Proof of Reserves چیست و چگونه ذخایر صرافی را بررسی کنیم

Proof of Reserves چیست و چگونه ذخایر صرافی را بررسی کنیم

Proof of Reserves (PoR، اثبات ذخایر) گزارشی است که صرافی در آن نشان می‌دهد در کیف پول‌هایش دست‌کم به اندازه بدهی‌اش به مشتریان دارایی وجود دارد. صرافی‌ها پس از سقوط FTX در 2022 به‌طور گسترده انتشار این گزارش‌ها را آغاز کردند.

پس از هک Binance در 29 اکتبر، این پرسش که «آیا صرافی ذخایر دارد» دوباره در کانون توجه است. بررسی می‌کنیم PoR چگونه کار می‌کند، چگونه خودتان آن را بررسی کنید و نقاط کور آن کجاست.

Proof of Reserves به زبان ساده

صرافی دو کار انجام می‌دهد. ابتدا نشان می‌دهد چه مقدار وجوه مشتریان در دفاترش ثبت شده و سپس آدرس کیف پول‌هایی را که کوین‌ها در آن‌ها نگهداری می‌شوند.

اگر دارایی کیف پول‌ها بیشتر یا برابر با مجموع موجودی مشتریان باشد، ذخایر پوشش داده شده‌اند. نسبت ذخایر به تعهدات صرافی معمولاً برای هر کوین جداگانه منتشر می‌شود.

درخت مرکل در Proof of Reserves چگونه کار می‌کند

انتشار آشکار موجودی همه مشتریان ممکن نیست. به همین دلیل صرافی آن‌ها را در یک درخت مرکل جمع می‌کند - ساختاری که در آن هر موجودی به یک هش تبدیل می‌شود و هش‌ها دوبه‌دو به هم می‌پیوندند تا به یک ریشه برسند.

ریشه درخت منتشر می‌شود. تغییر پنهانی حتی یک موجودی ممکن نیست: ریشه بلافاصله عوض می‌شود.

• هر موجودی مشتری همراه با یک شناسه هش می‌شود
• هش‌ها دوبه‌دو و سطح به سطح ترکیب می‌شوند
• در نهایت یک هش ریشه برای کل تصویر لحظه‌ای به دست می‌آید
• مشتری شاخه خود را دریافت می‌کند و می‌تواند مسیر تا ریشه را دوباره محاسبه کند

برخی صرافی‌ها اثبات‌های دانش صفر (zk-SNARK) را هم به درخت اضافه می‌کنند. این اثبات‌ها تأیید می‌کنند که در درخت موجودی منفی وجود ندارد و در عین حال مبالغ دیگران را فاش نمی‌کنند.

چگونه موجودی خود را در Proof of Reserves بررسی کنیم

صرافی‌هایی که PoR منتشر می‌کنند معمولاً در حساب کاربری بخشی برای بررسی دارند. ترتیب کار تقریباً این است.

• در حساب کاربری بخش Proof of Reserves و تاریخ آخرین تصویر لحظه‌ای را پیدا کنید
• بررسی کنید موجودی شما در تصویر لحظه‌ای با موجودی واقعی‌تان در آن تاریخ یکی باشد
• شاخه خود را از درخت دانلود کنید و با ابزار تأیید متن‌باز صرافی بررسی کنید
• مطمئن شوید ریشه به‌دست‌آمده با ریشه منتشرشده یکی است
• فهرست آدرس‌های صرافی را باز کنید و موجودی برخی از آن‌ها را در بلاک اکسپلورر بررسی کنید

طبق مشاهدات ما، بیشتر مشتریان در همان گام اول متوقف می‌شوند. در حالی که معنای PoR دقیقاً این است که هر کس بتواند بدون اعتماد به صرافی، خود و آدرس‌ها را بررسی کند.

Proof of Reserves چه را نشان نمی‌دهد

ضعف اصلی، تعهدات است. صرافی خودش تصمیم می‌گیرد چه چیزی را در درخت بگذارد و بدهی‌های خارج از موجودی مشتریان وارد گزارش نمی‌شوند.

PoR حسابرسی نیست. حسابرس کل گزارش‌های مالی، از جمله تعهدات و کنترل‌های داخلی را بررسی می‌کند، اما PoR فقط تصویری لحظه‌ای از دارایی‌ها در برابر موجودی مشتریان نشان می‌دهد.

چرا آربیتراژگر پس از هک‌ها به Proof of Reserves نیاز دارد

آربیتراژگر هم‌زمان در چند صرافی پول نگه می‌دارد و هر کدام ریسکی جداگانه است. ماجرای Binance هر دو روی سکه را نشان می‌دهد: حتی بزرگ‌ترین صرافی هم ممکن است هک شود، اما وجود ذخایر به آن کمک می‌کند زیان مشتریان را جبران کند.

به نظر ما PoR تازه با پوشش بالاتر از یک برای کوین‌های مورد نیاز، الزامی پایه برای صرافی‌ای است که سرمایه در گردش شما در آن است.

یک مثال فرضی

به‌طور فرضی: صرافی موجودی مشتریان را 10,000 BTC اعلام می‌کند و در آدرس‌هایش 10,400 BTC نشان می‌دهد. پوشش 104% است.

اگر یک ماه بعد موجودی‌ها همان باشد اما در آدرس‌ها 9,700 BTC باشد، پوشش به 97% افتاده است. این دلیلی است برای کم کردن موجودی خود در صرافی و بررسی علت.

چک‌لیست: آربیتراژگر چگونه صرافی را بررسی کند

• آیا صرافی PoR دارد و هر چند وقت به‌روز می‌شود
• آیا موجودی شما از طریق درخت مرکل قابل بررسی است
• پوشش کوین‌هایی که با آن‌ها کار می‌کنید چقدر است
• آیا آدرس کیف پول‌ها منتشر شده و موجودی‌ها با هم می‌خوانند
• آیا صرافی از یک بررسی‌کننده بیرونی استفاده می‌کند
• در یک صرافی بیش از آنچه برای ساختارهای فعلی لازم است نگه ندارید

ما معتقدیم PoR را باید نه سالی یک بار، بلکه پس از هر رویداد پرسروصدای بازار بررسی کرد. این کار چند دقیقه بیشتر طول نمی‌کشد.

ابزارهای ما

وقتی سرمایه میان چند صرافی پخش شده، راحت است قیمت‌ها را هم‌زمان در همه ببینید و در هر کدام دقیقاً به اندازه نیاز ساختار آربیتراژی نگه دارید. اسکنر آربیتراژ ما ده‌ها صرافی را در یک پنجره نگه می‌دارد، قیمت‌ها را هر ثانیه به‌روز می‌کند و هر فاصله را همراه حجمی که واقعا پشتش است نشان می‌دهد. ماشین‌حساب اسپرد کمک می‌کند ببینید در حجم شما پس از کارمزد، هزینه شبکه و لغزش چه می‌ماند. ربات کاملا دستی است. هرگز به کلیدهای API صرافی شما وصل نمی‌شود.

برای آزمودن ابزارها روی بازار زنده، ArbitrageScanner یک روز دسترسی رایگان به کل اکوسیستم می‌دهد.

پرسش‌های پرتکرار

1. Proof of Reserves در صرافی ارز دیجیتال چیست؟

گزارشی که صرافی در آن نشان می‌دهد در کیف پول‌هایش دست‌کم به اندازه مجموع موجودی مشتریان دارایی وجود دارد. معمولاً همراه آن یک درخت مرکل برای بررسی موجودی هر کاربر ارائه می‌شود.

2. چگونه خودم Proof of Reserves صرافی را بررسی کنم؟

در حساب کاربری بخش PoR را پیدا کنید، موجودی خود را در تصویر لحظه‌ای تطبیق دهید، شاخه خود از درخت مرکل را با ابزار تأیید بررسی کنید و موجودی برخی آدرس‌های منتشرشده صرافی را ببینید.

3. درخت مرکل در Proof of Reserves چیست؟

ساختاری که در آن موجودی مشتریان به هش تبدیل می‌شود و هش‌ها دوبه‌دو به هم می‌پیوندند تا به یک ریشه برسند. اگر هر موجودی تغییر کند، ریشه تغییر می‌کند.

4. آیا Proof of Reserves همان حسابرسی است؟

نه. PoR دارایی‌ها را در برابر موجودی مشتریان در تاریخ تصویر لحظه‌ای نشان می‌دهد، اما حسابرسی کل گزارش‌های مالی، از جمله تعهدات و کنترل‌های داخلی را بررسی می‌کند.

5. چرا Proof of Reserves امنیت صرافی را تضمین نمی‌کند؟

PoR همه تعهدات، وثیقه‌ها و وضعیت ذخایر بین تصاویر لحظه‌ای را نشان نمی‌دهد. همچنین چیزی درباره محافظت کیف پول‌ها در برابر هک نمی‌گوید.

نتیجه

Proof of Reserves ابزاری مفید اما محدود است. نشان می‌دهد در تاریخ تصویر لحظه‌ای ذخایر موجودی مشتریان را پوشش می‌دهند، اما همه تعهدات صرافی را آشکار نمی‌کند و جایگزین حسابرسی نیست.

آربیتراژگر بهتر است موجودی خود را از طریق درخت مرکل بررسی کند، پوشش کوین‌های کاری‌اش را ببیند و در یک صرافی بیش از آنچه برای ساختارهای فعلی لازم است نگه ندارد.

مهم! ما توسعه‌دهنده نرم‌افزار هستیم. توصیه و وعده سود نمی‌دهیم و به شما پیشنهاد نمی‌کنیم پولتان را جایی سرمایه‌گذاری کنید. نرم‌افزار ما کاملا دستی است و تمام پول شما زیر مدیریت شخصی خودتان می‌ماند. نمونه‌هایی از سود مشتریان ما در گذشته روی آربیتراژ را نشان می‌دهیم، اما توصیه نمی‌کنیم آن اقدامات را مو به مو تکرار کنید. سود شما تنها به اقدامات خودتان و به عوامل بازار بستگی دارد.