Чек-лист арбитражника на растущем рынке: что ломается именно на росте

Чек-лист арбитражника на растущем рынке: что ломается именно на росте

Зелёный рынок расслабляет. Спреды шире обычного, связок в списке много, и появляется ощущение, что считать теперь необязательно и любая сделка отработает сама. Именно на таких неделях сливают месячное.

Парадокс в том, что растущий рынок даёт больше возможностей и одновременно больше способов их испортить. По нашей практике проблемы на всплесках приходят не со стороны цены, а со стороны исполнения: перевода, стакана, маржи и комиссий сети.

Первое: пересчитайте размер позиции

Глубина стакана на волатильности падает, хотя оборот растёт. Звучит противоречиво, но так и есть: сделок много, а вот лимитных заявок, которые держат цену, становится меньше.

Отсюда правило. Привычный объём, который на спокойном рынке проходил без потерь, на всплеске съедает половину расчётного спреда через проскальзывание. Уменьшайте размер, а не увеличивайте его вслед за процентом на экране.

И считайте по средней цене прохода стакана, а не по верхней строке. На спокойном рынке разница копеечная, на растущем она определяет знак результата.

Второе: проверьте маршрут до входа

Самая частая причина сорванной сделки на росте не цена, а перевод. Биржи ставят вывод в очередь, закрывают сети на обслуживание, повышают число подтверждений.

Проверка занимает полминуты и состоит из трёх пунктов: открыт ли вывод на площадке покупки, открыт ли ввод на площадке продажи, совпадают ли сети. Если хоть один пункт под вопросом, связку лучше пропустить.

Отдельно посмотрите стоимость перевода. Сети на всплесках загружены, комиссия растёт, и расчёт по вчерашним цифрам перестаёт быть верным.

Третье: держите запас на марже

Если одна нога связки стоит с плечом, резкое движение съедает обеспечение именно там. Прибыль у схемы нейтральная, а маржа нет, и это разные вещи.

На растущем рынке свободные средства на обеих площадках дороже любой дополнительной связки. По нашим наблюдениям именно нехватка запаса, а не ошибка в расчёте, чаще всего превращает нейтральную схему в убыток.

Четвёртое: ужесточите пороги, а не ослабляйте

Соблазн понятен: спредов много, хочется брать всё подряд. Работает обратное.

Поднимите минимальный чистый спред, ужесточьте предел проскальзывания, сократите допустимый возраст котировок. Связок в списке станет меньше, зато выживших среди них заметно больше, а на волатильном рынке именно это и определяет результат месяца.

Мы полагаем, что настройки надо менять дважды за цикл: перед всплеском в сторону строгости и после него обратно. Большинство не делает ни того, ни другого.

Пятое: следите за временем жизни связки

На росте появляется много мгновенных расхождений, которые живут секунды. Они честно отображаются в списке, но забрать их без автоматики нельзя.

Ставьте минимальное время жизни повыше. Так вы отсечёте всё, до чего физически не успеете, и перестанете тратить внимание на фантомы.

Шестое: не оставляйте связку наполовину

Главный риск зелёного рынка — желание подержать выигрышную ногу подольше. Купили дешевле, цена пошла вверх, продавать жалко.

В этот момент арбитраж заканчивается и начинается обычная ставка на направление, причём без стопа и плана. Откаты после сильных движений приходят так же быстро, как сами движения.

Наши инструменты

Когда расхождений много, ценность смещается от поиска к отбору. Наш скринер арбитража держит десятки площадок в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с объёмом, который за ней реально стоит. Проверить, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания на вашем размере, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите проверить настройки на живом рынке, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Почему на растущем рынке надо уменьшать объём?

Потому что лимитных заявок в стакане становится меньше, даже когда оборот растёт. Крупная заявка проходит по заметно худшей средней цене, и расчётный спред теряется на проскальзывании.

2. Что проверять перед каждой сделкой?

Три вещи: открыт ли вывод на бирже покупки, открыт ли ввод на бирже продажи, совпадают ли сети. Плюс текущую стоимость перевода — на загруженном блокчейне она растёт.

3. Надо ли поднимать пороги, если спредов и так много?

Именно поднимать. Широкий выбор искушает брать всё подряд, а на волатильности выживают только связки с запасом по прибыли и жёстким лимитом проскальзывания.

4. Зачем ограничивать минимальное время жизни?

Чтобы не гоняться за тем, до чего не успеть. На всплесках появляется масса расхождений на пару секунд: они реальны, но без автоматики недостижимы.

5. Самая частая ошибка на зелёном рынке?

Оставить одну ногу открытой в надежде на продолжение роста. В эту секунду арбитраж превращается в направленную ставку без плана, а откат приходит так же резко, как рост.

Вывод

Растущий рынок щедрее на возможности и жёстче к ошибкам. Спред на экране становится шире, а путь от экрана до кошелька — длиннее и дороже.

Весь чек-лист сводится к одной мысли. На всплеске выигрывает не тот, кто хватает больше связок, а тот, кто ужесточил отбор: меньше размер, строже пороги, обязательная проверка маршрута и запас на марже. Скучно, зато именно это оставляет заработанное при вас, когда рынок развернётся.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.