Arbitragem de Futuros com Taxas de Financiamento Negativas

Caso de SCRT com Taxa de Financiamento Negativa

Neste caso, demonstraremos especificamente como arbitrar uma taxa de financiamento negativa usando o exemplo do token SCRT .

Uma diferença significativa nas taxas de financiamento foi observada entre as bolsas Bybit e XT .

Como funciona (com uma taxa de financiamento negativa): na bolsa que oferece a maior taxa de financiamento, assumimos uma posição longa e, na outra bolsa, assumimos uma posição curta.

O resultado é +1,2% - 0,3% = +0,9%.

Entramos na negociação com um capital total de mais de US$ 100 mil.

Preste atenção ao preço médio de entrada — o spread é de 0,83% , o que significa que também lucraremos com a convergência de preços.

Para maior clareza, estou anexando uma captura de tela mostrando a taxa de financiamento creditada no Bybit :

É importante destacar a ordem de abertura de posições compradas/vendidas, especificamente qual posição deve ser aberta primeiro. Isso deve ser determinado com base nas condições atuais do mercado, prestando atenção à tendência dos últimos minutos — se você observar a alta do preço, abra primeiro a posição comprada e depois a vendida. A captura de tela abaixo ilustra essa situação.

Caso de arbitragem com alavancagem de 5x e taxa de financiamento negativa

Neste caso, demonstraremos a arbitragem da taxa de financiamento usando o exemplo do token API3.

Na Bybit, a taxa de financiamento negativa é de -3% .

Enquanto isso, na Phemex, a taxa de financiamento negativa é de -1,8%.

Na Bybit , abrimos uma posição comprada e, na Phemex , uma posição vendida, já que os traders de curto prazo pagam financiamento aos traders de longo prazo. Dessa forma, recebemos 3% e perdemos 1,8% , resultando em um spread de +1,2%.

Adotamos uma abordagem um pouco arriscada ao entrar na operação com alavancagem de 5x. Com essa alavancagem, a taxa de financiamento também quintuplicou, resultando em um lucro de +6% .

Lembre-se de que a alavancagem aumenta significativamente o risco, portanto, o monitoramento constante e a definição de stop-loss são essenciais.