نقشه لیکوییدیشن (هیت‌مپ): چگونه سطوح لیکوییدیشن را بخوانیم و از ساختار آربیتراژی محافظت کنیم

نقشه لیکوییدیشن (هیت‌مپ): چگونه سطوح لیکوییدیشن را بخوانیم و از ساختار آربیتراژی محافظت کنیم

نقشه لیکوییدیشن (liquidation heatmap) نشان می‌دهد در چه قیمت‌هایی ممکن است بیشترین بسته شدن اجباری موقعیت‌های اهرمی انباشته شود. نوارهای روشن محدوده‌هایی‌اند که چنین سطوحی در آن‌ها زیاد است.

این نقشه برای آربیتراژگر کمتر از معامله‌گر جهت‌دار مفید نیست. پای آتی ساختار آربیتراژی هم ممکن است در آبشار لیکوییدیشن دیگران گرفتار شود.

نقشه لیکوییدیشن چه نشان می‌دهد

سرویس‌ها اوپن اینترست، حجم‌ها و قیمت‌های ورود را می‌گیرند و تخمین می‌زنند قیمت‌های لیکوییدیشن برای اهرم‌های مختلف کجا ممکن است باشد. نتیجه بر اساس سطوح قیمت چیده و بر اساس تراکم رنگ‌آمیزی می‌شود.

بالای قیمت فعلی معمولاً لیکوییدیشن شورت‌ها و زیر آن لیکوییدیشن لانگ‌ها قرار دارد. هرچه نوار روشن‌تر باشد، طبق برآورد مدل موقعیت‌های بیشتری با برخورد به آن سطح بسته می‌شوند.

چرا قیمت به سمت تجمع لیکوییدیشن‌ها کشیده می‌شود

لیکوییدیشن یک سفارش بازار است که صرافی به‌اجبار اجرا می‌کند. اگر در یک سطح چنین سفارش‌هایی زیاد انباشته شده باشد، برخورد به آن زنجیره‌ای راه می‌اندازد: بسته شدن‌ها قیمت را جلوتر می‌برند و به سطوح بعدی می‌رسند.

علاوه بر این، تجمع‌ها نقدینگی زیادی دارند. برای بازیگران بزرگ اجرای حجم جایی راحت‌تر است که سفارش‌های اجباری در طرف مقابل باشند.

طبق مشاهدات ما، قیمت واقعاً اغلب پیش از انتخاب جهت، نزدیک‌ترین تجمع روشن را جارو می‌کند. اما این یک گرایش است، نه قاعده.

محدودیت‌های نقشه لیکوییدیشن

• این یک برآورد مدلی است، نه سفارش‌های واقعی: صرافی‌ها قیمت لیکوییدیشن معامله‌گران را فاش نمی‌کنند
• مدل نمی‌داند هر معامله‌گر چه مقدار مارجین اضافه کرده، پس سطوح واقعی جابه‌جا شده‌اند
• بخشی از موقعیت‌ها زودتر بسته می‌شوند و تجمع بدون هیچ برخوردی آب می‌شود
• سرویس‌های مختلف فرض‌های متفاوتی دارند و نقشه‌هایشان برای یک کوین ممکن است به‌وضوح متفاوت باشد
• نقشه با تأخیر به‌روز می‌شود و به‌سختی پا به پای حرکت‌های تند پیش می‌رود

به نظر ما نقشه را باید مثل پیش‌بینی هوا خواند. نشان می‌دهد تلاطم کجا محتمل‌تر است، اما تضمین نمی‌کند قیمت به آنجا برود.

چگونه نقشه لیکوییدیشن را بخوانیم: جدول

یک مثال فرضی از خواندن نقشه

اعداد فرضی‌اند. یک کوین 100,000 دلار معامله می‌شود و روی نقشه تجمع روشنی از لیکوییدیشن شورت‌ها حدود 103,200 و لانگ‌ها حدود 96,700 دیده می‌شود.

آربیتراژگر یک ساختار فاندینگ دارد: لانگ در اسپات و شورت اهرمی در پرپچوال. قیمت لیکوییدیشن شورت طبق محاسبه صرافی 103,900 دلار است.

• تا تجمع شورت‌ها 3,200 دلار و تا لیکوییدیشن شورت ساختار 3,900 دلار فاصله هست
• اگر قیمت به 103,200 برسد، آبشار ممکن است آن را چند صد دلار جلوتر ببرد
• در این حالت فرضی، لیکوییدیشن شورت ساختار در محدوده خطر است
• آربیتراژگر با افزودن مارجین و بردن لیکوییدیشن به 108,500، پا را به بیرون از نزدیک‌ترین تجمع می‌برد

آربیتراژگر چگونه با توجه به سطوح لیکوییدیشن از پاهای ساختار محافظت کند

ما معتقدیم کار اصلی حدس زدن جهت نیست، بلکه این است که پای آتی از آبشار لیکوییدیشن دیگران جان سالم به در ببرد.

• قیمت لیکوییدیشن پای خود را به‌وضوح دورتر از نزدیک‌ترین تجمع روشن نگه دارید، نه درست پشت آن
• اگر تجمع‌ها نزدیک قیمت‌اند، اهرم پای آتی را کم کنید
• در صرافی ذخیره مارجین نگه دارید تا بدون انتقال بتوانید موقعیت را تقویت کنید
• نقشه‌های چند سرویس را مقایسه کنید و به محدوده‌های مشترک تکیه کنید
• به یاد داشته باشید که در آبشار اسپرد بین صرافی‌ها گسترده‌تر می‌شود و بستن ساختار ممکن است گران‌تر تمام شود

نقشه جایگزین محاسبه نیست. قیمت لیکوییدیشن را همیشه از رابط کاربری صرافی خود بگیرید و از نقشه به‌عنوان راهنمایی برای اینکه بازار ممکن است قیمت را به کجا هل دهد استفاده کنید.

ابزارهای ما

در زمان آبشار لیکوییدیشن، قیمت‌ها و فاندینگ در صرافی‌های مختلف تند از هم فاصله می‌گیرند و کنترل وضعیت هر دو پای ساختار وقتی همه صرافی‌ها یک‌جا دیده شوند ساده‌تر است. اسکنر آربیتراژ ما ده‌ها صرافی را در یک پنجره نگه می‌دارد، قیمت‌ها را هر ثانیه به‌روز می‌کند و هر فاصله را همراه حجمی که واقعا پشتش است نشان می‌دهد. ماشین‌حساب اسپرد کمک می‌کند ببینید در حجم شما پس از کارمزد، هزینه شبکه و لغزش چه می‌ماند. ربات کاملا دستی است. هرگز به کلیدهای API صرافی شما وصل نمی‌شود.

برای آزمودن ابزارها روی بازار زنده، ArbitrageScanner یک روز دسترسی رایگان به کل اکوسیستم می‌دهد.

پرسش‌های پرتکرار

1. نقشه لیکوییدیشن در کریپتو چیست؟

نمایش تصویری سطوح قیمتی محاسبه‌شده‌ای که موقعیت‌های اهرمی معامله‌گران ممکن است در آن‌ها بسته شوند. نوارهای روشن محدوده‌هایی با بیشترین تجمع چنین سطوحی را نشان می‌دهند.

2. چرا قیمت به سمت سطوح لیکوییدیشن می‌رود؟

برخورد به یک تجمع، سفارش‌های بازار اجباری را فعال می‌کند که قیمت را جلوتر می‌برند. علاوه بر این، چنین سطوحی نقدینگی زیادی برای بازیگران بزرگ دارند.

3. نقشه لیکوییدیشن چقدر دقیق است؟

یک برآورد مدلی است، نه سفارش‌های واقعی. سرویس‌ها قیمت دقیق لیکوییدیشن معامله‌گران را نمی‌دانند، به همین دلیل نقشه‌های پلتفرم‌های مختلف ممکن است با هم فرق داشته باشند.

4. لیکوییدیشن شورت‌ها و لانگ‌ها روی نقشه کجاست؟

لیکوییدیشن شورت‌ها معمولاً بالای قیمت فعلی و لانگ‌ها پایین آن است.

5. چگونه از پای آتی ساختار آربیتراژی در برابر لیکوییدیشن محافظت کنیم؟

قیمت لیکوییدیشن را دورتر از نزدیک‌ترین تجمع روشن نگه دارید، اهرم را کم کنید و در صرافی برای تقویت موقعیت ذخیره مارجین داشته باشید.

6. آیا می‌توان فقط بر اساس نقشه لیکوییدیشن معامله کرد؟

توصیه نمی‌شود. نقشه محدوده‌های محتمل تلاطم را نشان می‌دهد، اما حرکت قیمت را تضمین نمی‌کند و بهتر است با اوپن اینترست و فاندینگ ترکیب شود.

نتیجه

نقشه لیکوییدیشن تجمع‌های محاسبه‌شده لیکوییدیشن را نشان می‌دهد که قیمت به دلیل آبشارها و نقدینگی اغلب به سمتشان کشیده می‌شود. این یک مدل است، نه سفارش‌های واقعی، پس بهتر است آن را بر اساس محدوده‌های کلی خواند.

برای آربیتراژگر نقشه در انتخاب اهرم و ذخیره مارجین پای آتی مفید است. قیمت لیکوییدیشن موقعیت شما باید به‌وضوح دورتر از نزدیک‌ترین تجمع روشن باشد.

مهم! ما توسعه‌دهنده نرم‌افزار هستیم. توصیه و وعده سود نمی‌دهیم و به شما پیشنهاد نمی‌کنیم پولتان را جایی سرمایه‌گذاری کنید. نرم‌افزار ما کاملا دستی است و تمام پول شما زیر مدیریت شخصی خودتان می‌ماند. نمونه‌هایی از سود مشتریان ما در گذشته روی آربیتراژ را نشان می‌دهیم، اما توصیه نمی‌کنیم آن اقدامات را مو به مو تکرار کنید. سود شما تنها به اقدامات خودتان و به عوامل بازار بستگی دارد.