O Guia Completo para Escolher uma Bolsa de Criptomoedas em 2025

O guia completo para escolher uma bolsa de criptomoedas

Escolher a exchange de criptomoedas certa é um passo fundamental para uma negociação bem-sucedida e segura de ativos digitais. No entanto, em 2025, há um grande número de exchanges de criptomoedas no mercado, o que pode ser extremamente difícil para iniciantes entenderem.

Neste artigo, daremos uma olhada detalhada em como escolher uma exchange de criptomoedas, os mecanismos de seu trabalho e também daremos recomendações para traders experientes e novatos no mercado.

Compreendendo as trocas de criptomoedas

As bolsas de criptomoedas são plataformas online que permitem aos usuários trocar ou negociar diferentes criptomoedas. As bolsas de criptomoedas atuam como intermediárias entre o comprador e o vendedor, garantindo a transparência da transação, mas cobram uma pequena porcentagem por isso — uma comissão de negociação. Cada bolsa tem sua própria comissão de negociação, bem como a disponibilidade de ferramentas de negociação, pares de negociação e muitos outros aspectos.

A bolsa de criptomoedas pode ser comparada às bolsas de valores, das quais a interface para plataformas de criptomoedas foi originalmente emprestada. A maioria dos instrumentos de negociação que foram introduzidos no mercado de criptomoedas também vieram dos tradicionais.

Tipos de trocas

Em 2025, haverá dois tipos principais de exchanges de criptomoedas: centralizada (CEX) e descentralizada (DEX). Vamos falar sobre cada tipo com mais detalhes.

Trocas Centralizadas (CEX)

Uma exchange centralizada é uma plataforma de criptomoedas gerenciada por uma única organização, que controla todas as operações e fundos dos usuários. O tipo mais comum de exchanges de criptomoedas, das quais existem cerca de 250 somente no serviço analítico CoinMarketCap. Mas também há aqueles que, por um motivo ou outro, não conseguiram entrar na classificação das bolsas de criptomoedas, então, na realidade, hoje existem cerca de 500 plataformas de criptomoedas que oferecem aos usuários a oportunidade de negociar criptomoedas.

A CEX oferece aos usuários alta liquidez, uma ampla seleção de pares de negociação e uma interface amigável, o que a torna atraente para iniciantes no mercado de criptomoedas. Por outro lado, para trabalhar com quase todas as exchanges centralizadas hoje, você precisa passar pelo procedimento de verificação de identidade.

Trocas descentralizadas (DEX)

Uma exchange descentralizada é um protocolo que não é controlado por nenhuma organização ou grupo de pessoas. Adicionar novos pares de negociação, atualizações e quaisquer outros problemas relacionados ao DEX são resolvidos com a comunidade por meio de votação. Caso o resultado seja positivo, a atualização é adicionada pelos programadores da plataforma, que têm apenas essa função.

Comparado ao CEX, o DEX tem menos liquidez e uma interface mais complexa. Ao mesmo tempo, o controle sobre os fundos permanece com o usuário (uma carteira de criptomoedas é conectada à bolsa, da qual a criptomoeda pode ser baixada somente a pedido do usuário). Além disso, a DEX não exige verificação, o que proporciona maior privacidade no mercado.

Como funcionam as bolsas de criptomoedas

Mecânica das trocas centralizadas

Inicialmente, o usuário se registra na exchange usando um e-mail ou número de telefone. Em seguida, você precisa passar pelo procedimento de verificação (KYC), após o qual o usuário terá acesso a todos os serviços fornecidos pela exchange. Tudo o que resta é completar seu depósito e começar a negociar.

Cada bolsa tem um livro de ordens, que pode ser usado para entender quais ordens são atualmente mais numerosas em um determinado ativo: compra ou venda. Dependendo do tipo de ordem que o usuário escolher para começar a negociar, dependerá se a ordem será executada instantaneamente ou se será necessário esperar por um determinado preço. De qualquer forma, os pedidos dos usuários ainda serão executados automaticamente.

Operações em bolsas descentralizadas

As exchanges descentralizadas permitem que os usuários conectem suas carteiras de criptomoedas diretamente à plataforma. A negociação é realizada por meio de contratos inteligentes, proporcionando troca direta entre participantes sem intermediários. Isso reduz os riscos associados ao armazenamento de fundos na bolsa, mas exige uma compreensão de como trabalhar com carteiras de criptomoedas e contratos inteligentes.

Em 2025, quase todas as DEXs já têm ordens diferentes, que também são executadas automaticamente, embora alguns anos atrás tudo funcionasse apenas no modo manual.

Principais critérios de seleção

Agora, vamos passar para os principais aspectos a serem considerados ao escolher uma bolsa para negociar.

Pares de negociação e seleção de ativos

Certifique-se de que a bolsa tenha uma grande lista de pares de negociação e também adicione novos pares relevantes em tempo hábil. Você pode se surpreender, mas hoje ainda existem bolsas que têm 10 pares de negociação disponíveis para negociação e pronto, elas não estão tentando adicionar novos. É claro que, ao negociar no momento, você não precisará de mais do que 3-4 pares, mas deve haver uma escolha e, especialmente, criptomoedas de alto nível devem ser adicionadas à bolsa para que os usuários possam ganhar dinheiro com isso.

Análise da estrutura da comissão

Uma exchange centralizada de criptomoedas pode ter três tipos de taxas:

1. Comissão de negociação;

2. Para entrada e saída de fundos;

A comissão de negociação é cobrada em cada bolsa, a única diferença está no valor. Também acontece de a bolsa realizar uma promoção para um determinado par de negociação - sem cobrar comissão de negociação por um determinado período.

Sempre há uma taxa para sacar criptomoedas ou dinheiro fiduciário. Ao sacar criptomoedas, é necessária uma comissão para pagar pela transação no blockchain e, ao sacar moedas fiduciárias, a comissão será paga ao banco. Depositar criptomoedas ou moedas fiduciárias é gratuito na maioria das bolsas.

Vale esclarecer inicialmente qual a comissão e em que valor a bolsa cobra, pois quanto maior a comissão, mais ela afetará o lucro final.

Liquidez e volume de negociação

Alta liquidez na bolsa garantirá rápida execução de ordens. Digamos que você queira comprar Bitcoin. Criamos um aplicativo e clicamos em “Comprar” – nada aconteceu. Isso significa que não há pessoas suficientes no mercado dispostas a lhe vender Bitcoin pelo preço que você está pedindo — não há liquidez suficiente. Escolha apenas plataformas que tenham liquidez profunda.

Bolsas com maiores volumes de negociação geralmente oferecem preços mais estáveis e spreads de compra/venda menores.

Opções para depositar e sacar fundos

Tudo é simples aqui: quanto mais opções estiverem disponíveis para depositar e sacar fundos da plataforma, mais fácil será para você interagir com a exchange. Pode acontecer que algum método de retirada fique indisponível devido a falhas, então você pode usar outro.

Medidas de segurança

Considere medidas de segurança como autenticação de dois fatores (2fa), armazenamento a frio de fundos, lista de permissões de carteira e seguro contra hackers. Uma bolsa confiável deve garantir a proteção de seus fundos e dados pessoais.

Também vale a pena considerar o quão bem as reservas financeiras da bolsa estão confirmadas. Isso se tornou uma prática popular entre as plataformas de criptomoedas após o colapso da bolsa de criptomoedas FTX.

Além disso, algumas exchanges oferecem seguro estendido que cobrirá todos os possíveis hacks e interrupções na operação da exchange.

Avaliações das principais bolsas

Melhores Trocas Centralizadas

Binance

1. Ampla seleção de ativos. Suporta mais de 1.300 pares de negociação, incluindo os principais, como Bitcoin e Ethereum;

2. Taxas baixas. As taxas de negociação variam de 0,1% e podem ser reduzidas ao pagar com o token Binance Coin (BNB);

3. Ferramentas de negociação. A Binance oferece futuros, opções, negociação de margem e uma plataforma de staking;

4. Segurança. Utiliza carteiras frias, autenticação de dois fatores (2FA) e um sistema de gerenciamento de risco;

5. Alcance global. Opera em mais de 180 países com versões localizadas do site e suporte para vários idiomas;

6. Recursos educacionais. A Binance Academy fornece materiais educacionais para iniciantes e profissionais.

Coinbase

1. Fácil de usar. Interface amigável e aplicativo móvel, ideal para iniciantes;

2. Suporte Fiat. Suporta compras de criptomoedas por meio de transferências bancárias e cartões de crédito;

3. Alto nível de segurança. 98% dos fundos dos usuários são armazenados em carteiras frias, suporte de seguro de ativos;

4. Funções adicionais. O Coinbase Earn permite que você ganhe criptomoedas aprendendo novos projetos;

5. Plataforma premium. A Coinbase Pro oferece taxas baixas e ferramentas avançadas para traders experientes.

Kraken

1. Confiabilidade. Ela está operando desde 2011, ganhando a reputação de ser uma das bolsas mais seguras;

2. Variedade de pares de negociação. Suporta mais de 780 pares de negociação, incluindo altcoins raras;

3. Negociação de margem. Oferece empréstimos com alavancagem de até 5x, bem como negociação de futuros;

4. Segurança. Os ativos dos clientes são armazenados em carteiras offline e auditorias de segurança são realizadas regularmente;

5. Suporte à moeda fiduciária. Permite recarregar contas e sacar fundos em dólares, euros e outras moedas;

6. Análise avançada. Ferramentas de análise de mercado, incluindo gráficos e dados de volume de negociação.

Trocas descentralizadas populares

Uniswap

1. Contratos inteligentes no Ethereum. Funciona por meio de protocolos, o que elimina intermediários e garante autonomia;

2. Pool de liquidez. Os usuários podem adicionar seus ativos a pools de liquidez e ganhar com taxas;

3. Sem registro. Não é necessária uma conta, os usuários conectam suas carteiras, como a MetaMask;

4. Simplicidade da interface. Design intuitivo adequado tanto para iniciantes quanto para traders experientes.

Troca de Sushi

1. Criação automatizada de mercado (AMM). Assim como o Uniswap, ele usa pools de liquidez, mas adiciona seus próprios recursos exclusivos;

2. Estaqueamento e agricultura. Os usuários podem apostar tokens SUSHI e ganhar recompensas;

3. Ecossistema extenso. Oferece funcionalidades adicionais, como uma plataforma de empréstimo (BentoBox);

4. Multiplataforma. O SushiSwap oferece suporte a vários blockchains, incluindo Ethereum, Binance Smart Chain e Polygon;

5. Comissões. 0,3% de cada transação, dos quais 0,05% vão para os detentores de tokens SUSHI.

Troca de panquecas

1. Baseado na Binance Smart Chain (BSC). Com taxas baixas e velocidades de transação rápidas, o PancakeSwap atraiu muitos usuários;

2. Funções de agricultura e piquetagem. Os usuários podem farmar e apostar tokens CAKE para ganhar renda adicional;

3. Descentralização. A plataforma é conduzida pela comunidade por meio da votação dos detentores de tokens CAKE;

4. Jogos e loterias. O PancakeSwap oferece recursos gamificados, como loterias e previsões de preços;

5. Disponibilidade. Suporta vários tokens BEP-20, oferecendo uma ampla escolha para negociação.

Soluções multi-troca

Gestão de portfólio

Isto é sobre um rastreador de portfólio. Digamos que um trader tenha várias carteiras que se conectam a esse rastreador. O que isso dá:

1. O trader tem uma visão unificada de todos os criptoativos em várias bolsas e carteiras;

2. Acompanhe o valor de todas as criptomoedas em seu portfólio em tempo real. Isso ajuda a tomar decisões oportunas no mercado de criptomoedas altamente volátil;

3. Defina alertas para mudanças importantes em seu portfólio ou criptomoedas;

4. Analisar o desempenho do portfólio usando gráficos de rendimento, análise de alocação de ativos e outras métricas;

5. Registre e exiba o histórico de transações.

Estratégias avançadas de negociação

Traders experientes usam várias estratégias, como arbitragem, negociação de margem e uso de derivativos. Entender esses métodos e os riscos associados a eles é a chave para uma negociação bem-sucedida.

Recomendações estratégicas

Para iniciantes

1. Estude o mercado de criptomoedas. Há muitas armadilhas aqui que podem se tornar um grande problema nos estágios iniciais. Por exemplo, o fato de que o USDT opera em várias blockchains e, se você enviar uma stablecoin para a rede errada, pode esquecê-la;

2. Vale a pena começar sua jornada no mercado de criptomoedas com exchanges centralizadas. Há uma interface mais compreensível, liquidez profunda, uma grande seleção de pares de negociação e suporte que ajudará a resolver quaisquer problemas que surjam. Além disso, a maioria das CEX aceita moeda fiduciária para depósitos;

3. Inicialmente, use o valor que você está disposto a perder. Se você não tem experiência em negociação em mercados financeiros, então suas primeiras negociações provavelmente não serão lucrativas. É normal sofrer perdas nas negociações nos primeiros seis meses. Talvez esse período seja mais curto para você, mas você deve estar preparado para qualquer desenvolvimento de eventos;

4. Use todos os métodos possíveis para proteger sua conta pessoal na bolsa onde você negocia. Além disso, certifique-se de verificar sua identidade (KYC) para ter acesso a todas as ferramentas e serviços da exchange;

5. Existem exchanges de criptomoedas que oferecem contas de demonstração para usuários. Este será o começo perfeito para a negociação. Aqui você não perde seu próprio dinheiro em caso de transações malsucedidas e pode correr mais riscos, já que os fundos são virtuais.

Para comerciantes experientes

1. As exchanges descentralizadas podem ser uma boa opção para você aumentar seus lucros. Hoje, a DEX lista alguns tokens muito antes da CEX. Um trader pode comprar um token antecipadamente, antes de sua listagem em plataformas centralizadas, porque, normalmente, após a listagem em grandes exchanges, seu preço sobe. Depois, você pode transferir o token para uma exchange centralizada e vendê-lo, obtendo um bom lucro;

2. Não negligencie futuros e opções: com a ajuda deles, você pode não apenas implementar estratégias de negociação lucrativas, mas também diversificar posições já abertas. Grandes fundos de negociação há muito tempo usam essas ferramentas de negociação para otimizar lucros;

3. Simuladores de negociação permitem que você teste suas próprias estratégias sem arriscar seu capital. Além disso, existem redes neurais, como o ChatGPT, que ajudarão você a criar uma estratégia de negociação individual;

4. O reequilíbrio regular do portfólio é a chave para o sucesso. Tudo depende da situação do mercado: se tudo estiver calmo, o rebalanceamento deverá ser realizado uma vez por trimestre. Em caso de alta volatilidade e instabilidade do mercado como um todo, o rebalanceamento deve ser feito o mais rápido possível;

5. Acompanhe a agenda de notícias. Eventos mundiais impactam diretamente os mercados financeiros. Por exemplo, a eleição de Donald Trump como o próximo presidente dos EUA teve um impacto positivo no mercado de criptomoedas, enquanto a escalada do conflito no Oriente Médio teve um impacto negativo.

Conclusão

Escolher uma exchange de criptomoedas é um passo importante na construção de uma estratégia de negociação bem-sucedida. Considere o tipo de bolsa, sua funcionalidade, segurança, liquidez e taxas. Para iniciantes, é recomendável focar em plataformas simples e confiáveis, enquanto traders experientes podem usar ferramentas e estratégias avançadas.

Além disso, escolher a plataforma de negociação certa lhe dará acesso às melhores ferramentas e o salvará de golpistas. É importante levar em conta que ainda hoje existem exchanges que roubam fundos dos próprios clientes, então você deve usar apenas plataformas confiáveis e com boas avaliações.

Escolher a exchange certa e gerenciar seus riscos ajudará você a aproveitar ao máximo o mercado de criptomoedas.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Quais documentos são necessários para verificação em exchanges de criptomoedas?

Normalmente, você precisará enviar seu passaporte, carteira de identidade ou carteira de motorista. Algumas exchanges também pedem comprovante de endereço, como uma conta de serviços públicos, para verificação antecipada a fim de aumentar os valores diários de depósito e retirada.

Como as apólices de seguro cambial protegem meus ativos?

As principais bolsas oferecem seguro contra ataques cibernéticos para fundos mantidos em suas plataformas. No entanto, os fundos nas carteiras dos usuários geralmente não são cobertos pelo seguro. Além disso, o seguro não se aplica a usuários não verificados.

Quais são as implicações fiscais de negociar em várias bolsas?

A negociação de criptomoedas geralmente está sujeita a ganhos de capital ou impostos de renda. Acompanhar todas as negociações em várias bolsas ajuda a declarar a renda corretamente, mas tudo depende da jurisdição em que o trader reside.

Como as exchanges lidam com bifurcações de rede e airdrops?

Algumas exchanges oferecem suporte a forks e airdrops, adicionando automaticamente novos tokens às suas contas. No entanto, o suporte depende das políticas específicas da plataforma.

O que é importante considerar ao escolher entre negociação à vista e negociação de margem?

A negociação à vista envolve comprar e vender ativos ao preço de mercado atual, o que é menos arriscado. A negociação de margem envolve o uso de fundos emprestados para aumentar posições, mas está associada a altos riscos e requer experiência.