Кредитное плечо в криптовалюте: как увеличить прибыль и не потерять депозит

Что такое кредитное плечо в криптотрейдинге?

Криптовалютный рынок давно перестал быть лишь территорией энтузиастов – сегодня это полноценный финансовый сектор с множеством инструментов для заработка. Одним из таких инструментов является кредитное плечо (или леверидж). Оно позволяет трейдерам открывать позиции на суммы, значительно превышающие их собственные средства. Однако за большими возможностями приходят и большие риски. 

В этой статье мы подробно разберем, как работает кредитное плечо, в чем его преимущества и подводные камни, а также дадим практические советы по безопасному использованию этого инструмента.

Определение кредитного плеча

Кредитное плечо (леверидж) – это возможность занять деньги у платформы, где происходит торговля, и открыть позицию больше имеющихся средств. Например, если у трейдера есть $100 и он использует плечо 3х, то его позиция увеличится до $300. Получается, что цифра кредитного плеча означает, во сколько раз увеличивается позиция трейдера, при его использовании. Также оно означает, во сколько раз увеличатся потенциальные прибыль или убытки. 

Торговые платформы предоставляют лимиты по использованию кредитного плеча: оно зависит от торгуемых на площадке активов и политики компании. На некоторых форекс-платформах легко можно найти кредитное плечо 500х. 

Как работает кредитное плечо в криптовалютной торговле?

Использования кредитного плеча при торговле – это такой же захватывающий, как и опасный шаг. С его помощью трейдеры могут открывать большие позиции, имея при этом небольшое обеспечение. В теории, трейдер может использовать залог всего лишь $1 000 и плечо 100х – его позиция будет равна $100 000. Это позволяет увеличить потенциальную прибыль, за счет более мощной позиции. Однако такой размер кредитного плеча обязывает трейдера быть знакомым с его коэффициентом: при использовании левериджа прибыль и убытки увеличиваются на его размер. Например, если цена изменилась на 1%, а трейдер использует 10х плечо, то прибыль или убытки возрастают до 10%. В целом, при использовании 100х плеча изменение цены всего в 1% может привести к ликвидации позиции – биржа автоматически ее закроет, если будет не хватать обеспечения. 

Обеспечение также называют маржой или залогом для поддержания позиции. Как только маржа на счету заканчивается, позиция трейдера ликвидируется, так как ее больше нечем обеспечивать. Также есть два вида маржи: 

1. Изолированная маржа. Используется лишь часть средств от счета для обеспечения позиции. Например, с общего депозита в $10 000 трейдер может использовать для обеспечения лишь $2 000; 

2. Кросс-маржа. Используются все доступные средства на счету для обеспечения. Если на депозите трейдера есть $10 000, то все эти средства будут использованы для залога. 

Использование кредитного плеча в трейдинге – это обоюдоострый меч: доход может кратно увеличится, но в то же время и убытки могут забрать весь ваше капитал. Обеспечение большой позиции небольшой маржой также может сыграть злую шутку, ведь одно небольшое колебание цены может ее ликвидировать. Просто нужно заучить одно правило: сколько кредитное плечо – во столько раз увеличиваются прибыль или убытки. 

Мы все же не рекомендуем к использованию большое кредитное плечо (выше 10х). Это уже становится похожим на ставки, ведь трейдер не может знать, на сколько именно произойдет отклонение цены, что принесет ему прибыль или убытки.   

Преимущества торговли с кредитным плечом

Самым важным преимуществом использования кредитного плеча можно назвать возможность “раскачать” небольшой депозит. Давайте разберем на примере:

У трейдера есть $1 000 и он хочет нарастить свой капитал. Торговля на спотовом рынке может принести около 5-10% в месяц, то есть прирост к запасам трейдера составит $50-100. Даже если каждый месяц прирост будет около $100, то через год его капитал увеличится лишь до $2 200. Другое дело использование кредитного плеча: трейдер может открыть позицию с обеспечение в $1 000 и плечом 10х. Если брать ту же прибыль в процентах, как и на спотовом рынке, то в месяц она составит $500-1000, что гораздо внушительнее. 

Именно такой подход и привлекает участников рынка с небольшим капиталом, ведь чем быстрее его удастся нарастить, тем меньше можно использовать леверидж для дальнейшей торговли. 

Также немаловажным фактом является то, что использование кредитного плеча позволяет получать прибыль не только на растущем, но и на падающем рынке. Это увеличивает вариативность при подборе торговых стратегий. 

Если подытожить, то можно сказать, что использование кредитного плеча в правильных руках может кратно увеличить получаемую прибыль. 

Недостатки и риски торговли с кредитным плечом

Все проблема заключается в том, что трейдеры-новички навряд ли будут иметь какой-то стабильный прирост капитала, так как у них еще недостаточно знаний. И если на спотовом рынке можно отделаться убытками в несколько десятков долларов, то использование кредитного плеча может вовсе лишить депозита. Здесь все также, как и с прибылью: убытки будут кратно выше того, что могло бы быть на спотовом рынке. 

Высокая волатильность на рынке может свести на нет все попытки торговли с плечом, причем сделать это в достаточно сжатые сроки. 

Также немаловажным фактором выступает эмоциональное состояние трейдера, при использовании кредитного плеча: чем больше позиция, тем больше будут убытки, а это может привести к паническим решениям, которые никак не сочетаются с выбранной торговой стратегией. Торговлей нужно заниматься с холодной головой, в то время как использование левериджа может внести дополнительную суету и страхи даже в те моменты, когда вы уверены в своем анализе. 

Примеры торговли с кредитным плечом

Для тех, кто только недавно начал знакомится с миром трейдинга, объясним: лонг-позиция – это сделка на покупку, то есть трейдер ожидает роста актива и покупает его, а шорт-позиция – это сделка на продажу, то есть цена снижается и трейдер хочет на этом заработать. 

Кредитное плечо позволяет открывать позиции даже на продажу, не имея актива на счету: достаточно иметь только обеспечение для левереджа, и в случае, если цена пойдет вниз, получать прибыль. 

Пример длинной позиции с кредитным плечом

Допустим, трейдер хочет открыть лонг-позицию по биткоину, с плечом 10х. Он предоставляет обеспечение $1 000, а стоимость BTC находится на $10 000. Так как обеспечение составляет $1 000, а плечо 10х, то позиция откроется размером на $10 000. В случае, если цена биткоина увеличится на 20%, то прибыль трейдера составит $2 000, за вычетом торговой комиссии. 

Если стоимость биткоина снизиться на 20%, то убытки составят $2 000, которые будут списываться именно с обеспечения позиции. Как мы помним, трейдер заложил обеспечение в $1 000, то есть ему бы хватило снижения цены на 10%, после чего его позиция бы принудительно закрылась или же ликвидировалась.

Чтобы избежать ликвидации позиции, нужно увеличить ее обеспечение. Сделать это можно путем пополнения счета на бирже и увеличения залога или же обеспечения. Важно убедится, что баланс аккаунта превышает поддерживаемую маржу: на счету трейдера должно быть больше средств, чем нужно для обеспечения позиции, в противном биржа направит ему маржин-колл – последнее предупреждение перед ликвидацией. 

Пример короткой позиции с кредитным плечом

Чтобы открыть шорт-позицию по BTC на сумму $10 000 с использованием кредитного плеча 10x, можно воспользоваться маржинальной торговлей. Это означает, что вы занимаете биткоины у биржи для их последующей продажи. При плече 10x вам потребуется внести лишь $1 000 собственных средств в качестве залога.

Предположим, текущая цена BTC составляет $10 000. Вы берете взаймы 1 BTC и продаете его за $10 000. Если курс снижается на 20% и биткоин начинает стоить $8 000, вы сможете выкупить тот же 1 BTC всего за $8 000. После возврата долга бирже вы останетесь с прибылью $2 000 (не считая комиссий).

Но если цена BTC вырастет до $12 000, то есть прибыль будет 20%, для закрытия позиции вам нужно будет выкупить 1 BTC уже за $12 000. Это приведет к убытку в $2 000. Так как вы вложили только $1 000, биржа начнет процесс ликвидации, как только ваш баланс приблизится к нулю или достигнет критического уровня (поддерживающей маржи). Чтобы избежать ликвидации, необходимо вовремя пополнить счет и увеличить залог.

Управление рисками при торговле с кредитным плечом

Использование кредитного плеча в криптовалютной торговле требует меньшей суммы залога, однако шансы на ликвидацию кратно увеличиваются. Простая математика: чем больше кредитное плечо, тем сильнее на вашу позицию влияет волатильность рынка. С плечом 100х даже 1% в изменении цены торгуемого актива может стать критическим и привести к ликвидации. 

Наоборот, использование низкого кредитного плеча (3х-5х) позволяет трейдеру допускать ошибки в торговле и не поплатиться за это депозитом. В связи с этим множество криптоалютных бирж ввели ограничение для новых пользователей: они не могут использовать большое кредитное плечо в течение определенного времени. Это позволяет новичкам на рынке более детально понять торговлю с левериджем, а не спустить весь депозит на небольшой просадке. 

При использовании кредитного плеча обязательно нужно использовать страхующие ордера, такие как стоп-лосс и тейк-профит. И если с первым все понятно, но зачем использовать второй? Дело в том, что цена криптовалют может резко меняться. Лучше зафиксировать прибыль на каком-то адекватном уровне, путем использования тейк-профита, чем дождаться разворота цены и срабатывания стоп-лосса. 

Нужно учитывать, что использование кредитного плеча может как кратно увеличить потенциальную прибыль, так “съесть” весь ваш депозит. Использовать данный инструмент при крипто торговле нужно с осторожностью, в противном случае вы лишитесь собственных средств.  

Кредитное плечо на крипто-рынке vs. традиционном рынке

Кредитное плечо не появилось вместе с крипто рынком – оно пришло с традиционных рынков, где используется достаточно давно. Однако принцип его использования на разных рынках принципиально отличается: 

1. На рынке Форекс (валюты) принято использовать большое кредитное плечо, около 100х и выше. Дело в том, что определенные валюты на рынке имеют не такие большие ценовые движения, на которых можно заработать. Грубо говоря, если трейдер открыл позицию на $10 000, то его заработок за день торгов может составить $10 001, что в годовом эквиваленте практически не заработок – банки по депозитам дают большую доходность. Именно поэтому на рынке форекс принято использовать большой леверидж;

2. На рынке акций ситуация примерно такая же, как на криптовалютах, но здесь кредитное плечо можно выставлять несколько выше – примерно на уровне 10-20х, и не боятся ликвидации. До того, как появился рынок цифровых активов, акции считались самыми волатильными активами. Однако сегодня они уступают это место, но все еще могут показать внушительные ценовые движения; 

3. С товарным рынком все индивидуально: при торговле золотом можно использовать большое кредитное плечо, так как здесь не бывает стремительных взлетов или падений. При торговле нефтью стоит воздержаться от большого левериджа, так как регулярные новости, связанные с ее добычей, могут серьезно повлиять на ее цену. 

Как видите, метод использования кредитного плеча на разных рынках разниться, и в тоже время остается похожим.  

Где торговать криптовалютами с кредитным плечом?

Сегодня большинство крупных криптовалютных бирж предоставляют возможность торговли с использованием кредитного плеча. Вот несколько популярных платформ:

1. Binance – одна из крупнейших бирж в мире, предлагает плечо до 125x на некоторых фьючерсных контрактах;

2. Bybit – специализируется на деривативах и предлагает до 100x плеча;

3. OKX – биржа с продвинутыми инструментами риск-менеджмента и большим выбором активов;

4. MEXC – активно набирающая популярность платформа с возможностью маржинальной и фьючерсной торговли;

5. Huobi, Bitget, KuCoin – другие авторитетные площадки с различными условиями по кредитному плечу;

Важно отметить, что у каждой биржи свои условия, комиссии, уровень ликвидности и системы ликвидации, поэтому стоит внимательно изучить платформу перед началом торговли.

Часто задаваемые вопросы о кредитном плече

Можно ли потерять больше, чем вложил?

На большинстве бирж – нет. Есть система ликвидации и защиты от отрицательного баланса. Но на некоторых платформах или при резких скачках рынка может возникнуть задолженность перед биржей, однако этого можно избежать, используя различные страховочные ордера.

Какое плечо лучше использовать новичкам?

Рекомендуется начинать с 1x-3x. Даже небольшое плечо уже увеличивает потенциальную прибыль, но при этом не дает моментально “слить” депозит.

Нужно ли держать актив на балансе, чтобы открыть шорт?

Нет, в маржинальной торговле вы занимаете актив у биржи. Главное – иметь достаточную сумму обеспечения.

Как избежать ликвидации?

Устанавливать стоп-лоссы, следить за маржой, использовать небольшое плечо, и при необходимости – пополнять счет, чтобы поддерживать нужный уровень залога.

Есть ли смысл торговать с плечом в долгосрок?

Все зависит от ситуации и от опыта торговли трейдера. Допустим, если новичок на рынке открыл лонг-позицию с плечом 10х, то долго держать ее точно не стоит. Если на рынке начнется волатильность, то он может не понять, как правильно поступить, что приведет в весомым убыткам. В то же время опытные трейдеры могут месяцами держать позиции с кредитным плечом, при это четко понимая, как им нужно действовать. 

Заключение и рекомендации по торговле с кредитным плечом

Кредитное плечо – это мощный инструмент, который при грамотном подходе может значительно ускорить рост капитала. Однако стоит помнить: чем выше плечо, тем выше риск. Это не способ "разбогатеть за день", а рычаг, требующий дисциплины, знаний и управления рисками.

Основные рекомендации:

1. Начинайте с малого;

2. Используйте стоп-ордера;

3. Всегда знайте, где ваш уровень ликвидации;

4. Не ставьте на кон весь депозит;

5. Эмоции – главный враг трейдера. Оставайтесь хладнокровны.

И помните: на крипторынке выигрывает не тот, кто рискует больше, а тот, кто рискует осознанно.