Definindo Stop-Loss e Take-Profit em Estratégias de Arbitragem

Preparamos cada lição em formato de texto e vídeo.

Nesta lição, abordaremos stop-loss e take-profit — opções de câmbio importantes que permitem otimizar a arbitragem, proporcionando melhor gerenciamento de risco e minimizando as chances de liquidação.

Você pode definir esses parâmetros ao abrir uma posição ou em uma negociação já aberta.

• Ao abrir uma negociação:

• Em uma negociação aberta:

Diferentes corretoras podem ter pequenas variações. Por exemplo, veja como funciona na Gate :

Então, o que exatamente são stop-loss e take-profit ? São ordens pendentes que fecham uma posição quando o ativo atinge um preço específico.

• Stop-loss (de "stop loss") evita perdas excessivas.
• Take-profit (de "take profit") garante lucros.

Vamos analisar com um exemplo:
temos uma posição vendida aberta no token TON, com ordens de parada definidas em US$ 3 e US$ 10. A operação será fechada automaticamente quando um desses níveis de preço for atingido.

Entramos na operação a US$ 6,08 , com um preço de liquidação de US$ 11,88 . Para evitar a liquidação, definimos um stop-loss . Também calculamos que US$ 3 é o nível de preço no qual queremos garantir nosso lucro, então definimos um take-profit nesse nível.

Usar esses parâmetros é crucial na arbitragem. Uma alta ou baixa repentina no preço pode liquidar sua posição futura e, em seguida, o preço pode reverter — resultando em perdas que o preço à vista não cobrirá.

Exemplo prático

Vamos analisar uma negociação real:

• Entramos em uma operação de arbitragem usando a estratégia de futuros-futuros .
• Uma posição longa está aberta em HTX e uma posição curta em Gate .

Veja como é uma configuração básica:

Com essa configuração, a ordem stop fecha a posição ao preço de mercado, ou seja, é executada com base na liquidez disponível no livro de ordens. Se você estiver negociando com grande capital ou em uma bolsa de baixa liquidez , isso pode resultar em perdas adicionais.

Para grandes capitais, é melhor usar parâmetros mais avançados .

Em vez de uma ordem de parada simples, você pode usar uma ordem de parada do tipo limite , onde diferentes níveis de stop-loss/take-profit são definidos para diferentes volumes de negociação. Isso proporciona uma melhor gestão de risco .

Preço de gatilho

O preço de gatilho é o nível de preço que ativa uma ordem.

Por exemplo, se o ativo atingir US$ 8 , dois cenários possíveis podem ocorrer:

1. Execução de mercado – a posição fecha ao preço de mercado atual.
2. Execução limitada – a posição fecha a um preço predefinido.

Essa flexibilidade permite que você organize ordens em camadas , fechando a negociação em pequenas porções, o que é especialmente útil para negociações de alto volume .

Para definir um preço limite, selecione "Mercado" e então "Limite" aparecerá.

Claro, é melhor não depender muito de stop-loss. Para evitar isso:

• Evite tokens altamente voláteis.
• Não utilize alavancagem alta.

Preste atenção ao PNL não realizado — se ele atingir 50-60% , é mais seguro fechar e reabrir a negociação.

Definindo Stop-Loss e Take-Profit

• No Gate , temos uma posição curta .
• Na HTX , temos uma posição longa .

Na segunda troca, definimos os valores opostos.

Algumas corretoras oferecem recursos adicionais para execução de stop-loss.
Por exemplo, na HTX , você pode fechar uma negociação usando os 5/10/20 melhores preços do livro de ordens.