Что такое доминация биткоина?

 ВВЕДЕНИЕ

Вероятно, Вы когда-то могли слышать про «доминацию Биткоина» в каких-либо пабликах или телеграмм каналах. При этом вопрос что это такое остается открытым. 

Часто при анализе рынка многие аналитические издания ссылаются на этот показатель, чтобы обосновать то или иное действие. В этой статье мы расскажем, как этот показатель может быть использован и, конечно, затронем вопрос, как он считается.

ЧТО ТАКОЕ БИТКОИН ДОМИНАЦИЯ

Доминация биткоина – соотношение рыночной капитализации биткоина к капитализации всех остальных активов на криптовалютном рынке. Этот показатель инвесторы и трейдеры отлеживают для корректировки своих торговых стратегий.

Индикатор Биткоин доминации появился еще в 2017 году и получил широкое применение, в виду своей полезности и информативности.

Существуют такие ситуации, что Биткоин постепенно растёт, а большинство альткоинов либо снижаются, либо стоят на месте

Всему причиной перетекание ликвидности из альтов в биткоин. Это и есть причина слабости рынка альткоинов.

КАК РАССЧИТЫВАЕТСЯ БИТКОИН ДОМИНАЦИЯ

Чтобы рассчитать Биткоин доминацию, Вам нужно найти отношение между:

• Рыночной капитализацией BTC (числитель)
• И рыночной капитализацией всех других активов (знаменатель)

К примеру, капитализация Биткоина составляет $1,23T, а рыночная всего крипторынка равняется $2,31T, тогда доминация будет равна:

• $1,23T/$2,31T ~ 0,53 или 53%

Вы также можете обратиться к готовой метрике из Tradingview

Рис. 1 – «График Биткоин доминации 1W»

КАКИЕ ФАКТОРЫ ВЛИЯЮТ НА БИТКОИН ДОМИНАЦИЮ

Существует ряд факторов, которые оказывают влияние, в той или иной степени, на рынок криптовалют и Биткоин доминацию, в частности. При этом есть те их них, которые играют более важную роль.

Понимание ключевых факторов может предоставить Вам преимущество для принятия торгового решения. К ним относится:

СМЕНА ТРЕНДА

Если мы снова обратимся к графику Биткоин доминации (Рис. 2), то мы наблюдаем, как драматически снижалась доля рынка по цифровому золоту.

Рис. 2 – «График Биткоин доминации, начиная с 2016 года»

Это было связано с приходом на рынок других игроков, например Ethereum, который в отличие от Биткоина, мог похвастаться развертыванием смарт-контрактами на его сети, которые в дальнейшем могли создавать децентрализованные приложения.

Принято считать, когда растет доминация Биткоина, то:

• Участники рынка больше инвестируют в BTC, минуя все остальные криптоактивы

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА

На бычьем рынке рост популярности альткоинов достигает своего пика. Это происходит по причине ребалансировки[1] активов из Биткоина в альткоины. В это время снижается доминация по биткоину и, соответственно, растет рынок альткоинов.

Рис. 3 – «Пример снижения Биткоин доминации и роста альткоина AVAX»

На медвежьем рынке, все происходит с точностью наоборот. Стоимость альткоинов снижается вместе с ростом доминации Биткоина.

Рис. 4 – «Пример роста Биткоин доминации и снижения альткоина XTZ»

Поведение трейдеров, которые на падающем рынке держат свои активы в Биткоине вполне просто объяснить. Именно BTC подвержен меньшей волатильности и переждать неопределенность, куда лучше в уверенном активе, чем в альткоине.

ВЛИЯНИЕ СТЕЙБЛКОИНОВ

Стейблкоины, как известно, привязаны к фиатной валюте.

По мере их появление они значительно снизили Биткоин доминацию. Многие инвесторы стремятся диверсифицировать свой портфель в том числе за счет них.

КАК РЕАГИРУЮТ АЛЬТКОИНЫ, КОГДА МЕНЯЕТСЯ ДОМИНАЦИЯ

Альткоины существенно реагируют на колебания в доминировании Биткоина. Анализируя динамику индекса доминации BTC, можно его использовать для принятия решения о покупке или продаже.

Ниже представлены ситуации взаимосвязи, которые происходят на рынке при изменении Биткоин доминации:

Рис. 5 – «Влияние доминирования и цены BTC на альткоины»

Используя взаимосвязь из Рис. 5, можно иметь четкое представление, как будет реагировать рынок альткоинов.

НАСКОЛЬКО ВАЖНО СЛЕДИТЬ ЗА ДОМИНАЦИЕЙ БИТКОИНА

Главный локомотив рынка цифровых финансов, несомненно, Биткоин. Так, прогнозируя цену на него, Вы, по сути, анализируете весь рынок криптовалюты.

В тот момент, когда доминация по BTC стремится к своим максимума, многие альткоины выглядят недооцененными к нему.

Ниже представлены два графика одного альткоина

Рис. 6 – «Графики цен ARB к BTC и ARB к USDT»

• Слева соотношение ARB к BTC;
• Справа соотношение ARB к USDT.

Как не трудно заметить, Arbitrum к Биткоину уверенно пробивает свои предыдущие минимумы. В то время, как ARB к USDT только подобрался к своему глобальному блоку ликвидности снизу.

Что примечательно, сейчас Биткоин доминация составляет чуть меньше 55%. И начиная с сентября 2022 года она растет в показателях.

РЕЗЮМЕ

Биткоин доминация полезная и важная метрика для инвестора или трейдера.

С ее помощью Вы:

• Управляете рисками;
• Вовремя инвестируете в альткоины.

Кроме этого, индекс доминации BTC поможет Вам определить текущую фазу рынка, предсказать начало альтсезона, смотреть на реакцию альткоинов при локальном снижении доминации.