Арбитраж USDT и USDC: спреды между биржами и сетями

Арбитраж USDT и USDC: спреды между биржами и сетями

Арбитраж USDT и USDC кажется скучным: оба стейблкоина привязаны к доллару, откуда тут разница. На практике курс между ними и к фиату на разных площадках постоянно гуляет на доли процента.

Ниже разбираем, откуда берутся эти разрывы, сколько съедают комиссии и как посчитать связку до входа.

Почему USDT и USDC стоят не ровно 1 доллар

Привязку держит эмитент: он выпускает монеты под резервы и погашает их по номиналу. Но погашение доступно в основном крупным клиентам, а биржевая цена складывается из спроса и предложения на конкретной площадке.

Если на одной бирже все разом покупают USDT под рост рынка, он там дорожает. На другой в тот же момент могут массово выводить USDC, и он дешевеет.

По нашим наблюдениям, в спокойный день отклонения измеряются сотыми долями процента. В дни резких движений рынка они растягиваются.

Где возникают спреды между стейблкоинами

Пара USDC/USDT на биржах

Самый прямой вариант. На одной бирже USDC можно купить за USDT чуть дешевле номинала, на другой - продать чуть дороже.

Локальные фиатные пары

Пары к рублю, лире, реалу и другим валютам живут своей жизнью. Курс стейблкоина там зависит от местного спроса, банковских ограничений и P2P-рынка, поэтому разрывы бывают шире.

Разные сети вывода

Один и тот же USDT существует в нескольких сетях. Если биржа закрыла депозиты или выводы в одной из них, монета на этой площадке может отойти от рыночного курса, пока перевод не откроют.

Сколько стоит перевод USDT и USDC между биржами

Комиссия сети зависит от блокчейна и его загрузки. Поверх неё биржа берёт свою плату за вывод, и она часто фиксированная, а не процентная.

• торговая комиссия на покупку и на продажу
• фиксированная плата биржи за вывод
• проскальзывание, если объём больше глубины стакана
• время перевода: пока монеты в пути, разница может закрыться
• возврат капитала обратно на первую биржу - ещё один вывод

Фиксированная плата за вывод особенно чувствительна на малых суммах. На крупных объёмах её доля падает, зато растёт проскальзывание.

Как посчитать арбитраж USDT и USDC: условный пример

Все цифры ниже условные и нужны только для иллюстрации. Капитал - 10 000 USDT, на бирже А пара USDC/USDT стоит 0,9975, на бирже Б - 1,0010.

Разница в курсах составляла около 0,35%, а на руках остаётся примерно 13 USDT, или 0,13%. Больше половины спреда ушло на издержки.

На наш взгляд, это типичная картина для стейблкоинов: связка работает на больших объёмах и при низких комиссиях, а на малых суммах её съедают фиксированные платы.

Какие риски у арбитража стейблкоинов

Первый риск - заморозка. Эмитенты USDT и USDC могут заблокировать адрес, связанный со взломом или мошенничеством; подробно механизм мы разбирали в отдельной статье о заморозках.

Второй - задержки вывода. Биржа может поставить перевод на ручную проверку или приостановить сеть, и спред закроется раньше, чем монеты дойдут.

Третий - ошибка сети. Отправка в сети, которую принимающая биржа не поддерживает, может стоить всей суммы.

Мы полагаем, что разумнее держать капитал заранее на обеих биржах и в обоих стейблкоинах. Тогда сделка закрывается встречными ордерами, а переводы идут уже после, в спокойном режиме.

Как искать спреды между USDT и USDC

Вручную сравнивать десяток бирж неудобно: разрыв в доли процента часто живёт считаные минуты. Проще смотреть все площадки разом и сразу видеть объём, который можно взять по лучшей цене.

Наши инструменты

Спреды между USDT и USDC измеряются долями процента и живут недолго, поэтому их удобнее ловить, видя курсы всех бирж одновременно. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите видеть курсы стейблкоинов на десятках бирж в одном окне, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Почему USDT стоит не ровно 1 доллар?

Биржевая цена складывается из спроса и предложения на конкретной площадке. Погашение по номиналу у эмитента доступно в основном крупным клиентам, поэтому на биржах курс слегка гуляет.

2. Можно ли заработать на разнице курсов USDT и USDC?

Спред бывает, но он небольшой, и значительную часть съедают торговые комиссии, плата за вывод и проскальзывание. Считайте связку целиком до входа.

3. Какую сеть выбрать для перевода USDT между биржами?

Ту, которую поддерживают обе биржи и в которой сейчас открыты депозиты и выводы. Сравнивайте итоговую плату за вывод на конкретной бирже.

4. Что делать, если вывод стейблкоина завис?

Проверьте статус сети на бирже и хеш транзакции, затем обратитесь в поддержку. Чтобы не зависеть от переводов, держите капитал заранее на обеих площадках.

5. Может ли биржа заморозить USDT при арбитраже?

Биржа может придержать депозит на проверку, если монеты пришли с подозрительного адреса. Эмитент может заблокировать сам адрес, но для честного трейдера этот риск невелик.

Вывод

Арбитраж USDT и USDC держится на небольших перекосах спроса между биржами, локальными фиатными парами и сетями вывода. Разрывы обычно измеряются долями процента и быстро закрываются.

Прибыль здесь решают издержки: торговые комиссии, плата за вывод, проскальзывание и время перевода. Считайте связку целиком, держите капитал на обеих площадках и проверяйте статус сетей перед каждым переводом.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.