میکر و تیکر چیست و چطور در کارمزد صرافی صرفه‌جویی کنیم

میکر و تیکر چیست و چطور در کارمزد صرافی صرفه‌جویی کنیم

کارمزد صرافی تا وقتی که آن را در هر معامله حساب نکرده‌اید، چیز کوچکی به نظر می‌رسد. در آربیتراژ، جایی که اسپرد با کسری از درصد سنجیده می‌شود، همین کارمزد اغلب تعیین می‌کند که معامله آربیتراژی اصلا سودده باشد یا نه.

میزان کارمزد بستگی دارد به اینکه در معامله میکر بوده‌اید یا تیکر. بررسی می‌کنیم چه فرقی با هم دارند و چطور کمتر بپردازیم.

میکر و تیکر در صرافی چه کسانی هستند

میکر (maker) سفارش لیمیتی ثبت می‌کند که فورا اجرا نمی‌شود و در دفتر سفارش می‌نشیند. او نقدینگی اضافه می‌کند: معامله‌گران دیگر می‌توانند در مقابل سفارش او معامله کنند.

تیکر (taker) سفارشی را که از قبل در دفتر سفارش قرار دارد برمی‌دارد. معمولا این یک سفارش مارکت است یا سفارش لیمیتی که قیمتش فورا با بهترین قیمت طرف مقابل تلاقی می‌کند.

هر معامله همیشه دو طرف دارد. کسی که سفارشش در دفتر سفارش قرار داشت، کارمزد میکر را می‌پردازد و کسی که آن را برداشت - کارمزد تیکر را.

نقش شما را خرید یا فروش تعیین نمی‌کند، بلکه نحوه اجرای سفارش تعیین می‌کند. فروشنده هم می‌تواند میکر باشد، اگر سفارشش در دفتر سفارش منتظر خریدار مانده باشد.

تفاوت سفارش لیمیت با سفارش مارکت

سفارش لیمیت هم ممکن است تیکری از آب دربیاید. اگر قیمت خرید را بالاتر از بهترین ask بگذارید، سفارش فورا اجرا می‌شود و کارمزد تیکر می‌پردازید.

بسیاری از صرافی‌ها گزینه post-only را ارائه می‌کنند. چنین سفارشی یا به‌عنوان سفارش میکر در دفتر سفارش می‌نشیند، یا اگر قرار باشد فورا اجرا شود، لغو می‌شود.

چرا کارمزد میکر کمتر است

دفتر سفارش متراکم به نفع صرافی است: اسپرد باریک و عمق کافی معامله‌گران را جذب می‌کند. میکرها این دفتر را پر می‌کنند، به همین دلیل صرافی‌ها از آن‌ها کمتر می‌گیرند.

در برخی صرافی‌ها و سطوح، کارمزد میکر صفر یا حتی منفی است - در این حالت صرافی بابت نقدینگی پول هم می‌دهد. تیکر بیشتر می‌پردازد، چون نقدینگی آماده را مصرف می‌کند و سرعت به دست می‌آورد.

در بازار فیوچرز، صرافی‌ها جدول کارمزد جداگانه‌ای دارند که با اسپات فرق می‌کند. اما تقسیم به میکر و تیکر در آنجا هم به همین شکل است.

چطور کارمزد صرافی را کاهش دهیم

جدول کارمزد صرافی‌ها متفاوت است و اغلب تغییر می‌کند، بنابراین نرخ دقیق را همیشه باید در صفحه تعرفه‌های همان صرافی بررسی کرد. با این حال راه‌های کلی صرفه‌جویی شبیه هم‌اند.

• سطوح VIP. نرخ با افزایش حجم معاملات ماه گذشته یا با افزایش موجودی در صرافی کاهش می‌یابد.
• تخفیف با توکن صرافی. بسیاری از صرافی‌ها اگر کارمزد را با توکن خودشان بپردازید، آن را کم می‌کنند.
• سفارش‌های میکر. جایی که سرعت حیاتی نیست، سفارش لیمیت با post-only ارزان‌تر تمام می‌شود.
• برنامه‌های رفرال و تبلیغاتی. گاهی تخفیف موقت روی کارمزد می‌دهند.

طبق مشاهدات ما، معامله‌گران بیش از همه همین تفاوت میکر و تیکر را دست‌کم می‌گیرند. در حجم معاملات بالا، این تفاوت به مبلغ قابل توجهی می‌رسد.

در نظر داشته باشید که تخفیف‌ها همیشه با هم جمع نمی‌شوند. گاهی تخفیف توکن فقط تا یک سطح VIP مشخص اعمال می‌شود و کمپین‌های تبلیغاتی هم مهلت دارند.

کارمزد چطور اسپرد را در آربیتراژ می‌خورد

یک معامله آربیتراژی بین‌صرافی دست‌کم شامل دو معامله است و اغلب چهار: ورود در دو صرافی و خروج از دو صرافی. کارمزد در هر کدام پرداخت می‌شود.

یک مثال فرضی

نرخ‌های آموزشی را در نظر بگیرید: تیکر 0.1% در هر معامله، میکر 0.02%. اسپرد بین‌صرافی یک کوین 0.35% است و معامله آربیتراژی در دو صرافی باز و بسته می‌شود.

اگر همه سفارش‌ها تیکر باشند، معامله آربیتراژی حتی پیش از اسلیپیج منفی می‌شود. استفاده از سفارش‌های میکر در جاهایی که ممکن است، دوباره به اسپرد معنا می‌دهد.

اسلیپیج دفتر سفارش و کارمزد شبکه را هم اضافه کنید، اگر معامله آربیتراژی به انتقال کوین نیاز دارد. حاشیه اسپرد از این هم سریع‌تر آب می‌شود.

اما میکر بودن هم هزینه خودش را دارد: ممکن است سفارش اجرا نشود در حالی که بازار حرکت می‌کند. در آربیتراژ پنجره فرصت اغلب چند ثانیه دوام دارد و پایه‌ای از معامله آربیتراژی که ناقص اجرا شده، از یک کارمزد اضافه خطرناک‌تر است.

چطور کارمزدها را در محاسبه معامله آربیتراژی لحاظ کنیم

ما معتقدیم کارمزد را باید پیش از ورود در محاسبه گنجاند، نه اینکه بعدا به یادش افتاد. حداقل اسپرد قابل‌قبول باید کارمزد همه پایه‌ها، اسلیپیج و هزینه انتقال را پوشش دهد.

مفید است یک جدول ساده برای صرافی‌هایی که با آن‌ها کار می‌کنید داشته باشید: نرخ میکر و تیکر در اسپات و فیوچرز، سطح VIP شما و تخفیف‌های فعال. آن‌وقت آستانه ورود برای هر جفت صرافی در یک دقیقه حساب می‌شود.

اگر یکی از پایه‌ها قرارداد آتی دائمی باشد، فاندینگ هم به هزینه‌ها اضافه می‌شود. فاندینگ نه برای هر معامله، بلکه برای مدت نگه داشتن پوزیشن پرداخت می‌شود و آن هم بخشی از اسپرد را می‌خورد.

ماشین‌حساب اسپرد فیوچرز محاسبه می‌کند پس از کارمزدها و اسلیپیج چه چیزی باقی می‌ماند، بنابراین انجام این بررسی از قبل راحت است.

به نظر ما، صادقانه‌ترین روش محاسبه بر اساس بدترین حالت است، یعنی وقتی همه پایه‌ها تیکر باشند. اگر معامله آربیتراژی با همین شرایط هم جواب بدهد، سفارش‌های میکر یک امتیاز اضافه خوشایند خواهند بود.

ابزارهای ما

کارمزد صرافی‌ها با هم فرق دارد، به همین دلیل یک اختلاف قیمت یکسان در جفت‌صرافی‌های مختلف نتیجه متفاوتی می‌دهد. اسکنر آربیتراژ ما ده‌ها صرافی را در یک پنجره نگه می‌دارد، قیمت‌ها را هر ثانیه به‌روز می‌کند و هر فاصله را همراه حجمی که واقعا پشتش است نشان می‌دهد. ماشین‌حساب اسپرد کمک می‌کند ببینید در حجم شما پس از کارمزد، هزینه شبکه و لغزش چه می‌ماند. ربات کاملا دستی است. هرگز به کلیدهای API صرافی شما وصل نمی‌شود.

برای آزمودن ابزارها روی بازار زنده، ArbitrageScanner یک روز دسترسی رایگان به کل اکوسیستم می‌دهد.

پرسش‌های پرتکرار

1. میکر در صرافی کیست؟

میکر معامله‌گری است که سفارش لیمیتش در دفتر سفارش نشسته و نقدینگی اضافه کرده است. او معمولا کارمزد کمتری می‌پردازد.

2. تیکر در صرافی کیست؟

تیکر سفارشی را که از قبل در دفتر سفارش قرار دارد برمی‌دارد، معمولا با سفارش مارکت. کارمزد او معمولا از میکر بیشتر است.

3. چرا کارمزد میکر از تیکر کمتر است؟

میکرها دفتر سفارش را پر می‌کنند و بازار را نقدشونده‌تر می‌سازند، به همین دلیل صرافی‌ها از آن‌ها کمتر می‌گیرند. تیکر بابت سرعت و استفاده از نقدینگی آماده پول می‌دهد.

4. سفارش post-only چیست؟

به سفارش لیمیتی گفته می‌شود که با اطمینان به‌عنوان سفارش میکر در دفتر سفارش می‌نشیند. اگر قرار باشد فورا اجرا شود، صرافی آن را لغو می‌کند.

5. چطور کارمزد صرافی ارز دیجیتال را کم کنیم؟

از سفارش‌های لیمیت استفاده کنید، سطح VIP خود را با حجم معاملات یا موجودی بالا ببرید و اگر صرافی تخفیف می‌دهد، کارمزد را با توکن صرافی بپردازید. شرایط دقیق را در تعرفه‌های همان صرافی ببینید.

6. کارمزدها را در آربیتراژ چطور حساب کنیم؟

کارمزد همه پایه‌های معامله آربیتراژی را در ورود و خروج جمع کنید و اسلیپیج و هزینه انتقال را هم اضافه کنید. معامله آربیتراژی فقط وقتی معنا دارد که اسپرد کل این مبلغ را پوشش دهد.

نتیجه

میکر نقدینگی اضافه می‌کند و کمتر می‌پردازد، تیکر نقدینگی را برمی‌دارد و بابت سرعت پول می‌دهد. این تفاوت کوچک به نظر می‌رسد، اما در آربیتراژ در تعداد پایه‌های معامله ضرب می‌شود.

کارمزدها را پیش از ورود و بر اساس بدترین سناریو حساب کنید. اگر معامله آربیتراژی با نرخ‌های تیکر هم دوام بیاورد، بقیه موارد به حاشیه امنیت شما تبدیل می‌شوند.

مهم! ما توسعه‌دهنده نرم‌افزار هستیم. توصیه و وعده سود نمی‌دهیم و به شما پیشنهاد نمی‌کنیم پولتان را جایی سرمایه‌گذاری کنید. نرم‌افزار ما کاملا دستی است و تمام پول شما زیر مدیریت شخصی خودتان می‌ماند. نمونه‌هایی از سود مشتریان ما در گذشته روی آربیتراژ را نشان می‌دهیم، اما توصیه نمی‌کنیم آن اقدامات را مو به مو تکرار کنید. سود شما تنها به اقدامات خودتان و به عوامل بازار بستگی دارد.