Арбитраж криптовалют: как работает, виды и расчет прибыли

Арбитраж криптовалют - это торговая стратегия на разнице цен одного актива или связанных инструментов между площадками, парами и типами контрактов. Идея простая. Купить дешевле там, где ниже, и продать дороже там, где выше, но прибыль появится только тогда, когда выручка покроет и стоимость покупки, и все расходы по маршруту.

В этом руководстве собраны основные схемы, расчет с комиссиями и порядок проверки связки перед сделкой. На условном примере будет видно главное: спред в 2% способен принести прибыль, а положительная на вид разница цен в 0,5% - привести к убытку после всех издержек.

Материал объясняет механику арбитража и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией; результат сделки может быть отрицательным.

• Что такое арбитраж криптовалют
• Виды арбитража криптовалют
• Как рассчитать прибыль от арбитража
• Как проверить арбитражную связку перед сделкой
• Пример межбиржевого арбитража по шагам
• С чего начать арбитраж криптовалют новичку
• Инструменты для поиска арбитражных связок
• Почему арбитражная связка может оказаться убыточной
• Сколько можно заработать на арбитраже криптовалют
• Частые вопросы об арбитраже криптовалют
• Как перейти от изучения к поиску связок

Что такое арбитраж криптовалют

В основе арбитража лежит ценовое расхождение между связанными операциями. В межбиржевой схеме трейдер покупает актив на одной площадке и продает на другой. Во внутрибиржевой он проводит несколько обменов внутри одной биржи, а в схеме со спотом и фьючерсом работает сразу с двумя инструментами на один и тот же базовый актив.

Разницу между ценой покупки и продажи называют спредом. Если монету можно купить за 1 USDT, а продать за 1,02 USDT, спред составляет 2%. Это разница до расходов. Из нее еще предстоит вычесть торговые комиссии, стоимость перевода и остальные затраты конкретного маршрута.

Для расчета берут цены, доступные именно на ваш объем. Последняя цена на графике может относиться к крошечной сделке, а крупный ордер исполнится сразу по нескольким уровням стакана по менее выгодной средней. Поэтому увиденная котировка - только начало проверки.

Арбитраж относится к торговле. Доход здесь возникает из расхождения цен и условий связанных рынков. Но порядок операций влияет на риск: если сначала купить монету, затем перевести и только потом продать, рынок успеет измениться между покупкой и продажей. Именно на этом участке расчет особенно уязвим - цена уже проверена, а сделка по ней еще не состоялась.

Почему цены на разных площадках отличаются

Цены расходятся по простой причине: у площадок разные участники, объемы заявок и условия движения средств. Поэтому одна и та же монета в один и тот же момент может стоить по-разному.

Расхождения возникают из-за нескольких причин:

• Локального спроса и предложения. На одной площадке покупателей в конкретный момент больше, чем на другой.
• Разной ликвидности. Небольшой стакан или пул сильнее реагирует на отдельную крупную операцию.
• Комиссий и времени перевода. Перемещение актива между рынками связано с расходами и ожиданием.
• Ограничений ввода и вывода. Монету может быть невозможно быстро доставить туда, где она дороже.
• Разной скорости реакции. Новости, открытие торгов и изменения на рынке отражаются в котировках не одновременно.

Часть расхождений исчезает быстро. Другие держатся долго именно потому, что маршрут недоступен: например, на дорогой площадке закрыт депозит монеты. Отсюда вывод - большой и устойчивый спред сам по себе еще не подтверждает, что на нем получится заработать.

Виды арбитража криптовалют

Виды арбитража отличаются рынками, числом операций и источником результата. Это бывает разница спотовых цен, цикл обменов внутри биржи, сочетание спота с фьючерсом или выплаты финансирования. Расходы тоже разные. Три обмена потребуют учета трех торговых комиссий, а перевод между биржами добавит стоимость вывода.

Межбиржевой спотовый арбитраж

Все просто. Схема строится на разнице цен одной монеты на разных биржах: в последовательном варианте трейдер покупает актив на бирже A, переводит на биржу B и там продает. Итог зависит от фактической выручки, расходов на обе сделки и стоимости перевода между ними.

Главное ограничение - цена продажи во время перевода не закреплена. Пока монета идет на биржу B, исходная разница вполне может сократиться, поэтому отдельно проверяют, хватит ли там покупателей, чтобы продать весь объем по рассчитанной средней цене. Этот риск недооценивают чаще всего.

Есть и другой вариант - заранее держать деньги и монеты на обеих площадках. Так покупку и продажу удается сблизить по времени, но это требует большего распределенного капитала. После операции балансы смещаются: на одной бирже монет становится больше, на другой - расчетной валюты. Восстановление прежнего распределения тоже стоит денег.

Внутрибиржевой и треугольный арбитраж

Здесь все обмены проходят на одной площадке. Треугольный арбитраж - частный случай внутрибиржевого: трейдер проходит цикл из трех торговых пар и возвращается к исходной валюте, например по маршруту USDT → BTC → ETH → USDT.

Смысл проверки - сравнить исходное и конечное количество USDT после всех трех обменов и комиссий. Одного выгодного курса мало. На другом участке цикла может не хватить ликвидности либо курс изменится до того, как заявка исполнится.

Межбиржевой перевод внутри такого цикла не нужен. Зато каждую из трех сделок приходится исполнять по подходящему курсу и на сопоставимый объем. Если одна заявка исполнится лишь частично, на счете останется актив, который придется отдельно продать или заложить в новый расчет.

P2P-арбитраж

В P2P-арбитраже сопоставляют курсы объявлений с поправкой на валюту, площадку и способ оплаты. Скажем, маршрут включает покупку USDT за фиат и последующую продажу по другому курсу. А сравнивать стоит лишь те объявления, которые доступны на одну и ту же сумму и при подходящих условиях оплаты, иначе расчет теряет смысл.

На результат влияют лимиты объявлений, время платежа, расходы на движение средств и правила расчета с контрагентом. Более высокая цена продажи иногда идет в комплекте с условиями, которые не подходят для выбранного маршрута.

Риск здесь не только ценовой. Добавляется риск спора по оплате и проверки операции платформой или банком, поэтому перед сделкой изучают требования к участникам и документам, а еще порядок разрешения споров. Универсальной денежной суммы, которая гарантировала бы отсутствие банковских вопросов, попросту не существует.

Арбитраж с участием DEX

Тут сравнивают условия обмена на централизованной бирже и децентрализованной площадке либо в двух разных DEX. На CEX заявки обычно сводятся в стакане. На DEX обмен чаще выполняется через смарт-контракт и пул ликвидности, и это меняет саму механику расчета.

В расчет берут комиссию обмена, газ и котировку на весь объем. Если средства идут между сетями через мост, добавляются его расходы и риски. Для идентификации токена сверяют сеть и адрес контракта - одинаковый тикер еще не означает один и тот же актив.

В пуле влияние объема вашей сделки на цену называют price impact. Проскальзывание - это отклонение от рассчитанной котировки к моменту исполнения. Если влияние объема уже заложено в котировку на вашу сумму, повторно его не вычитают. Эти понятия подробно разобраны в материалах Uniswap о влиянии объема на цену и об исполнении обменов.

Чем крупнее сумма, тем заметнее она может ухудшить среднюю цену обмена. Поэтому расчет небольшой сделки нельзя переносить на крупную простым умножением прибыли.

Арбитраж спота и фьючерсов

Схема использует разницу цен связанных инструментов. Один из вариантов - купить актив на споте и открыть короткую фьючерсную позицию сопоставимого размера. Разницу между ценами фьючерса и спота называют базисом.

Результат зависит от того, как базис изменится между входом и выходом, а также от комиссий и прочих расходов. Для бессрочного контракта в расчет добавляют выплаты финансирования. Сопоставимость позиций проверяют по условиям конкретного инструмента.

У срочного и бессрочного контракта условия завершения стратегии разные. У бессрочного нет даты экспирации, поэтому нельзя рассчитывать, что разница со спотом обязательно сузится к какому-то заранее известному сроку. Про это забывают чаще всего.

Связанные позиции способны снизить влияние движения рынка на общий результат, но фьючерсная часть требует обеспечения. Рост цены актива ухудшает состояние короткой позиции, даже когда спотовая монета одновременно дорожает. Важная оговорка: доход на споте не пополняет обеспечение на другой площадке автоматически.

Арбитраж ставок финансирования

В основе - выплаты финансирования по бессрочным контрактам в сочетании с другими позициями. При положительной ставке длинные позиции обычно платят коротким, при отрицательной направление платежа меняется. Правила выплат, интервалы расчета и формулу ставки задает площадка, поэтому для каждого выбранного контракта их проверяют отдельно.

В стратегии могут сочетаться спот и короткий бессрочный контракт либо противоположные позиции на разных площадках. Считать нужно общий результат: фандинг, изменение разницы цен, комиссии открытия и закрытия, а еще расходы на обеспечение позиций.

Право на выплату и обязанность ее внести зависят от того, открыта ли позиция в момент расчета по правилам площадки. Нынешняя положительная ставка не гарантирует такой же платеж в будущем.

Такая схема требует контроля обеих сторон позиции. Сама по себе выплата фандинга еще не доказывает прибыльность: ее могут перекрыть другие расходы или убыток при закрытии.

Как рассчитать прибыль от арбитража криптовалют

Принцип один. Из выручки от продажи вычитают стоимость покупки и все расходы маршрута, а в расчет берут средние цены исполнения на выбранный объем. Ни цена последней сделки на графике, ни первая строка стакана результат всего ордера не показывают.

На споте покупку оценивают по доступным предложениям продавцов, а продажу - по предложениям покупателей. Когда нужное количество распределено по нескольким уровням стакана, считают общую стоимость и среднюю цену.

Спред, % = (цена продажи - цена покупки) / цена покупки × 100%.

Чистый результат = выручка от продажи - стоимость покупки - расходы по маршруту.

Спред помогает увидеть расхождение. А чистый результат показывает, остается ли положительная сумма после всех расходов. Для предварительной оценки используют расчетные цены, для фактического результата - отчеты об исполнении сделок.

Какие расходы учитывать

Состав расходов зависит от схемы. Перед операцией проверьте каждую статью:

• Торговые комиссии. Учтите покупку и продажу по тарифу своего аккаунта.
• Перевод. Посмотрите стоимость вывода, сети и зачисления, если площадка берет плату за ввод.
• Промежуточные операции. Добавьте расходы на дополнительные обмены и мост, если они есть в маршруте.
• Изменение цены при исполнении. Используйте котировку на весь объем и отдельный сценарий ухудшения цены.
• Расходы связанных позиций. Для соответствующих схем учтите фандинг, заимствование и закрытие инструментов.
• Восстановление балансов. Добавьте его стоимость, если оцениваете полный круг, а не только покупку и продажу.

Расходы удобно привести к одной расчетной валюте - например, к USDT. Но важно отметить, в каком активе удерживается каждая комиссия: она уменьшает либо деньги на счете, либо количество монет, доступных для продажи.

Условный расчет прибыли

Допустим, трейдер покупает 1 000 токенов по 1 USDT и рассчитывает продать их по 1,02 USDT. Комиссия каждой сделки - 0,1%, перевод - 2 USDT. Дополнительно в расчет заложен резерв на проскальзывание 2 USDT.

Цены и расходы здесь учебные. В этой модели комиссии оплачиваются отдельно, поэтому для продажи остаются все 1 000 токенов. Резерв - это допущение расчета, а не комиссия, которую фактически списала площадка.

После всех перечисленных расходов расчет дает 13,98 USDT. Возврат средств к исходному распределению между площадками сюда не входит. И запомните главное: это результат одной модельной операции, а не доходность на весь капитал стратегии.

Если комиссия удерживается в токенах, количество на второй площадке пересчитывают. При оценке фактической сделки берут исполненные цены и реально списанные комиссии. Правило простое: когда проскальзывание уже отражено в этих ценах, отдельно вычитать его нельзя, и сетевой сбор тоже не учитывают дважды, если он уже сидит в комиссии вывода.

Где находится порог безубыточности

Порог безубыточности - это цена продажи, при которой выручка покрывает стоимость покупки и все учтенные расходы. В той же модели нужно покрыть 1 000 + 1 + 2 + 2 = 1 005 USDT: покупку, ее комиссию, перевод и расчетный резерв. Комиссия продажи при этом удерживается из выручки и составляет 0,1%.

Условие нулевого результата: 1 000 × цена продажи × 0,999 = 1 005.

Отсюда цена продажи 1 005 / 999 ≈ 1,006006 USDT, а необходимый исходный спред - около 0,601%. Для плюса цена должна быть выше этого точного порога.

Округленная цена 1,006 USDT строго нулевого результата не дает. Сам порог работает только при этих условиях - прежнем объеме, отдельных комиссиях и указанном резерве. Изменятся расходы или проданное количество - понадобится новый расчет. Запас на возможное движение рынка проверяют отдельным сценарием, ведь арифметический порог будущую цену продажи не фиксирует.

Как проверить арбитражную связку перед сделкой

Проверить связку - значит убедиться, что весь маршрут доступен для нужного актива и объема, а расходы не съедают ценовую разницу. Сигнал сканера показывает лишь потенциальную возможность. Чтобы ее реализовать, нужны конкретные условия площадок.

Арбитражная связка включает актив, место покупки, место продажи и способ перемещения средств. Проверяйте участки по очереди: ошибка на одном из них меняет результат всего маршрута.

1. Сверьте актив. Проверьте полное название, сеть и адрес контракта токена, где он применим. Совпадение тикеров не подтверждает, что монеты взаимозаменяемы.
2. Проверьте котировки. Посмотрите актуальные заявки на покупку и продажу. Не заменяйте их ценами последних сделок.
3. Рассчитайте исполнение на объем. Найдите среднюю цену всего ордера. Заявка на несколько монет в первой строке стакана не показывает, сколько будет стоить весь ваш ордер.
4. Убедитесь, что ввод и вывод открыты. На площадке покупки нужен вывод монеты, на площадке продажи - депозит по совместимой сети. Проверьте уведомления об обслуживании.
5. Сверьте реквизиты перевода. Проверьте сеть, адрес, memo/tag при его необходимости, число подтверждений и минимальную сумму зачисления.
6. Изучите ограничения. Учитывайте минимальный ордер, лимиты аккаунта, требования верификации и условия торговой пары.
7. Пересчитайте расходы. Возьмите тариф своего аккаунта, стоимость конкретного вывода и расходы остальных участков. Уточните актив, в котором удерживается комиссия.
8. Определите действия при сбое. Запишите, как поступить при задержке, изменении цены или частичном исполнении. После изменения условий исходный расчет нужно обновить.

Если обязательный участок недоступен, последовательную схему исполнить не получится. Скажем, при закрытом депозите биржи B монета просто не поступит туда для продажи по увиденной котировке. Здесь и кроется типичная ошибка: цена выглядит привлекательной, хотя сам маршрут сейчас закрыт. А вариант с заранее размещенными балансами оценивают отдельно - у него другой состав капитала и расходов.

Пример межбиржевого арбитража по шагам

В последовательной межбиржевой сделке трейдер сначала покупает монету, затем переводит ее и только потом продает. Возьмем маршрут между условными биржами A и B: покупка 1 000 токенов по 1 USDT и предполагаемая продажа по 1,02 USDT. Все цены, площадки и расходы в примере учебные.

1. Найти расхождение. По исходным ценам валовой спред составляет 2%. Проверить, что котировки доступны на 1 000 токенов.
2. Проверить маршрут. Сверить актив и сеть, вывод с A, депозит на B, ограничения аккаунтов и ликвидность обеих площадок.
3. Посчитать результат. При расходах из примера расчета выше оценка составляет 13,98 USDT. Для покупки и оплаты комиссий нужны средства сверх номинальных 1 000 USDT.
4. Исполнить покупку. Записать фактическую цену, полученное количество и комиссию. Если заявка исполнилась частично, пересчитать продажу и перевод.
5. Перевести актив. Проверить реквизиты и дождаться зачисления. Цена продажи в этой последовательности не зафиксирована на время перевода.
6. Исполнить продажу. Проверить текущий стакан и действия, предусмотренные планом сделки. Сравнить новые условия с исходным расчетом на поступивший объем.
7. Зафиксировать итог. Сопоставить выручку, стоимость покупки и фактические расходы. Если нужно восстановить распределение средств между биржами, учесть этот этап отдельно.

Цена продажи в этом маршруте проверяется дважды: до покупки и после зачисления монеты. Между этими моментами условия могут измениться. В журнале полезно хранить обе котировки - так будет видно, какую часть разницы съела задержка, а какой результат дали сами комиссии.

Как изменение цены влияет на результат

Снижение цены продажи уменьшает результат даже тогда, когда цена остается выше стоимости покупки. В таблице ниже сохранены условия модели: покупка 1 000 токенов по 1 USDT, комиссия покупки 1 USDT, комиссия продажи 0,1% выручки, перевод 2 USDT и отдельный резерв 2 USDT.

Результаты округлены до двух знаков. Во втором сценарии продажа проходит на 0,5% дороже покупки - и все равно уходит в минус, потому что расходы превышают эту разницу. В третьем к расходам добавляется еще и продажа ниже цены покупки.

Это сценарии одной условной модели, а не статистика реальных операций. Резерв здесь по-прежнему остается расчетным расходом. Для итога настоящей сделки используют отчеты площадок: фактическое ухудшение цены уже входит в исполненную цену и повторно не вычитается.

С чего начать арбитраж криптовалют новичку

Начните с одного понятного маршрута и его расчета. Сперва разберитесь, как именно площадки исполняют ордера, списывают комиссии и зачисляют переводы, потому что без этих условий не оценить ни необходимую сумму, ни возможный результат. Это фундамент.

1. Выберите схему. Запишите место покупки, место продажи и путь средств. Убедитесь, что понимаете каждую операцию.
2. Подготовьте аккаунты. Изучите доступность сервисов, пройдите требуемую верификацию и включите двухфакторную защиту.
3. Соберите условия. Проверьте торговые тарифы, минимальные ордера, лимиты вывода и поддерживаемые сети.
4. Проверьте перевод. Если используете тестовое перечисление, его сумма должна соответствовать минимальному депозиту. Расходы на тест учитывают отдельно.
5. Рассчитайте маршрут. Используйте текущие предложения на нужный объем. Проверьте основной вариант и сценарий ухудшения цены.
6. Определите объем. Сопоставьте ликвидность, расходы, лимиты и сумму возможного убытка. Оставьте средства на оплату комиссий.
7. Ведите журнал. После операции сравните расчет с исполнением. Для изменения объема сделайте новый расчет, а не умножайте прежнюю прибыль.

Проверка небольшого перевода помогает разобраться с реквизитами и зачислением, но будущую цену продажи она не подтверждает. Помните об этом. Доступность сети и актуальность котировки нужно проверять заново перед каждым новым маршрутом.

Как выбрать объем операции

Объем выбирают под условия конкретного маршрута: минимальные суммы, доступную ликвидность и полную стоимость исполнения. Единой стартовой суммы на все схемы просто нет.

Сравните несколько объемов. Для каждого заново получите среднюю цену покупки и продажи, добавьте комиссии и прикиньте результат при ухудшении цены. У фиксированной комиссии доля в процентах с ростом суммы падает, но недостаточная ликвидность эту экономию способна перекрыть.

Например, комиссия перевода 2 USDT - это 0,4% от покупки на 500 USDT и 0,2% от покупки на 1 000 USDT. Но это сравнение лишь одной статьи расходов. Оно не доказывает, что второй вариант прибыльнее: при увеличении ордера средние цены исполнения могут измениться.

Перед наращиванием объема подтвердите условия на весь ордер и прогоните неблагоприятный сценарий. Экономия на фиксированной комиссии видна сразу. А вот ухудшение средней цены легко пропустить, если смотреть только первую строку стакана, поэтому сравнивайте полную стоимость каждого объема.

Что записывать в журнал сделки

Журнал нужен для одного - сравнить ожидаемый результат с фактическим и найти повторяющиеся причины потерь. Для каждой операции записывайте:

• дату, время и маршрут;
• актив, сеть и площадки;
• исходные котировки и рассчитанные средние цены;
• фактические цены исполнения;
• количество купленного, переведенного и проданного актива;
• торговые комиссии и расходы на перевод;
• время зачисления;
• итог операции и причину отклонения от расчета;
• расходы на восстановление балансов, если этот этап входит в стратегию.

Одна прибыльная операция устойчивую доходность еще не подтверждает. Зато несколько записей уже показывают, какие задержки, расходы или ограничения регулярно уменьшают расчетный результат.

Инструменты для поиска арбитражных связок

Сканеры и скринеры находят связки в рыночных данных. Калькуляторы оценивают результат. Торговые инструменты и боты исполняют операции по заданным правилам. При выборе сервиса важно понять, на каком именно этапе он помогает и какие проверки все равно остаются за пользователем.

Под одним названием у разных сервисов может скрываться разный набор функций. Прочитайте описание продукта: откуда он берет данные, что рассчитывает и выполняет ли сделки. Сам по себе сигнал не закрепляет цену, не открывает закрытый депозит и не подтверждает, что перед вами именно нужный актив.

Сначала найдите расхождение. Потом проверьте доступность маршрута и условия исполнения на свой объем. Для этих проверок нужны разные данные: цены сигнала, статусы ввода и вывода, стаканы или котировка пула, тарифы аккаунта. Калькулятор с неполным списком расходов даст неполную оценку, даже если формула внутри него работает правильно.

Как использовать ArbitrageScanner при поиске связок

Найденное расхождение - это отправная точка для проверки, а не готовое решение. Конкретный инструмент выбирают под рынки и площадки, которые поддерживаются в текущей версии сервиса.

1. Определите нужный рынок. Выберите инструмент, подходящий для рассматриваемой схемы, и проверьте его описание.
2. Сверьте охват. Убедитесь, что интересующие площадки и активы поддерживаются.
3. Изучите исходные данные. Посмотрите площадки, цены и время сигнала. Уточните, что именно входит в отображаемый расчет.
4. Проверьте маршрут на площадках. Сверьте стаканы или котировку DEX, доступность перевода и ограничения аккаунтов.
5. Рассчитайте свой объем. Добавьте расходы, не включенные в сервисный расчет, и сценарий изменения цены.

Для сравнения возможностей изучите скринер ArbitrageScanner. Проверить площадки поможет список поддерживаемых бирж. А для оценки разницы спота и фьючерса пригодится калькулятор фьючерсных спредов с условиями вашей операции.

Почему арбитражная связка может оказаться убыточной

Связка уходит в минус, когда фактическая разница цен не покрывает расходы или маршрут не удается исполнить по расчетным условиям. Причиной бывает изменение цены, нехватка ликвидности, задержка или ограничение перевода. Опыт помогает замечать такие ситуации заранее, но полностью риск он не снимает.

Таблица подсказывает, что проверить по каждому риску. Но результат проверки действителен только на конкретный момент. Через какое-то время биржа изменит статус сети, а подходящие заявки из стакана исчезнут - и перед следующей операцией условия придется сверять заново.

Когда исходного спреда недостаточно для решения

Исходного спреда мало, если неизвестны условия хотя бы одного обязательного участка. Отложите вывод о прибыльности маршрута, когда:

• выгодная цена видна только на небольшое количество монет;
• доступность ввода или вывода не подтверждена;
• сети или идентификаторы активов не совпадают;
• расходы части маршрута пока не посчитаны;
• неизвестно, что делать с незакрытым остатком или при задержке.

Сильная сторона расчета арбитража - возможность оценить ценовую разницу и издержки до начала операции. Слабая - необходимость исполнить связанные сделки на подходящих условиях. Хеджирование снижает влияние направления рынка, но взамен требует контроля обеих позиций и обеспечения.

Если после изменения условий остается незакрытая позиция, ее результат считают отдельно. Изначально прибыльная связка ничего не говорит о дальнейшем риске владения активом.

Сколько можно заработать на арбитраже криптовалют

Фиксированной доходности у арбитража нет. Результат складывается из доступных возможностей, расходов, качества исполнения и убытков. Спред одной связки - это не доходность всего капитала, и спрогнозировать по нему процент за месяц нельзя.

Чтобы оценить результат за период, собирают все операции без исключения, включая неудачные. Если средства раскиданы по нескольким площадкам, в базу сравнения включают весь капитал, задействованный в стратегии. Пополнения и выводы тоже учитывают.

На результат за месяц влияют:

• количество связок, которые удалось исполнить;
• фактический результат каждой операции после расходов;
• распределение капитала между площадками;
• стоимость восстановления балансов;
• расходы на сервисы и другие затраты стратегии;
• убытки и незакрытые позиции;
• средства, временно недоступные для операций.

В учебном примере вышло 13,98 USDT. Эта сумма показывает результат при заданных условиях - и только. Она ничего не говорит о том, сколько похожих возможностей появится, сколько раз получится повторить маршрут и с каким риском.

Проверяемый реальный кейс должен содержать:

• период наблюдения;
• общий задействованный капитал;
• количество и маршруты операций;
• фактические комиссии и прочие расходы;
• прибыльные и убыточные сделки;
• незакрытые позиции и ограничения доступа к средствам;
• способ расчета итоговой доходности.

Без этих данных процент доходности не с чем сопоставить. Особенно важно видеть убыточные сделки и средства, которые простаивали без движения. Результат отдельного участника описывает его собственные операции - у другого пользователя будут свои расходы, объемы и условия исполнения.

Частые вопросы об арбитраже криптовалют

Чем арбитраж отличается от обычной торговли?

Арбитраж - одна из торговых стратегий. Он использует расхождение цен или условий связанных рынков, тогда как направленная торговля обычно строится на прогнозе изменения цены. Рыночный риск остается и в арбитраже - когда связанные операции исполняются в разное время либо позиции сопоставлены не полностью.

Почему положительный спред не гарантирует прибыль?

Спред не включает автоматически все расходы и не фиксирует будущую цену исполнения. Комиссии бывают выше ценовой разницы. А еще за время перевода цена продажи может измениться, и ликвидности на весь ордер способно не хватить.

Сколько денег нужно для начала?

Единой суммы нет. Она зависит от минимальных ордеров, депозитов, лимитов и расходов выбранного маршрута. Сравните несколько объемов по средней цене исполнения и полной стоимости операции - для небольшой суммы фиксированная комиссия может занимать заметную долю результата.

Можно ли заниматься арбитражем без перевода монет?

Некоторые схемы обходятся без перевода прямо во время сделки. Примеры - треугольный обмен внутри биржи и операции с заранее подготовленными балансами на двух площадках. Но первоначальное распределение средств и последующее восстановление балансов все равно входят в оценку стратегии.

Нужен ли торговый бот?

Нет. Для изучения механики и расчета маршрута бот не обязателен, а возможность ручного исполнения зависит от того, как долго держится расхождение и насколько сложен сам маршрут. Автоматизация требует настройки и контроля сбоев, а прибыль она не гарантирует.

Что делать, если ввод или вывод закрыт?

Последовательный маршрут с переводом по этой сети недоступен, пока нужная операция не восстановлена. Показанный спред ограничение не отменяет. Вариант с заранее размещенными балансами требует отдельного расчета и ответа на вопрос, как потом перемещать средства.

Почему большой спред может сохраняться долго?

Причин несколько: закрытый перевод, низкая ликвидность, устаревшая котировка или разные активы под одинаковым тикером. Проверяйте не только размер расхождения, но и возможность исполнить маршрут на свой объем. Иногда именно ограничение и мешает ценам сблизиться.

Можно ли считать арбитраж пассивным доходом?

Нет. Арбитраж требует постоянного контроля котировок, расходов и состояния операций, а при автоматизации приходится следить еще и за алгоритмом, доступностью площадок и открытыми позициями. Поэтому его результат нельзя считать гарантированной регулярной выплатой.

Как перейти от изучения к поиску связок

Начните с разбора одного маршрута: проверьте актив, площадки и ликвидность, затем посчитайте расходы и сценарий изменения цены. После операции сравните оценку с фактическим результатом. Так станет яснее, на каком именно участке возникают потери.

Для поиска ценовых расхождений на поддерживаемых рынках подойдут инструменты ArbitrageScanner. Выберите удобный способ мониторинга, а найденные возможности проверяйте по актуальным условиям площадок.

Посмотреть инструменты ArbitrageScanner