Futuros: O que são e como ganhar dinheiro com eles?

O que você precisa saber sobre o trading de futuros

Nos mercados financeiros, existem inúmeros instrumentos que permitem extrair lucro de operações e investimentos. O contrato futuro é um dos principais; no entanto, seu uso exige conhecimento básico sobre seus princípios de funcionamento. 

Neste artigo, explicaremos de forma simples o que é um futuro, quais são os tipos, vantagens e desvantagens deste instrumento financeiro. 

O que é um futuro em palavras simples

Podemos comparar com a compra de um item: por exemplo, você gostou de um terno, mas não tem o dinheiro agora. Você pode combinar com o vendedor que daqui a 2 meses o comprará pelo preço atual. Se o vendedor concordar, significa que você firmou um contrato futuro sobre o terno. 

A mesma comparação vale para negócios: por exemplo, uma oficina mecânica decide expandir e inicia a construção de um novo espaço. Eles encontram equipamentos profissionais a um ótimo preço, mas ainda não têm onde colocá-los. O gerente pode acordar com o fornecedor um contrato futuro, ou seja, a entrega do equipamento após um prazo determinado pelo preço atual ou acordado. 

Os futuros baseiam-se em ativos subjacentes, que incluem tudo o que é negociado: ações, títulos, moedas, criptomoedas, commodities e metais preciosos.

Resumindo: um futuro é a oportunidade de comprar ou vender um ativo a um preço pré-determinado em uma data futura. Não se pode cancelar: uma vez firmado o contrato, os participantes são obrigados a vender e comprar o ativo. 

Tipos de futuros

Existem dois tipos de futuros: 

1. Entregável. Ao final do contrato, o ativo deve ser fisicamente comprado ou vendido; 

2. Liquidado financeiramente (Cash-settled). No vencimento, os participantes não entregam o ativo, mas liquidam a diferença em dinheiro. Este tipo é o mais usado em bolsas. Existe também o futuro perpétuo: essencialmente um contrato por diferença (CFD) que as plataformas batizaram como um novo instrumento financeiro. 

Opções ou Futuros?

Definição

Nos mercados, utilizam-se frequentemente dois tipos de derivativos: futuros e opções. Já falamos sobre os futuros, agora é hora de falar sobre opções. 

Opções são contratos que dão o direito de comprar ou vender um ativo no futuro. Ao firmar uma opção, paga-se um prêmio, pois o dono da opção pode optar por não exercer seu direito. 

Vejamos o exemplo do terno: se a pessoa tivesse firmado uma opção em vez de um futuro, ela poderia decidir não comprar o terno em 2 meses, perdendo apenas o prêmio pago ao vendedor. 

As opções dividem-se em dois tipos:

1. Opção Call – direito de compra de um ativo a um preço determinado;

2. Opção Put – direito de venda de um ativo a um preço determinado.

Hedge com opções

As opções são excelentes para hedge (proteção) de riscos. Quem sabe usá-las não teme a volatilidade. Vamos ao exemplo de hedge com uma opção Put:

Um investidor comprou 1 BTC a $100.000. O risco de uma correção no mercado aumenta. O investidor compra uma opção Put que dá o direito de vender o Bitcoin em 2 meses pelos mesmos $100.000. O custo (prêmio) é de $500. 

Se o Bitcoin cair para $80.000, o investidor exerce seu direito de vender a $100.000. Nesse caso, ele perde apenas os $500 do prêmio, mas protege 20% do capital. Além disso, ao vender por $100.000, ele pode recomprar mais barato depois, lucrando mais na recuperação. 

Se o Bitcoin não cair, o investidor desiste da venda e perde apenas os $500. 

Se o Bitcoin subir para $110.000, ele também desiste da venda, perde os $500, mas a valorização do BTC traz um lucro que cobre esse custo. 

Características do trading de futuros

Operar futuros difere do mercado spot convencional — onde você apenas compra o ativo diretamente:

1. Um futuro com vencimento não pode ser mantido para sempre. Ele possui uma data de expiração, o dia da liquidação obrigatória; 

2. Futuros perpétuos costumam oferecer alavancagem: o trader toma fundos emprestados da exchange para operar valores maiores. Exemplo: com $1.000 e alavancagem de 3x, a operação sobe para $3.000. O lucro potencial aumenta, assim como as perdas, que saem do capital inicial. Se chegar a zero, a posição é liquidada; 

3. O futuro perpétuo exige margem (garantia) em conta para cobrir perdas. Se acabar, a posição é fechada; 

4. Ao comprar um futuro, certifique-se de sua análise, pois o contrato é um compromisso firme.

Vantagens e desvantagens dos futuros

Vantagens:

1. Preço fixo no futuro. Permite negociar a um preço acordado, independente da volatilidade futura;

2. Lucro na alta e na baixa. É possível abrir posições compradas (long) ou vendidas (short);

3. A alavancagem potencializa lucros com pouco capital inicial;

4. Ferramenta de hedge. Essencial para investidores que buscam proteção contra movimentos adversos;

5. Acesso a diversos ativos: moedas, ações, cripto, commodities e metais.

Desvantagens: 

1. Obrigatoriedade do contrato. Não se pode cancelar, os participantes devem honrar a transação;

2. Risco de liquidação. Com alavancagem, a falta de margem leva ao fechamento automático da posição;

3. Complexidade. Exige entendimento dos mecanismos de derivativos;

4. Caráter temporário. Contratos têm vencimento e não podem ser guardados como ações;

5. Grandes perdas potenciais. Movimentos contrários com alavancagem podem esgotar o depósito rapidamente.

Conclusão

Futuros nos mercados financeiros são ferramentas poderosas para maximizar lucros e proteger riscos. Sua flexibilidade permite ganhar em qualquer direção do mercado, superando quem opera apenas spot.

Contudo, futuros envolvem alta volatilidade e alavancagem, onde o erro custa caro. Um cálculo errado ou um salto repentino do mercado podem zerar seu depósito rapidamente.

Se você busca estabilidade e previsibilidade, considere a arbitragem. Diferente dos futuros, estratégias de arbitragem permitem fixar lucros com risco mínimo, usando diferenças de preços entre exchanges ou entre spot e futuros.

O serviço Arbitrage Scanner ajuda a encontrar essas oportunidades automaticamente, reduzindo erros e aumentando a chance de renda estável. Em vez de arriscar em futuros instáveis, você pode lucrar com cálculos precisos e ineficiências do mercado — com menos estresse.