین‌صرافی | لانگ در یک صرافی، شورت در صرافی دیگر | کارمزدها، انتقال‌ها، کنترل دو حساب |
آپشن‌ها محافظت با قیمت مشخص از قبل می‌دهند، اما بازار آپشن آلت‌کوین‌ها کم‌عمق است. استیبل‌کوین‌ها ساده‌ترین مسیرند، هرچند این دیگر هج نیست، بلکه خروج جزئی از پوزیشن است.
پوت شبیه بیمه است. شما پریمیوم را همان اول می‌پردازید و اگر قیمت بالا برود چیز دیگری از دست نمی‌دهید، اما در بازار آرام این پریمیوم صرفا از بین می‌رود.
چطور اسپات را با شورت پرپ هج کنیم
رایج‌ترین روش، باز کردن شورت قرارداد آتی دائمی به همان حجمی است که در اسپات دارید. قیمت پایین می‌آید - اسپات ضرر می‌کند و شورت سود می‌دهد، و برعکس.
یک مثال آموزشی فرضی. شما 1 BTC در اسپات با قیمت 60,000 دلار دارید و یک شورت پرپ به اندازه 1 BTC با اهرم 3x باز می‌کنید و 20,000 دلار را به‌عنوان مارجین کنار می‌گذارید.
سناریو (فرضی) | اسپات | شورت پرپ | جمع |
قیمت به 54,000 افت می‌کند | -6,000 | +6,000 | حدود صفر |
قیمت به 66,000 می‌رسد | +6,000 | -6,000 | حدود صفر |
قیمت تغییری نمی‌کند | 0 | 0 | منهای کارمزدها و فاندینگ |
در هر دو سناریو نتیجه نزدیک به صفر است: ارزش پوزیشن را بدون فروش کوین‌ها قفل کرده‌اید. در عوض، تا وقتی هج برقرار است از رشد قیمت چشم‌پوشی می‌کنید.
هزینه هج کردن چقدر است
اولین قلم هزینه، کارمزدهاست. با نرخ فرضی تیکر 0.05%، باز و بسته کردن شورت 60,000 دلاری حدود 60 دلار هزینه دارد.
دومی فاندینگ است. وقتی نرخ مثبت است، شورت آن را دریافت می‌کند و هج حتی کمی پول هم می‌آورد، اما در نرخ منفی شورت است که پرداخت می‌کند.
به‌طور فرضی با نرخ منفی 0.01% در هر هشت ساعت، شورت 60,000 دلاری روزانه حدود 18 دلار می‌پردازد. در یک ماه این رقم به حدود 540 دلار می‌رسد و چنین مبالغی را باید از قبل حساب کرد.
به نظر ما، قلم سوم اغلب نادیده گرفته می‌شود: پولی که به‌عنوان مارجین شورت کنار گذاشته شده قفل است و کار نمی‌کند. اگر این پول می‌توانست روی استیبل‌کوین‌ها بازده داشته باشد، این هم بخشی از هزینه هج است.
آیا می‌توان از معامله آربیتراژی بین‌صرافی به‌عنوان هج استفاده کرد
معامله آربیتراژی در اصل خودش یک هج است. لانگ در یک صرافی و شورت در صرافی دیگر حرکت قیمت را خنثی می‌کنند و سود معامله از اختلاف قیمت‌ها یا از فاندینگ به دست می‌آید.
ما معتقدیم هج دقیقا در اینجا بیشترین فایده را دارد. ریسک جهت حذف شده و فقط ریسک‌های اجرا باقی می‌مانند: کارمزدها، انتقال‌ها و لیکوئید شدن یکی از پایه‌ها.
چه اشتباهاتی در هج کردن رایج است
- هج با حجم نادرست: با شورت به اندازه نصف، زیان فقط تا نیمه جبران می‌شود.
- اهرم بالا روی شورت: رشد تند قیمت ممکن است هج را لیکوئید کند و اسپات بدون محافظت بماند.
- فراموش کردن فاندینگ: با نرخ منفی طولانی، هج گران‌تر از انتظار تمام می‌شود.
- هج روی کوین دیگر: در یک روز پرتنش ممکن است همبستگی بین دارایی‌ها از بین برود.
- برداشتن هج از روی وحشت در بدترین لحظه ممکن.
ابزارهای ما
هزینه هج تا حد زیادی به فاندینگ بستگی دارد و مقایسه نرخ‌های پرپ‌ها وقتی همه صرافی‌ها در یک پنجره دیده می‌شوند راحت‌تر است. اسکنر آربیتراژ ما ده‌ها صرافی را در یک پنجره نگه می‌دارد، قیمت‌ها را هر ثانیه به‌روز می‌کند و هر فاصله را همراه حجمی که واقعا پشتش است نشان می‌دهد. ماشین‌حساب اسپرد کمک می‌کند ببینید در حجم شما پس از کارمزد، هزینه شبکه و لغزش چه می‌ماند. ربات کاملا دستی است. هرگز به کلیدهای API صرافی شما وصل نمی‌شود.
برای آزمودن ابزارها روی بازار زنده، ArbitrageScanner یک روز دسترسی رایگان به کل اکوسیستم می‌دهد.
پرسش‌های پرتکرار
1. هج کردن در ارز دیجیتال به زبان ساده چیست؟
یک پوزیشن دوم در جهت مخالف که زیان پوزیشن اصلی را جبران می‌کند. سودآوری ندارد، بلکه از شما در برابر ریزش محافظت می‌کند.
2. چطور اسپات را بدون فروش کوین‌ها هج کنیم؟
یک شورت قرارداد آتی دائمی به همان حجم باز کنید. حرکت قیمت در اسپات و در شورت یکدیگر را خنثی می‌کنند.
3. هج با شورت پرپ چقدر هزینه دارد؟
کارمزد ورود و خروج، فاندینگ در نرخ منفی و مارجین قفل‌شده. در فاندینگ مثبت، شورت نرخ را دریافت می‌کند.
4. روی شورت هج چه اهرمی بگذاریم؟
اهرم پایین، در حدود 2x-3x. در غیر این صورت رشد تند قیمت ممکن است شورت را لیکوئید کند و اسپات بدون محافظت بماند.
5. هج چه فرقی با معامله آربیتراژی دارد؟
هج از پوزیشنی که از قبل وجود دارد محافظت می‌کند. معامله آربیتراژی از همان ابتدا از دو پوزیشن مخالف ساخته می‌شود و از اختلاف قیمت‌ها یا فاندینگ سود می‌گیرد.
نتیجه
هج کردن راهی برای محافظت از پوزیشن بدون خروج از آن است. در دسترس‌ترین گزینه در کریپتو، شورت پرپ به همان حجمی است که در اسپات دارید.
محافظت هزینه دارد: کارمزدها، فاندینگ و مارجین قفل‌شده. این هزینه را پیش از باز کردن هج حساب کنید و اهرم شورت را پایین نگه دارید تا محافظت پیش از آنکه به آن نیاز پیدا کنید لیکوئید نشود.
مهم! ما توسعه‌دهنده نرم‌افزار هستیم. توصیه و وعده سود نمی‌دهیم و به شما پیشنهاد نمی‌کنیم پولتان را جایی سرمایه‌گذاری کنید. نرم‌افزار ما کاملا دستی است و تمام پول شما زیر مدیریت شخصی خودتان می‌ماند. نمونه‌هایی از سود مشتریان ما در گذشته روی آربیتراژ را نشان می‌دهیم، اما توصیه نمی‌کنیم آن اقدامات را مو به مو تکرار کنید. سود شما تنها به اقدامات خودتان و به عوامل بازار بستگی دارد.
Want to learn more about crypto arbitrage?
Get a subscription and access the best tool on the market for arbitrage on Spot, Futures, CEX, and DEX exchanges.
