Как найти инсайдеров на Binance

Как найти инсайдеров на Binance

Цель статьи  — выяснить, есть ли признаки фронтраннинга со стороны Binance при листинге токенов, а также собрать данные о подозрительных адресах и их активности. В ходе анализа были замечены случаи, где трейдеры могли иметь доступ к конфиденциальной информации, возможно, из-за утечки данных API или биржи. Хотя доказать фронтраннинг сложно, анализ исторических транзакций может помочь в выявлении таких случаев.

Фронтраннинг — это практика, когда трейдеры используют инсайдерскую информацию для заключения сделок до официальных объявлений. В случае с криптовалютами это может происходить перед листингом новых токенов на биржах, что дает возможность получить выгоду от ценовых колебаний.

Методология

Для того чтобы выявить реальных фронтраннеров, связанных с листингами Binance, мы использовали данные из трёх временных интервалов:

1. Накопление токенов в течение недели до объявления о листинге Binance.

2. Накопление токенов в день объявления о листинге.

3. Накопление токенов за 2 часа до объявления о листинге.

Мы отфильтровали транзакции из всех трёх временных интервалов, чтобы включить только те, которые продавали все накопленные токены в день листинга на Binance. Это позволило учитывать трейдеров, которые стремились получить выгоду от роста цены при листинге и минимизировать свои риски на фоне последующего падения цены. Если адрес не продавал токены вскоре после объявления, это могло указывать на долгосрочные намерения держателя, а не участие в анализируемом событии.

Мы использовали несколько временных рамок, так как разные типы фронтраннеров могут обладать разным уровнем доступа к информации. Например, одни могут знать о грядущем листинге, но не иметь точных данных о дате и времени, другие же могут действовать, имея детализированную информацию. В первом случае анализировалось поведение в течение недели до листинга, а для второго и третьего — более узкие временные интервалы.

Дополнительные фильтры:

• Общий приток и отток средств (USD) > $10k.

• Адреса должны продавать большую часть токенов, накопленных в течение недели/дня/2 часов после объявления о листинге.

Хотя эта методика не идеальна, она помогла просеять десятки тысяч транзакций, так как фронтраннеры, обладая ценнейшей информацией, как правило, совершают сделки на крупные суммы.

Пример:
LDO
Кошелек накопил более $133k в токенах LDO, начиная с 3 мая. Последняя покупка была совершена за 3 часа до объявления Binance о листинге. В течение часа после объявления кошелек продал токены. Оценочная прибыль составила $15.7k.

Как видно из истории транзакций, владелец кошелька активно обменивал токены LDO на ETH через такие платформы, как SushiSwap и 1inch. Например, 9 мая он обменял 28,000 LDO на 38.72 ETH и 20,422.80 LDO на 28.09 ETH вскоре после объявления о листинге, что подтверждает возможную попытку извлечь выгоду из роста цены после объявления Binance.

Адресс кошелька - ссылка

Подозрительная активность

Мы искали несколько типов поведения, которые могут показаться подозрительными. Среди них:

• Кошелек проводил лишь несколько транзакций с токеном, и торговая активность происходила только за несколько дней до или после объявления Binance. Кошелек был неактивен до этих событий.

• "Слоение" средств: токены переводились через несколько аккаунтов, прежде чем были проданы или переведены на адрес биржи.

• Кошелек был опустошён вскоре после продажи токена, особенно если это произошло сразу после объявления Binance.

• Контракты на продажу токенов DEX были одобрены задолго до объявления, но токены продавались только после анонса. Обычно контракт одобряется непосредственно перед торговлей, и его преждевременное одобрение может указывать на возможный фронтраннинг.

• Кошелек накапливал токены небольшими партиями, чтобы избежать скольжения цен и обнаружения.

• Новый кошелек был создан за несколько дней до объявления Binance и использовался только для торговли этим токеном.

Кошельки с положительным балансом

Кошельки с значительным положительным балансом, вероятно, будут использоваться их владельцами и в дальнейшем. Это предоставляет возможность для отслеживания их активности и выявления аналогичных возможностей в будущем.

Оценочные прибыли, которые мы рассчитали, вероятно, значительно ниже реальных, так как мы в основном использовали дневные снимки цен. Этот метод не учитывает внутридневные колебания цен, что может повлиять на точные прибыли, полученные анализируемыми адресами. Список кошельков, приведенный выше, не является исчерпывающим, так как фильтрация проводилась на основе различных факторов, упомянутых ранее.


Все указанные выше кошельки были внесены в наш массовый анализ для отслеживания подозрительных торговых действий и возможного фронтраннинга. Эти кошельки демонстрируют различную доходность и активность, что также видно из истории транзакций и прибыли. Например, кошелек 0x430  с балансом $7,337 показал положительную доходность в размере $19,485 (+31.91%).

Для более подробного анализа и возможности следить за их действиями в будущем, вы можете перейти по ссылке для детальной проверки каждой активности кошелька ссылка

Ключевые моменты:

• Непостоянная привилегированная информация: Исключение кошельков, которые могли участвовать в фронтраннинге при одном листинге токенов, но не при другом, может повлиять на точность результатов исследования. Это особенно вероятно, если инсайдеры не получают привилегированную информацию на регулярной основе.

• Сложность отслеживания переведенных токенов: В исследовании отмечается, что некоторые кошельки накапливали токены на децентрализованных биржах (DEX), но переводили их непосредственно на централизованные биржи (CEX) до объявления листинга на Binance. Это затрудняет определение того, продавал ли кошелек токены до объявления или переводил их на свой личный кошелек на CEX, готовясь к продаже сразу после объявления.

• Трудности в различении типов торговой активности: Различить разные виды торговой активности, такие как wash-трейдинг или фронтраннинг, может быть сложно, особенно в случае токенов вроде Arbitrum, где также задействованы эирдропы.

Заключение

На основе собранных данных, можно сделать вывод, что существует высокая вероятность фронтраннинга перед объявлениями о листинге токенов на Binance. Несмотря на постоянные усилия и меры по предотвращению таких действий, мы продолжаем наблюдать торговую активность, которая напоминает фронтраннинг и инсайдерскую торговлю перед недавними листингами, даже в 2023 году для таких токенов, как SYN, GNS и LQTY.