هفته فدرال رزرو: ریسک افزایش نرخ بهره در 28 اکتبر تقریباً از بین رفت، گزارش‌ها و انقضای آپشن در پیش است

هفته فدرال رزرو: ریسک افزایش نرخ بهره در 28 اکتبر تقریباً از بین رفت، گزارش‌ها و انقضای آپشن در پیش است

ناخوشایندترین سناریوی اکتبر تقریباً کنار رفته است. طبق CME FedWatch، صبح شنبه 24 اکتبر بازار احتمال حفظ نرخ بهره در نشست 28 اکتبر را نود درصد و احتمال افزایش آن را فقط ده درصد ارزیابی می‌کرد.

همین سه‌شنبه 20 اکتبر احتمال افزایش 17.2% بود. در چهار روز این رقم 7.2 واحد درصد کاهش یافت.

بازار چه چیزی را قیمت‌گذاری کرده است

با این حال، مسئله افزایش نرخ بسته نشده، بلکه به تعویق افتاده است. بازار برای دسامبر حدود 76% احتمال در نظر گرفته بود، بنابراین سیگنال‌های فدرال رزرو درباره گام‌های بعدی ممکن است از خود تصمیم مهم‌تر باشند.

به نظر ما، این تغییری مثبت است. بازار مجبور نخواهد شد درست در میانه یک هفته پرخبر، غافلگیری نرخ بهره را هضم کند.

تقویم هفته

• 28 اکتبر، ساعت 14:00 به وقت نیویورک - تصمیم فدرال رزرو درباره نرخ بهره
• 28 اکتبر پس از پایان معاملات - گزارش‌های Microsoft و Alphabet
• 29 اکتبر، ساعت 8:30 به وقت نیویورک - تولید ناخالص داخلی (GDP) آمریکا در فصل سوم و تورم PCE سپتامبر
• 29 اکتبر - گزارش‌های Amazon، Apple، Coinbase و Strategy
• حدود 29 اکتبر - افزایش سختی استخراج، طبق برآوردها حدود 5%
• 30 اکتبر - انقضای آپشن‌های ماهانه بیت‌کوین به ارزش حدود 12.3 میلیارد دلار

انقضای 30 اکتبر

روز جمعه آپشن‌های ماهانه بیت‌کوین به ارزش حدود 12.3 میلیارد دلار منقضی می‌شوند که بیشتر آن‌ها در Deribit است. نقطه حداکثر درد (Max Pain) در 79,000 دلار و نسبت پوت به کال 0.62 است.

نسبت کمتر از یک یعنی در موقعیت‌های باز (Open Interest) تعداد کال‌ها بیشتر از پوت‌ها است. یکشنبه بیت‌کوین حدود 80,477 دلار بود، یعنی تقریباً 1,477 دلار بالاتر از Max Pain، اما قیمت لزوماً تا زمان انقضا به سوی این سطح کشیده نمی‌شود.

معنای این خبر برای آربیتراژگر

طبق مشاهدات ما، در دقایق انتشار داده‌های کلان و حوالی انقضاهای بزرگ، اسپرد میان صرافی‌ها باز می‌شود و فاندینگ پرپچوال‌ها ممکن است به‌سرعت تغییر علامت دهد.

ما معتقدیم در چنین هفته‌ای منطقی‌تر است روی هر سمت از استراتژی ذخیره مارجین نگه دارید. به‌ویژه پیش از ساعت 14:00 روز 28 اکتبر و 8:30 روز 29 اکتبر به وقت نیویورک.

ابزارهای ما

حوالی تصمیم فدرال رزرو و انقضا، قیمت‌ها در صرافی‌ها به‌طور ناهمگون از هم فاصله می‌گیرند و وقتی همه صرافی‌ها یک‌جا دیده شوند، شکار این اختلاف ساده‌تر است. اسکنر آربیتراژ ما ده‌ها صرافی را در یک پنجره نگه می‌دارد، قیمت‌ها را هر ثانیه به‌روز می‌کند و هر فاصله را همراه حجمی که واقعا پشتش است نشان می‌دهد. ماشین‌حساب اسپرد کمک می‌کند ببینید در حجم شما پس از کارمزد، هزینه شبکه و لغزش چه می‌ماند. ربات کاملا دستی است. هرگز به کلیدهای API صرافی شما وصل نمی‌شود.

برای آزمودن ابزارها روی بازار زنده، ArbitrageScanner یک روز دسترسی رایگان به کل اکوسیستم می‌دهد.

پرسش‌های پرتکرار

1. آیا فدرال رزرو در 28 اکتبر 2026 نرخ بهره را افزایش می‌دهد؟

طبق CME FedWatch، صبح 24 اکتبر بازار احتمال افزایش را ده درصد و احتمال حفظ نرخ را نود درصد ارزیابی می‌کرد. تصمیم در 28 اکتبر ساعت 14:00 به وقت نیویورک اعلام می‌شود.

2. بازار در دسامبر چه انتظاری از فدرال رزرو دارد؟

بازار برای دسامبر حدود 76% احتمال افزایش نرخ بهره را در نظر گرفته بود.

3. انقضای آپشن‌های بیت‌کوین در اکتبر 2026 چه زمانی است؟

30 اکتبر. آپشن‌های ماهانه به ارزش حدود 12.3 میلیارد دلار منقضی می‌شوند که بیشتر آن‌ها در Deribit است؛ Max Pain در 79,000 دلار و نسبت پوت به کال 0.62 است.

4. این هفته کدام گزارش‌ها و داده‌های کلان منتشر می‌شوند؟

28 اکتبر پس از پایان معاملات Microsoft و Alphabet گزارش می‌دهند و 29 اکتبر Amazon، Apple، Coinbase و Strategy. همان روز ساعت 8:30 به وقت نیویورک GDP فصل سوم آمریکا و PCE سپتامبر منتشر می‌شوند.

نتیجه

ریسک افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در 28 اکتبر تقریباً از بین رفته است: احتمال حفظ نرخ طبق FedWatch نود درصد و احتمال افزایش ده درصد است. با این حال دسامبر همچنان محل پرسش است.

هفته پرخبری در پیش است: فدرال رزرو، گزارش بزرگ‌ترین شرکت‌ها، GDP و PCE و انقضای 12.3 میلیارد دلاری آپشن‌ها. آربیتراژگر بهتر است حوالی هر انتشار ذخیره مارجین داشته باشد و هزینه‌ها را پیش از ورود محاسبه کند.

مهم! ما توسعه‌دهنده نرم‌افزار هستیم. توصیه و وعده سود نمی‌دهیم و به شما پیشنهاد نمی‌کنیم پولتان را جایی سرمایه‌گذاری کنید. نرم‌افزار ما کاملا دستی است و تمام پول شما زیر مدیریت شخصی خودتان می‌ماند. نمونه‌هایی از سود مشتریان ما در گذشته روی آربیتراژ را نشان می‌دهیم، اما توصیه نمی‌کنیم آن اقدامات را مو به مو تکرار کنید. سود شما تنها به اقدامات خودتان و به عوامل بازار بستگی دارد.