شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال: نحوه درک و استفاده از آن

شاخص ترس و طمع بازار کریپتو چیست

شاخص ترس و طمع بازار ارزهای دیجیتال یک ابزار تحلیلی است که اجازه می‌دهد حال و هوای غالب شرکت‌کنندگان در بازار را تعیین کنید. این شاخص در بازه ۰ تا ۱۰۰ اندازه‌گیری می‌شود که در آن ۰ نشان‌دهنده وضعیت ترس شدید و ۱۰۰ نشان‌دهنده طمع بیش از حد است. 

با استفاده از این شاخص، می‌توان ارزیابی کرد که آیا شرکت‌کنندگان در بازار دچار عدم اطمینان و هراس شده‌اند یا برعکس، خوش‌بینی بیش از حدی از خود نشان می‌دهند که می‌تواند سیگنالی برای تغییر احتمالی روند باشد.

تاریخچه ایجاد شاخص

این شاخص توسط پلتفرم Alternative.me با هدف ارائه ابزاری ساده برای ارزیابی احساسات در بازار ارزهای دیجیتال توسعه یافته است. در ابتدا تمرکز آن بر بیت‌کوین بود، با توجه به موقعیت غالب آن، اما با گذشت زمان سایر ارزهای دیجیتال بزرگ را نیز در بر گرفت.​

روانشناسی بازار: ترس و طمع سرمایه‌گذاران

بازار ارزهای دیجیتال در معرض نوسانات احساسی شدیدی قرار دارد. در دوره‌های رشد قیمت، سرمایه‌گذاران ممکن است بیش از حد طماع شوند و از دست دادن سود (FOMO) بترسند. در مقابل، هنگام سقوط بازار، ترس می‌تواند منجر به فروش‌های هیجانی شود. این شاخص تلاش می‌کند این احساسات را به صورت کمی ارزیابی کند تا به جلوگیری از تصمیمات غیرمنطقی کمک کند.​

شاخص ترس و طمع چگونه کار می‌کند

داده‌ها به صورت روزانه به‌روزرسانی می‌شوند و بر اساس تحلیل فاکتورهای زیر شکل می‌گیرند:

• نوسانات (۲۵٪) – تغییرات قیمت بیت‌کوین در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته ارزیابی می‌شود. نوسان بالا نشان‌دهنده سطح افزایش‌یافته ترس در بین سرمایه‌گذاران است، در حالی که ثبات نشان‌دهنده وضعیت آرام بازار است؛

• مومنتوم/حجم بازار (۲۵٪) – داده‌های بازار اندازه‌گیری شده و سپس با مقادیر متوسط ۳۰/۹۰ روز گذشته مقایسه می‌شود و در نهایت این دو مقدار با هم ترکیب می‌شوند؛

• شبکه‌های اجتماعی (۱۵٪) – شاخص می‌تواند کلمات کلیدی مرتبط با بازار را در ردیت و توییتر تحلیل کند تا میزان تعامل کاربران با بیت‌کوین را بررسی کند. تیم سازنده خاطرنشان می‌کند که این قابلیت هنوز در مرحله آزمایشی است؛

• نظرسنجی‌ها (۱۵٪) – با کمک strawpoll.com، نظرسنجی‌های هفتگی در مورد نحوه نگاه مردم به بازار کریپتو انجام می‌شود. در حال حاضر این متریک متوقف شده است زیرا تیم معتقد است نباید به این نتایج توجه بیش از حد داشت؛

• تسلط یا دامیننس (۱۰٪) – تسلط یک کوین مشابه سهم ارزش بازار آن از کل بازار کریپتو است. رشد دامیننس بیت‌کوین اغلب به دلیل ترس است، زیرا بیت‌کوین "پناهگاه امن" برای سرمایه‌گذاران است؛ وقتی دامیننس کاهش می‌یابد، مردم اعتماد به نفس بیشتری پیدا کرده و برای سود بیشتر به سمت آلت‌کوین‌ها می‌روند؛

• روندها (۱۰٪) – شاخص داده‌ها را از گوگل ترندز استخراج می‌کند: اینکه در حال حاضر کدام پرس‌وجوهای مرتبط با ارزهای دیجیتال و بیت‌کوین بیشترین اهمیت را دارند.

به لطف هر یک از معیارهای ارائه شده، شاخص حال و هوای کلی بازار را نشان داده و احساسات فعلی بازار را منعکس می‌کند. 

تفسیر شاخص‌های شاخص

مقیاس شاخص به چندین دسته تقسیم می‌شود:​

1. ۰-۲۴ – ترس شدید: شرکت‌کنندگان بازار مردد هستند که می‌تواند فرصتی برای خرید باشد؛

2. ۲۵-۴۹ – ترس: سطح متوسطی از نگرانی در بازار وجود دارد؛

3. ۵۰-۷۴ – طمع: سرمایه‌گذاران اعتماد به نفس بیشتری پیدا کرده و مایل به ریسک هستند؛

4. ۷۵-۱۰۰ – طمع شدید: خوش‌بینی بیش از حد، احتمال بیش‌ارزش‌گذاری دارایی‌ها و خطر اصلاح قیمت؛

کاربرد در ترید

شاخص می‌تواند به عنوان یک ابزار کمکی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی عمل کند:​

1. سرمایه‌گذاری معکوس. خرید در دوره‌های ترس شدید و فروش در طمع شدید می‌تواند استراتژی سودآوری باشد؛

2. استراتژی‌های بلندمدت. استفاده از شاخص برای تعیین نقاط بهینه ورود و خروج به بازار مطابق با اهداف بلندمدت؛

3. استراتژی‌های کوتاه‌مدت. به لطف داده‌های شاخص، معامله‌گران می‌توانند بر اساس نوسانات کوتاه‌مدت تصمیم‌گیری کنند. 

محدودیت‌های شاخص

علیرغم مفید بودن، شاخص محدودیت‌های خود را دارد:​

• سیگنال‌های کاذب. شاخص بر اساس داده‌های تاریخی است و ممکن است رویدادهای ناگهانی بازار را در نظر نگیرد؛

• ارتباط با سایر اندیکاتورها. شاخص باید در کنار سایر اندیکاتورها و داده‌های معاملاتی استفاده شود تا تصویر کامل‌تری از بازار به دست آید.​

مقایسه با سایر اندیکاتورهای بازار

شاخص ترس و طمع سایر روش‌های تحلیل را تکمیل می‌کند:​

• تحلیل تکنیکال. شاخص می‌تواند سیگنال‌های به دست آمده از تحلیل تکنیکال را تایید یا رد کند؛​

• اسیلاتورها و سایر شاخص‌های احساسات. مقایسه شاخص‌ها می‌تواند به شناسایی نقاط ورود و خروج دقیق‌تر کمک کند.​

نمونه‌های عملی استفاده از شاخص

• سقوط‌های بازار. در دوره‌های سقوط شدید شاخص به سطوح ترس شدید، سرمایه‌گذارانی که از روش معکوس استفاده می‌کنند می‌توانند فرصت‌های خرید پرسودی پیدا کنند؛​

• بازارهای گاوی. هنگام رسیدن شاخص به سطوح طمع شدید، تریدرها می‌توانند گزینه تثبیت سود را قبل از اصلاح احتمالی در نظر بگیرند.​

شاخص برای ارزهای دیجیتال مختلف

اگرچه در ابتدا شاخص بر بیت‌کوین تمرکز داشت، نسخه‌هایی برای سایر ارزها نیز وجود دارد:​

• بیت‌کوین در مقابل آلت‌کوین‌ها. شاخص‌ها برای ارزهای مختلف بسته به ویژگی‌های هر دارایی می‌تواند متفاوت باشد؛

• شاخص‌های خاص برای بخش‌های مختلف بازار. توسعه شاخص برای بخش‌های جداگانه مانند DeFi می‌تواند داده‌های دقیق‌تری ارائه دهد.

ابزارهای رهگیری شاخص

منابع متعددی برای نظارت بر شاخص وجود دارد:

• منابع وب محبوب. Alternative.me، CoinGecko و CoinMarketCap داده‌ها را روزانه به‌روزرسانی کرده و تاریخچه را نشان می‌دهند؛

• اپلیکیشن‌های موبایل و اعلان‌ها. برخی اپلیکیشن‌ها ابزارهای داخلی برای ردیابی شاخص دارند و هنگام رسیدن به مقادیر بحرانی اعلان ارسال می‌کنند.

سوالات متداول (FAQ)

بازه داده‌های شاخص چقدر است؟

شاخص از ۰ (ترس شدید) تا ۱۰۰ (طمع شدید) متغیر است. در لحظات نوسان شدید بازار، مقادیر در نقاط حداکثری دیده می‌شوند.

دوره به‌روزرسانی شاخص چگونه است؟

به‌روزرسانی داده‌ها هر ۲۴ ساعت یکبار انجام می‌شود. 

آیا شاخص می‌تواند سقوط بازار را پیش‌بینی کند؟

خیر، اما با کمک آن می‌توان تشخیص داد که بازار چه زمانی بیش از حد داغ شده (طمع شدید) یا آماده چرخش است (ترس شدید). 

نتیجه‌گیری

شاخص ترس و طمع به سرمایه‌گذاران و تریدرها کمک می‌کند تا احساسات بازار را به درستی تشخیص دهند. این شاخص باید به عنوان یک ابزار کمکی و نه اصلی برای تعیین نقاط ورود و خروج استفاده شود.

با این حال، مهم است به خاطر داشته باشید که شاخص پیش‌بینی‌های دقیق را تضمین نمی‌کند. بهتر است آن را در چارچوب یک رویکرد جامع، مثلاً همراه با تحلیل آن‌چین که در اشتراک Arbitrage Scanner موجود است، به کار ببرید.