Pares de Negociação de Criptomoedas: Guia Completo 2025

Pares de negociação de criptomoedas: o guia completo 2025

Negociar pares de criptomoedas é um aspecto fundamental dos mercados financeiros modernos, onde os traders podem usar várias estratégias para maximizar os lucros. Entender como os pares de negociação funcionam é a base para uma negociação bem-sucedida e, mais ainda: sem entender essa ferramenta básica de negociação, você não deve começar a negociar.

Neste artigo, abordaremos conceitos básicos, tipos de pares, estratégias de seleção e abordagens avançadas para gestão de portfólio.

Compreendendo os pares de negociação

Conceitos básicos

Um par de negociação é uma combinação de dois ativos, onde um é usado para medir o valor do outro. Por exemplo, no par BTC/USD, o Bitcoin é avaliado em dólares americanos. Os traders usam esses pares para analisar o valor relativo dos ativos e tomar decisões sobre comprar ou vender.

Moeda base

A moeda base é o primeiro elemento de um par de negociação que é medido em termos da segunda moeda. Por exemplo, no par ETH/USDT, o Ethereum é a moeda base e a stablecoin (USDT) é a moeda de cotação.

Moeda cotada

A moeda de cotação indica quantas unidades daquela moeda são necessárias para comprar uma unidade da moeda base. Por exemplo, se a taxa BTC/USD for US$ 40.000, isso significa que você precisa pagar US$ 40.000 por um bitcoin.

Mecânica dos casais

Ao negociar um par, a mudança de preço reflete a oferta e a demanda do ativo subjacente. Se a demanda pela moeda base aumenta, o preço do par sobe, e vice-versa. Por exemplo, se muitos traders começarem a comprar Bitcoin, seu preço no par BTC/USD aumentará. O mesmo pode ser visto em outros pares: se houver muitos traders de BTC/USD comprando Bitcoin e seu preço aumentar, então em outros pares onde o BTC é o principal ativo seu preço também aumentará. Por exemplo, no par BTC/USD o preço está subindo, o que significa que no par BTC/USD o custo também subirá.

Tipos de pares de negociação

Pares de negociação de criptomoedas

Pares como BTC/ETH ou USDT/BUSD permitem que você troque uma criptomoeda por outra. Eles são populares entre traders que desejam manter seus fundos em formato digital sem convertê-los em moeda fiduciária. Existem muitos pares puramente de criptomoedas no mercado digital, mas os mais populares deles são as criptomoedas pareadas com uma stablecoin (USDT, USDC e outras).

Pares cripto-fiat

Pares como BTC/USD ou ETH/EUR são usados para converter criptomoedas em moedas tradicionais (dólares, rublos, euros e outras). Muitas vezes, esses pares são usados pelos participantes do mercado para conversão: quando você precisa comprar criptomoeda por moeda fiduciária e vice-versa.

Pares de stablecoins

Stablecoins como USDT, USDC ou outras fornecem estabilidade de taxa de câmbio atrelada a moedas fiduciárias. No caso das stablecoins apresentadas, elas estão atreladas ao dólar americano e possuem paridade com ele, ou seja, são avaliadas como 1 USDT = 1 USD. Pares como USDT/USDC são frequentemente usados para gerenciar liquidez e reduzir a volatilidade.

Estratégia de seleção de pares

Contabilidade da bolsa de valores

A escolha da bolsa afeta os pares disponíveis e o tamanho das comissões. Plataformas populares como Binance, Coinbase ou Huobi oferecem uma ampla variedade de pares de negociação. Ao escolher uma exchange, é importante considerar sua confiabilidade, segurança e facilidade de uso da interface.

Se você é um trader experiente no mercado de criptomoedas e está interessado em pares de negociação mais raros ou novos que tenham alta volatilidade e, ao mesmo tempo, alto potencial de lucro ou perda, então você pode prestar atenção às exchanges descentralizadas (DEX). Nessas plataformas, qualquer pessoa pode listar uma nova criptomoeda, diferentemente de exchanges centralizadas ou CEX (Binance, Kraken e outras), onde a listagem (adição de um novo par de negociação) ocorre somente após a aprovação da plataforma. Depois de comprar um ativo promissor na bolsa DEX, você pode esperar até que ele comece a ser listado na CEX e vendê-lo com um bom lucro.

Análise de Volume

Alto volume de negociação indica alta liquidez e risco reduzido de slippage. Os traders devem preferir pares com volume estável para entrar e sair de posições facilmente.

A questão aqui é esta: quanto mais um ativo é negociado, mais fácil é vendê-lo ou comprá-lo, e vice-versa. Por exemplo, se um ativo for de baixa liquidez, um trader que tenha definido uma ordem pendente (automática) para comprar pelo preço em que está interessado pode nunca ver essa ordem executada. Mas se o ativo fosse líquido, tais problemas não ocorreriam, porque ele é constantemente vendido e comprado a preços diferentes.

Pares líquidos permitem que você entre e saia de posições facilmente sem impactar significativamente o preço. Isto é especialmente importante para grandes traders que negociam grandes volumes.

Fatores de volatilidade

Pares voláteis podem trazer mais lucro, mas também apresentam maior risco. Você precisa avaliar seu nível de tolerância ao risco antes de escolher esses pares. Por exemplo, o par SOL/USDT pode ser mais volátil que BTC/USDT.

Se falamos de novas criptomoedas que surgiram recentemente no mercado e sua capitalização é pequena, então o preço pode facilmente mudar em dezenas de por cento em um minuto. Portanto, você precisa considerar os riscos antes de entrar em um par altamente volátil.

Abordagem para negociação

Estratégia de negociação de pares

Os traders podem usar diferentes estratégias, como scalping, negociação de tendências ou arbitragem para maximizar os lucros.

●     A negociação de tendências envolve procurar tendências no movimento de preços do Bitcoin. Os traders usam indicadores técnicos, como médias móveis, para estabelecer níveis potenciais de suporte e resistência e determinar pontos de entrada e saída;

●     Scalping é uma abordagem de curto prazo que envolve abrir e fechar diversas posições ao longo do dia. Esse tipo de negociação geralmente se concentra em mercados de alta liquidez e movimentação rápida, como criptomoedas;

●     Uma estratégia de arbitragem estatística usa algoritmos para analisar dados históricos e identificar desvios temporários entre dois ou mais ativos correlacionados. Ela se baseia na teoria da reversão à média, que sugere que os ativos sempre retornam aos seus níveis históricos de preços. É para essa estratégia que nossos scanners e rastreadores de arbitragem de criptomoedas foram desenvolvidos.

Correlação de Mercado

Analisar a correlação entre diferentes ativos ajuda a prever movimentos de preços. Por exemplo, a correlação positiva entre Bitcoin e ouro pode ser usada para criar estratégias de hedge.

Além disso, a correlação máxima entre as criptomoedas e os mercados de ações foi atingida em setembro de 2024. Isso significa que se um mercado cresce, o outro também cresce, e vice-versa.

Gestão de risco

A gestão de riscos eficaz inclui o uso de stop losses, diversificação de portfólio e controle sobre o tamanho das posições. Por exemplo, é recomendável não arriscar mais do que 1-2% do capital por negociação.

Tamanho da posição

O dimensionamento adequado da posição é um aspecto essencial para uma negociação bem-sucedida, pois permite minimizar perdas potenciais e aumentar significativamente a probabilidade de atingir seus objetivos de negociação. Para conseguir isso, os traders geralmente usam várias técnicas de gerenciamento de capital, como limitar o risco por negociação a 1-2% do depósito total, o que ajuda a proteger o portfólio mesmo no caso de uma série de transações malsucedidas.

Modelos matemáticos como o índice de Sharpe ou a fórmula de Kelly também são usados para otimizar a relação risco/recompensa, onde os fatores-chave são a determinação precisa do nível de stop-loss, levando em consideração a volatilidade atual do mercado e as preferências de risco individuais. É importante lembrar que o tamanho da posição deve corresponder tanto ao capital total do trader quanto às características do par de negociação específico, incluindo sua liquidez e volatilidade histórica de preços.

Diversificação de portfólio

Redução de riscos

A diversificação ajuda a distribuir o risco entre diferentes ativos, reduzindo a dependência de um ativo ou par. Vale a pena investir em diferentes ativos: criptomoedas, ações, títulos, metais e outros. Digamos que um investidor investiu todo o seu capital em criptomoedas e o mercado começa a cair. E se ele tivesse investido em criptomoedas, títulos e metais, a redução teria sido de apenas ⅓ do portfólio.

Se um investidor estiver interessado apenas em criptomoedas, vale a pena pelo menos dividir em setores: BTC e ETH, DeFi, moedas meme, PoliFi e outros.

Estratégias de equilíbrio

Os traders podem usar sistemas automatizados ou métodos manuais para manter o equilíbrio ideal em um portfólio. Por exemplo, a regra 60/40 sugere que 60% do capital seja investido em ativos menos voláteis e 40% em ativos mais arriscados.

Oportunidades de crescimento

Um portfólio bem elaborado abre oportunidades para crescimento de capital a longo prazo. Por exemplo, investir em novos projetos, não em moedas meme, pode trazer altos dividendos.

Exposição de mercado

O gerenciamento de exposição ajuda os traders a controlar o nível de participação em diferentes segmentos de mercado. Por exemplo, você pode dividir seu capital entre pares de criptomoedas, criptomoedas e moedas fiduciárias e stablecoins.

Negociação avançada

Arbitragem estatística

Usando algoritmos para analisar dados históricos e identificar desvios temporais entre ativos correlacionados. Por exemplo, se o preço da mesma criptomoeda for diferente em diferentes bolsas, você pode usar essa diferença para obter lucro.

Negociação de correlação

Essa estratégia se baseia nas relações entre diferentes ativos e permite criar posições de hedge. Por exemplo, se dois ativos estiverem historicamente relacionados, você pode abrir posições opostas para minimizar riscos.

É difícil encontrar esse padrão dentro de um mercado, então é melhor procurar entre diferentes mercados. Por exemplo, o mercado de criptomoedas e títulos do governo: quando o dinheiro entra no mercado (uma decisão do banco central de um país), as criptomoedas podem ficar mais caras e os títulos podem ficar mais baratos.

Neutralidade do mercado

Os traders buscam uma posição neutra para minimizar o impacto das flutuações do mercado. Por exemplo, você pode comprar e vender ativos relacionados simultaneamente para ganhar com a diferença entre eles.

Implementação de estratégias

Traders avançados geralmente usam sistemas automatizados para implementar estratégias complexas. Por exemplo, os bots podem executar milhares de negociações por segundo usando dados de análise técnica e analisando a situação do mercado.

Conclusão

Negociar pares de criptomoedas requer profundo conhecimento do mercado, habilidades analíticas e gerenciamento de risco eficaz. Escolher os pares e estratégias certos pode aumentar muito suas chances de sucesso. Em qualquer caso, você não deve começar a negociar, investir ou arbitrar criptomoedas se não tiver estudado os conceitos básicos dos mercados, entre os quais os pares de negociação estarão entre os primeiros. Acabamos de escrever um curso de treinamento completo para traders iniciantes e experientes.

Perguntas frequentes

Como escolher os melhores pares de negociação para iniciantes?

Para iniciantes, é recomendável começar com pares altamente líquidos, como BTC/USDT ou ETH/USDT, e usar estratégias simples, como negociação de tendências.

Quais fatores influenciam a liquidez dos pares de negociação?

Os principais fatores são o volume de negociação, a popularidade do par, os requisitos regulatórios e a infraestrutura técnica da bolsa.

Por que o volume de negociação é importante ao escolher um par?

Alto volume de negociação garante estabilidade de preços e reduz o risco de deslizamento.

Quais são os riscos de negociar pares exóticos?

Pares exóticos geralmente são menos líquidos e mais voláteis, o que aumenta os riscos de quedas e dificuldades para sair de posições.

Como gerenciar múltiplos pares de negociação de forma eficaz?

Utilize software de análise de mercado, automatize processos e aplique estratégias de diversificação.