Alavancagem em Criptomoedas: Como Aumentar Lucros e Não Perder o Depósito

O que é alavancagem no trading de criptomoedas?

O mercado de criptomoedas deixou de ser apenas território de entusiastas há muito tempo – hoje é um setor financeiro de pleno direito, com muitas ferramentas para ganhar dinheiro. Uma dessas ferramentas é a alavancagem (ou leverage). Ela permite que os traders abram posições por valores significativamente superiores aos seus próprios fundos. No entanto, com grandes oportunidades surgem grandes riscos.

Neste artigo, vamos detalhar como funciona a alavancagem, quais são suas vantagens e armadilhas, e dar dicas práticas sobre o uso seguro desta ferramenta.

Definição de alavancagem

A alavancagem é a possibilidade de pedir dinheiro emprestado à plataforma onde ocorre o trading e abrir uma posição maior do que os fundos disponíveis. Por exemplo, se um trader tem $100 e usa uma alavancagem de 3x, sua posição aumentará para $300. Assim, o número da alavancagem indica quantas vezes a posição do trader é multiplicada ao usá-la. Também significa quantas vezes os lucros ou perdas potenciais aumentarão.

As plataformas de trading estabelecem limites para o uso da alavancagem: isso depende dos ativos negociados na plataforma e da política da empresa. Em algumas plataformas de Forex, é fácil encontrar alavancagem de 500x.

Como funciona a alavancagem no trading de criptomoedas?

O uso de alavancagem no trading é um passo tão emocionante quanto perigoso. Com sua ajuda, os traders podem abrir grandes posições tendo uma pequena garantia. Em teoria, um trader pode usar uma garantia de apenas $1.000 e alavancagem de 100x – sua posição será igual a $100.000. Isso permite aumentar o lucro potencial através de uma posição mais poderosa. No entanto, esse tamanho de alavancagem obriga o trader a conhecer seu coeficiente: ao usar alavancagem, os lucros e perdas aumentam na sua proporção. Por exemplo, se o preço mudar 1% e o trader usar alavancagem de 10x, o lucro ou perda aumenta para 10%. Em geral, ao usar alavancagem de 100x, uma mudança de preço de apenas 1% pode levar à liquidação da posição – a exchange a fechará automaticamente se não houver garantia suficiente.

A garantia também é chamada de margem ou depósito para manter uma posição. Assim que a margem na conta acaba, a posição do trader é liquidada, pois não há mais nada para garanti-la. Existem também dois tipos de margem:

1. Margem isolada. Apenas uma parte dos fundos da conta é utilizada para garantir a posição. Por exemplo, de um depósito total de $10.000, o trader pode usar apenas $2.000 para garantia;
2. Margem cruzada (Cross). Todos os fundos disponíveis na conta são usados para garantia. Se houver $10.000 no depósito do trader, todos esses fundos serão usados como garantia.

O uso de alavancagem no trading é uma faca de dois gumes: a renda pode aumentar várias vezes, mas, ao mesmo tempo, as perdas podem levar todo o seu capital. Garantir uma posição grande com uma margem pequena também pode pregar peças, pois uma pequena flutuação de preço pode liquidá-la. Você só precisa decorar uma regra: seja qual for a alavancagem – é por esse número que os lucros ou perdas são multiplicados.

Ainda assim, não recomendamos o uso de alavancagem alta (acima de 10x). Isso começa a parecer apostas, pois o trader não pode saber exatamente quanto ocorrerá o desvio de preço que lhe trará lucro ou perda.

Vantagens do trading com alavancagem

A vantagem mais importante do uso da alavancagem é a possibilidade de "alavancar" um depósito pequeno. Vamos ver um exemplo:

Um trader tem $1.000 e quer aumentar seu capital. O trading no mercado spot pode render cerca de 5-10% ao mês, ou seja, um acréscimo de $50-100 às reservas do trader. Mesmo que todos os meses o acréscimo seja de cerca $100, em um ano seu capital terá aumentado apenas para $2.200. Outra coisa é o uso da alavancagem: o trader pode abrir uma posição com garantia de $1.000 e alavancagem de 10x. Se pegarmos a mesma porcentagem de lucro do mercado spot, no mês ela será de $500-1.000, o que é muito mais impressionante.

É justamente essa abordagem que atrai os participantes do mercado com pouco capital, pois quanto mais rápido for possível aumentá-lo, menos alavancagem poderá ser usada para o trading futuro.

Também é um fato importante que o uso de alavancagem permite obter lucros não apenas em um mercado em alta, mas também em um mercado em baixa. Isso aumenta a variabilidade ao selecionar estratégias de trading.

Para resumir, pode-se dizer que o uso da alavancagem em mãos certas pode multiplicar os lucros obtidos.

Desvantagens e riscos do trading com alavancagem

Todo o problema reside no fato de que traders iniciantes dificilmente terão algum crescimento estável de capital, pois ainda não possuem conhecimento suficiente. E se no mercado spot é possível sair com perdas de algumas dezenas de dólares, o uso da alavancagem pode privar você totalmente do depósito. Aqui tudo é igual ao lucro: as perdas serão multiplicadas em relação ao que seriam no mercado spot.

A alta volatilidade no mercado pode anular todas as tentativas de trading com alavancagem, e fazer isso em prazos bastante curtos.

Também é um fator importante o estado emocional do trader ao usar alavancagem: quanto maior a posição, maiores serão as perdas, e isso pode levar a decisões em pânico que não combinam com a estratégia de trading escolhida. O trading deve ser feito com a cabeça fria, enquanto o uso de alavancagem pode introduzir agitação e medos adicionais, mesmo nos momentos em que você está confiante em sua análise.

Exemplos de trading com alavancagem

Para aqueles que começaram recentemente a conhecer o mundo do trading, vamos explicar: posição long (longa) é uma operação de compra, ou seja, o trader espera o crescimento do ativo e o compra, e posição short (curta) é uma operação de venda, ou seja, o preço cai e o trader quer ganhar com isso.

A alavancagem permite abrir posições até de venda sem ter o ativo na conta: basta ter apenas a garantia para a alavancagem e, caso o preço caia, receber lucro.

Exemplo de posição longa com alavancagem

Suponhamos que um trader queira abrir uma posição long em Bitcoin com alavancagem de 10x. Ele fornece uma garantia de $1.000, e o preço do BTC está em $10.000. Como a garantia é de $1.000 e a alavancagem é 10x, a posição será aberta no valor de $10.000. Caso o preço do Bitcoin aumente 20%, o lucro do trader será de $2.000, descontando a comissão de trading.

Se o valor do Bitcoin cair 20%, as perdas serão de $2.000, que serão debitados justamente da garantia da posição. Como lembramos, o trader deu uma garantia de $1.000, ou seja, uma queda de preço de 10% seria suficiente para que sua posição fosse fechada obrigatoriamente ou liquidada.

Para evitar a liquidação de uma posição, é necessário aumentar sua garantia. Isso pode ser feito recarregando a conta na exchange e aumentando o depósito ou garantia. É importante certificar-se de que o saldo da conta excede a margem de manutenção: deve haver mais fundos na conta do trader do que o necessário para garantir a posição, caso contrário a exchange enviará um margin call – o último aviso antes da liquidação.

Exemplo de posição curta com alavancagem

Para abrir uma posição short de BTC no valor de $10.000 usando alavancagem de 10x, você pode recorrer ao trading de margem. Isso significa que você pega Bitcoins emprestados da exchange para venda posterior. Com alavancagem de 10x, você precisará depositar apenas $1.000 de seus próprios fundos como garantia.

Suponhamos que o preço atual do BTC seja $10.000. Você pega emprestado 1 BTC e o vende por $10.000. Se a cotação cair 20% e o Bitcoin passar a custar $8.000, você poderá recomprar esse mesmo 1 BTC por apenas $8.000. Após devolver a dívida à exchange, você ficará com um lucro de $2.000 (sem contar comissões).

Mas se o preço do BTC subir para $12.000, ou seja, o lucro seria de 20%, para fechar a posição você terá que recomprar 1 BTC já por $12,000. Isso levará a um prejuízo de $2.000. Como você investiu apenas $1.000, a exchange iniciará o processo de liquidação assim que seu saldo se aproximar de zero ou atingir um nível crítico (margem de manutenção). Para evitar a liquidação, é necessário recarregar a conta a tempo e aumentar a garantia.

Gerenciamento de risco no trading com alavancagem

O uso de alavancagem no trading de criptomoedas requer um valor menor de garantia, no entanto, as chances de liquidação aumentam proporcionalmente. Matemática simples: quanto maior a alavancagem, mais forte a volatilidade do mercado afeta sua posição. Com alavancagem de 100x, até 1% de mudança no preço do ativo negociado pode ser crítico e levar à liquidação.

Pelo contrário, o uso de baixa alavancagem (3x-5x) permite que o trader cometa erros no trading e não pague por isso com seu depósito. Devido a isso, muitas exchanges de criptomoedas introduziram uma restrição para novos usuários: eles não podem usar alavancagem alta durante um certo período. Isso permite que os novatos no mercado entendam mais detalhadamente o trading com alavancagem, em vez de perder todo o depósito em uma pequena queda.

Ao usar alavancagem, é obrigatório o uso de ordens de proteção, como stop-loss e take-profit. E se com o primeiro está tudo claro, por que usar o segundo? O fato é que o preço das criptomoedas pode mudar drasticamente. É melhor fixar o lucro em algum nível razoável através do uso do take-profit do que esperar uma reversão de preço e o acionamento do stop-loss.

É preciso considerar que o uso da alavancagem pode tanto multiplicar o lucro potencial quanto "comer" todo o seu depósito. É necessário usar esta ferramenta no cripto trading com cautela; caso contrário, você perderá seus próprios fundos.

Alavancagem no mercado cripto vs. mercado tradicional

A alavancagem não surgiu com o mercado cripto – ela veio dos mercados tradicionais, onde é usada há bastante tempo. No entanto, o princípio do seu uso em diferentes mercados difere fundamentalmente:

1. No mercado Forex (moedas), é comum usar alavancagem alta, cerca de 100x ou mais. O fato é que certas moedas no mercado não têm movimentos de preço tão grandes nos quais se possa ganhar. Grosso modo, se um trader abriu uma posição de $10.000, seu ganho em um dia de trading pode ser de $10.001, o que em equivalente anual praticamente não é ganho – os bancos dão maior rentabilidade em depósitos. É por isso que no mercado forex costuma-se usar alavancagem alta;
2. No mercado de ações, a situação é mais ou menos a mesma das criptomoedas, mas aqui a alavancagem pode ser ajustada um pouco mais alto – cerca de 10-20x, sem medo de liquidação. Antes de surgir o mercado de ativos digitais, as ações eram consideradas os ativos mais voláteis. No entanto, hoje elas perdem este lugar, mas ainda podem mostrar movimentos de preço impressionantes;
3. Com o mercado de commodities, tudo é individual: ao negociar ouro, pode-se usar alavancagem alta, pois aqui não há subidas ou quedas fulminantes. Ao negociar petróleo, deve-se evitar alavancagem alta, pois notícias regulares relacionadas à sua produção podem afetar seriamente seu preço.

Como você pode ver, o método de uso da alavancagem em diferentes mercados varia, e ao mesmo tempo permanece semelhante.

Onde negociar criptomoedas com alavancagem?

Hoje, a maioria das grandes exchanges de criptomoedas oferece a possibilidade de trading com o uso de alavancagem. Aqui estão algumas plataformas populares:

1. Binance – uma das maiores exchanges do mundo, oferece alavancagem de até 125x em alguns contratos futuros;
2. Bybit – especializada em derivativos e oferece até 100x de alavancagem;
3. OKX – exchange com ferramentas avançadas de gerenciamento de risco e grande seleção de ativos;
4. MEXC – plataforma que ganha popularidade ativamente com possibilidade de trading de margem e futuros;
5. Huobi, Bitget, KuCoin – outras plataformas respeitadas com várias condições de alavancagem;

É importante notar que cada exchange tem suas próprias condições, taxas, níveis de liquidez e sistemas de liquidação, portanto, vale a pena estudar cuidadosamente a plataforma antes de começar a operar.

Perguntas frequentes sobre alavancagem

Posso perder mais do que investi?

Na maioria das exchanges – não. Existe um sistema de liquidação e proteção contra saldo negativo. Mas em algumas plataformas ou em saltos bruscos do mercado, pode surgir uma dívida com a exchange; no entanto, isso pode ser evitado usando várias ordens de segurança.

Qual alavancagem é melhor para iniciantes?

Recomenda-se começar com 1x-3x. Mesmo uma alavancagem pequena já aumenta o lucro potencial, mas não permite "queimar" o depósito instantaneamente.

Preciso ter o ativo no saldo para abrir um short?

Não, no trading de margem você pega o ativo emprestado da exchange. O importante é ter um valor de garantia suficiente.

Como evitar a liquidação?

Instalar stop-losses, monitorar a margem, usar alavancagem pequena e, se necessário, recarregar a conta para manter o nível de garantia necessário.

Faz sentido operar com alavancagem no longo prazo?

Tudo depende da situação e da experiência de trading do trader. Suponhamos que, se um novato no mercado abriu uma posição long com alavancagem de 10x, certamente não vale a pena mantê-la por muito tempo. Se começar a volatilidade no mercado, ele pode não entender como agir corretamente, o que levará a perdas significativas. Ao mesmo tempo, traders experientes podem manter posições com alavancagem por meses, entendendo claramente como devem agir.

Conclusão e recomendações sobre o trading com alavancagem

A alavancagem é uma ferramenta poderosa que, com uma abordagem correta, pode acelerar significativamente o crescimento do capital. No entanto, vale lembrar: quanto maior a alavancagem, maior o risco. Isso não é uma forma de "ficar rico em um dia", mas uma alavanca que exige disciplina, conhecimento e gerenciamento de risco.

Recomendações principais:

1. Comece pequeno;
2. Use ordens stop;
3. Sempre saiba onde está seu nível de liquidação;
4. Não aposte todo o depósito;
5. Emoções são o principal inimigo do trader. Mantenha a calma.

E lembre-se: no mercado cripto, ganha não quem arrisca mais, mas quem arrisca conscientemente.