Bitcoin e Investidores Institucionais 2025: Análise de Mercado

Bitcoin e investidores institucionais 2025: Análise de mercado

Em 2025, investidores institucionais comprando Bitcoin e outras criptomoedas serão comuns. No entanto, há apenas alguns anos, a situação do mercado era completamente diferente: a chegada de investidores institucionais ao mercado era esperada, pois isso significaria um influxo de grande capital, e o status das criptomoedas se tornaria mais estável aos olhos do público. Só tem uma coisa: onde há grande capital, sempre há reguladores financeiros.

Foi o que aconteceu com as criptomoedas. O surgimento completo de instituições no mercado de criptomoedas é possível no final de 2020 - início de 2021. Um dos eventos mais conhecidos desse período foi o início dos processos judiciais entre a SEC e a Ripple, que pareciam terminar no outono de 2024, mas rumores de novos processos aparecem regularmente na Internet.

A RIpple não foi a única empresa a ser alvo do escrutínio dos reguladores dos EUA. Acontece que investidores institucionais apareceram no mercado, mas começaram a monitorar as criptomoedas muito mais de perto.

Neste artigo, contaremos quem são os investidores institucionais, por que o mercado de criptomoedas precisa deles, como os investidores institucionais influenciam o mercado e muito mais.

Compreendendo o investimento institucional

Definição

Investimentos institucionais são grandes investimentos de instituições financeiras, como bancos, fundos de hedge, fundos de seguros e fundos de pensão. No mercado de criptomoedas, os investidores institucionais incluem empresas comuns que investem grandes quantias de dinheiro em Bitcoin ou outras criptomoedas, além de empresas financeiras, como a MicroStrategy.

Principais características

Os investimentos neste caso diferem dos habituais:

●     Escala de investimento. Cada player institucional possui um grande capital, graças ao qual o preço de qualquer ativo pode subir acentuadamente;

●     Investidores institucionais geralmente não estão interessados em investimentos de curto prazo. Se eles estão comprando um ativo, então esse é um motivo para os investidores comuns pensarem: eles provavelmente veem potencial nele no futuro, então esta é uma opção de investimento que vale a pena considerar;

●     Foco na diversificação. Os principais participantes dos mercados financeiros preferem diferentes direções de investimento para diversificar os riscos. Além disso, o Bitcoin já provou sua resistência à inflação, o que é útil para grandes capitais.

Impacto no mercado

1. Aumento da liquidez. Se um grande player institucional vier ao mercado e comprar uma determinada criptomoeda, ele aumentará a liquidez de todo o mercado devido ao dinheiro que ele traz, e também aumentará o valor da criptomoeda comprada se o investimento não estiver no OTC (over-the-counter exchange);

2. As instituições influenciam a estabilidade de preços de uma criptomoeda específica. Por exemplo, um grande player investiu pesadamente em um token cujo preço não era estável. Pequenos participantes do mercado viram isso e perceberam que não havia necessidade de vender o token em caso de agitação do mercado, porque um investidor institucional havia investido nele, e eles não teriam feito isso simplesmente;

3. O surgimento de plataformas regulamentadas, serviços de custódia e derivativos está apoiando o interesse institucional.

Critérios de investimento

É claro que as instituições não investem em todas as criptomoedas, mas apenas naquelas que atendem aos seguintes parâmetros:

●     Transparência regulatória e uma equipe de projeto estável;

●     A criptomoeda deve ser líquida, com grande capitalização;

●     Perspectivas de crescimento e aplicação da tecnologia.

Tipos de Atores Institucionais

Existem vários tipos principais de investidores institucionais:

●     Fundos de pensão não estatais (FNP). Eles aceitam contribuições dos participantes para pensões financiadas e, para protegê-las da depreciação, realizam atividades de investimento. Os investidores são notificados sobre isso, então tudo acontece dentro da lei;

●     Companhias de seguros. Eles investem prêmios de seguro e fundos transferidos para participação em programas especiais (por exemplo, poupança de seguro de vida). O mesmo sistema do NPF;

●     Empresas e fundos de investimento, fundos de hedge. A principal atividade dessas organizações é a gestão fiduciária dos fundos dos investidores, portanto, buscar investimentos rentáveis é seu trabalho.

Além disso, as seguintes empresas comuns também podem ser incluídas nas fileiras de investidores institucionais:

●     Deve ter uma grande capitalização;

●     A empresa investe milhões, e possivelmente bilhões, de dólares em criptomoedas.

Abordagens para investir

Estratégias de negociação

Não há menções de estratégias de investidores institucionais na web porque esses são desenvolvimentos pessoais de cada fundo ou empresa. Pode-se supor que a principal estratégia dos investidores institucionais é encontrar um ativo rentável para investimento a longo prazo, investir nele e aguardar o lucro. Na verdade, o mesmo acontece com investidores comuns.

Gestão de risco

●     Diversificação de ativos. Distribuição de fundos entre diferentes criptomoedas;

●     Cobertura. Usando futuros e opções para proteção contra volatilidade;

●     Análise de risco regulatório. Avaliar as possíveis consequências de mudanças nas leis.

Alocação de Portfólio

Embora o mercado de criptomoedas tenha se tornado interessante para as instituições, elas não destinam mais do que 5% de seu capital para investir nele. Ainda assim, o mercado de criptomoedas continua sendo o mais arriscado; perder dinheiro não é do interesse de grandes investidores.

Métodos de Análise de Mercado

●     Análise fundamental. Pesquisa de tecnologia, equipe de projeto e capitalização de mercado;

●     Análise técnica. Usando gráficos e indicadores;

●     Análise de sentimentos. Avaliando o sentimento do mercado por meio de mídias sociais e notícias.

Situação atual do mercado

Preferências: Bitcoin vs Ethereum

Os investidores institucionais são mais propensos a escolher o bitcoin, e aqui está o motivo:

●     O Bitcoin tem uma emissão limitada - apenas 21 milhões de BTC serão emitidos, e a cada 4 anos a recompensa pela mineração de um bloco é reduzida pela metade (halving). Isso aumentará o preço do BTC, porque ficará mais difícil minerá-lo e haverá mais pessoas dispostas a comprá-lo. O ETH tem emissão ilimitada e, embora de fato o blockchain Ethereum tenha dado desenvolvimento à indústria de criptomoedas e continue a melhorar, como um ativo de investimento, as instituições escolhem o BTC;

●     A primeira e mais popular criptomoeda é o BTC, com uma capitalização de mais da metade de todo o mercado de criptomoedas. Esse volume de investimento sugere que manipulações no preço da criptomoeda são excluídas e sua desvalorização é improvável.

Considerando que os investidores institucionais estão interessados em investimentos de longo prazo, o BTC definitivamente vence o ETH aqui.

Distribuição de investimentos

Se você observar grandes investimentos em criptomoedas, cerca de 60-70% ainda estão focados na compra de Bitcoin. O restante é distribuído uniformemente entre altcoins, geralmente dentro do TOP-20 por capitalização de criptomoedas. Há casos excepcionais em que instituições investem em um projeto pouco conhecido, mas isso acontece muito raramente. Considerando o volume de fundos de investimento para instituições, as altcoins do TOP-20 causam riscos enormes, sem falar em projetos menos conhecidos.

Tendências de mercado

Um dos eventos que atraiu não apenas mais investidores institucionais, mas também muitas pessoas físicas, foi o lançamento de ETFs em criptomoedas, principalmente Bitcoin. Esses são essencialmente fundos vinculados ao Bitcoin (o criador dos fundos é dono do Bitcoin), mas que os investidores podem comprar sem interagir diretamente com criptomoedas. Parece que não há problema em ir até a exchange e comprar bitcoin, mas para muitas pessoas isso foi um fator de impedimento.

No início de 2024, o BTC-EFT foi lançado, usando seus indicadores agora é possível acompanhar o humor do mercado: se as pessoas investem em ETFs, o clima é otimista, se elas retiram, há possibilidade de queda nas cotações.

Perspectivas futuras

Potencial de crescimento

Cada vez mais investidores institucionais entrarão no mercado de criptomoedas e, curiosamente, investirão em outras criptomoedas além do Bitcoin. O motivo é que não há bitcoins suficientes para todos. Atualmente, há quase 20 milhões de BTC em circulação de um total possível de 21 milhões. De acordo com estimativas aproximadas, o acesso a quase 5 milhões de BTC foi perdido: seus proprietários esqueceram a frase semente, jogaram fora o dispositivo com as chaves privadas e por outros motivos. Ou seja, de 20 milhões a 5 milhões não há e não haverá acesso.

Também vale a pena considerar que a MicroStrategy, que não é nominalmente uma empresa institucional, mas formalmente é, possuía 461.000 BTC em janeiro de 2025. Além dela, há muitas corporações no mercado que emitem BTC-ETFs, ou seja, elas também compram bitcoins, assim como investidores grandes e pequenos comuns.

Como resultado, verifica-se que é improvável que haja BTC suficiente para todos num futuro próximo: aqueles que já possuem a principal criptomoeda não se apressarão em vendê-la, o que aumentará seu valor. É claro que os investidores de varejo venderão de 1 a 10 BTC, mas isso está longe da quantia que seria de interesse das instituições.

É por isso que novos investidores institucionais no mercado estarão buscando outras criptomoedas para investir.

Ambiente regulatório

Com a aprovação dos ETFs de criptomoedas, os reguladores governamentais têm muito menos perguntas sobre o setor como um todo. É compreensível: se tal capital foi permitido no mercado, significa que eles estão confiantes em sua legitimidade. É claro que não estamos falando de nenhum projeto fraudulento óbvio que ainda será processado por lei.

Desenvolvimento de infraestrutura

Agora, as principais exchanges de criptomoedas têm plataformas OTC que permitem que as trocas sejam feitas sem afetar o mercado, o que significa que as informações sobre elas não estarão disponíveis ao público. Essas plataformas foram criadas para que grandes players não influenciem o preço de um ativo, pois se grandes transações forem realizadas em bolsas regulares, as informações ficarão disponíveis para todos, o que significa que muitos desejarão comprar o ativo.

Análise de Impacto

Impacto no mercado

A chegada de grandes investidores em qualquer novo mercado indicará que eles veem perspectivas de maior desenvolvimento nele. Foi o que aconteceu com as criptomoedas: investidores institucionais entraram no mercado, o que motivou muitas pessoas comuns ao redor do mundo a também prestarem atenção aos ativos digitais.

Impacto nos preços

Uma situação comum de mercado: se as pessoas querem comprar um produto que é limitado em quantidade, então o preço dele aumentará. É exatamente isso que o Bitcoin tem demonstrado desde a aprovação do BTC-ETF: seu preço vem crescendo de forma constante desde o início de 2024.

Desenvolvimento da indústria

Desenvolvedores de projetos e empresários comuns entendem a situação no mercado de criptomoedas, o que pode levar à criação de projetos realmente valiosos que podem atrair investidores institucionais.

Conclusão

Os investimentos institucionais desempenham um papel fundamental no desenvolvimento do mercado de criptomoedas. O interesse estável dos principais players aumenta a liquidez, reduz a volatilidade e gera confiança.

Hoje, não há pré-requisitos de que o interesse no mercado de criptomoedas por parte de investidores institucionais esteja diminuindo, então, muito provavelmente, o setor crescerá.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Como os investidores institucionais afetam os preços das criptomoedas?

O influxo de capital aumenta a demanda e ajuda a estabilizar os preços.

Como as instituições gerenciam os riscos associados às criptomoedas?

Eles usam diversificação, hedge e controle rigoroso sobre o ambiente regulatório.

Quais criptomoedas estão atraindo mais interesse das instituições?

Os mais populares são Bitcoin e Ethereum

Qual o papel dos ETFs no investimento institucional em criptomoedas?

Os ETFs de criptomoedas simplificam o acesso ao mercado ao reduzir as barreiras para todos os investidores, não apenas os institucionais.