Биткоин выше 86 тысяч: анатомия шорт-сквиза и как ловить всплеск фандинга

Биткоин выше 86 тысяч: анатомия шорт-сквиза и как ловить всплеск фандинга

Биткоин за одну сессию прыгнул с 84,8 тысячи до 86,7 тысячи долларов. Рывок на 3,2 тысячи за день. Выше 86 тысяч он не был с января, и во многом это заслуга не покупателей, а коротких позиций, которые пришлось спешно закрывать.

Для арбитражника шорт-сквиз - не повод догонять цену. Это повод понять механику: там, где одни теряют на принудительной ликвидации, другие ловят предсказуемый перекос фандинга.

Что такое шорт-сквиз

Шорт-сквиз - это каскад. Трейдеры в шортах видят рост, их позиции уходят в минус, биржа принудительно закрывает их по рынку, а закрытие шорта - это покупка, которая толкает цену ещё выше.

Дальше по цепочке. Новый рост выбивает следующих шортистов, и так по кругу, пока не кончатся желающие стоять против движения.

Топливом в этот раз стали три вещи. Мягкие сигналы по доходности облигаций, свежая цель Citi в 113 тысяч и ожидание пятничного отчёта по занятости вместе подтолкнули рынок вверх перед выходом данных.

Где здесь перекос фандинга

В сквизе лонги в перпетуалах резко перевешивают. Перп уходит выше спота, ставка фандинга взлетает, и теперь уже лонги платят шортам, иногда помногу.

Отсюда связка. Купить спот, продать перп и забирать повышенный фандинг, пока он держится: позиция нейтральна к цене и не зависит от того, продолжится рост или нет.

Чем это опасно

Опасность в скорости. Фандинг на пике сквиза держится недолго, часто считаные часы, и связка, рассчитанная на три начисления, окупится лишь за одно.

И вторая ловушка. По нашим наблюдениям, в сквизе проскальзывание на входе резко растёт: стаканы тонкие, маркет-мейкеры сняли заявки, и спот с перпом исполняются по заметно разным ценам.

Мы полагаем, что входить в такую связку стоит только заранее подготовленными: с монетами на обеих площадках и без перевода в разгар движения.

Что делать

Не догоняйте цену. На наш взгляд, направленный лонг в разгар сквиза - худшее решение, потому что именно на излёте движения чаще всего и случается разворот.

Работайте перекосом. Повышенный фандинг - это ваш доход, а не чужой, если вы стоите в нейтральной связке и вышли, как только ставка начала остывать.

Наши инструменты

Всплеск фандинга в сквизе виден, только если смотреть на все перпы разом. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите поймать такой перекос, а не догонять цену, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Что такое шорт-сквиз?

Каскадное закрытие коротких позиций. Рост выбивает шортистов, биржа закрывает их покупками по рынку, и это толкает цену ещё выше, выбивая следующих.

2. Почему в сквизе растёт фандинг?

Лонги в перпетуалах перевешивают, перп уходит выше спота. Ставка фандинга взлетает, и лонги начинают платить шортам, иногда помногу.

3. Как заработать на этом без ставки на цену?

Купить спот, продать перп и забирать повышенный фандинг. Позиция нейтральна к направлению и зависит только от того, как долго держится ставка.

4. В чём главный риск?

В скорости и проскальзывании. Фандинг остывает за часы, а тонкие стаканы в сквизе разводят цены спота и перпа, съедая вход.

Вывод

Шорт-сквиз на биткоине вывел цену выше 86 тысяч впервые с января. Для направленного трейдера это соблазн догнать движение, для арбитражника - предсказуемый всплеск фандинга, на котором работает нейтральная связка.

Главное - скорость. Повышенная ставка держится часами, стаканы тонкие, а вход дорогой. Заходить стоит подготовленными и выходить, как только фандинг пошёл на спад, а не держать позицию по инерции.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.