Кто такие холдеры (HODL) в криптовалюте?

Что такое HODL и кто такие холдеры?

Финансовые рынки полны различными терминами и неймингами, которые новичку бывает трудно понять. Один из наиболее популярных – HODL. В этой статье мы подробно расскажем, что означает этот термин, как он появился, что торговая стратегия с таким названием и многое другое. 

История термина HODL

С английской Holding – это удерживать, владеть. То есть если кто-то напишет “I am holding BTC”, то это будет означать “Я храню BTC”. В 2013 году, на известном крипто форуме BitcoinTalk, пользователь с ником GameKyuubi написал сообщение, в котором была фраза “I am hodling”. Человек просто допустил ошибку в написании слова, но это настолько расфорсилось, что сегодня термин HODL прочно осел в крипто индустрии. 

Как выяснилось позже, пользователь форума написал сообщение немного выпившим, и вовсе не хотел коверкать слова. Себя он характеризовал как не самого удачного трейдера: он всегда покупал на хаях, а продавала на низах. Его сообщение “I am hodling” звучало как крик души: он снова купил биткоин на пике его роста, и сразу после этого цена развернулась. Поэтому они решил, что теперь не продаст BTC, несмотря на колебания рынка. 

Крипто сообщество с юмором поддержало этот пост, да причем настолько, что HODL теперь обозначает стратегию: долгосрочное удержание активов в криптовалюте. Данным термином обозначают уверенные намерения инвесторов, относительно определенного крипто актива: они верят в дальнейший рост, именно поэтому и не собираются продавать выбранную криптовалюту в ближайшее время. 

Холдеры в мире криптовалют

Кто такие холдеры?

Данное понятие можно было обозначит просто: инвестор купил криптовалюту и держит. Но на деле холдеров в мире криптовалют можно приравнять к стратегам: они тщательно выбирают актив, которые не собираются продавать на протяжении долгого времени. Речь идет не о нескольких неделях или месяцах – скорее о годах. Вы точно читали в новостным сводках, что очередной биткоин-кит “вышел из спячки” или же перевел биткоины с кошелька, где они хранились от нескольких до более чем десятка лет. Именно эти холдеры идеально описывают данное понятие: когда-то они поверили в перспективу главной криптовалюты и сегодня фиксируют прибыль спустя года. 

Каждый проект хочет, чтобы его монету держало как можно больше холдеров. Причина этому – привлечение других инвесторов и дальнейшее развитие экосистемы. Дело в том, что данные в публичных блокчейнах может посмотреть любой желающий. Можно отследить, когда крупному держателю на кошелек поступили определенные монеты. Допустим, если у монеты, исходя из информации из блокчейна, много холдеров, то это говорит лишь о перспективности проекта. Благодаря этому показателю новые инвесторы, которые только раздумывают о добавлении данной монеты в свой портфель, могут принять благоприятное решение и стать очередным холдером крипто актива. 

Холдер vs трейдер: различия в стратегиях

Можно сказать, что трейдеры и холдеры – это два совершенно разных подхода извлечения прибыли из криптовалют. Как уже говорилось, холдеры – это игроки на длинные дистанции. Они скрупулезно подбирают криптовалюту, инвестировав в которую выводить свои средства не будут минимум от одного года. 

Трейдеры же выступают больше как спекулянты: им важно движение рынка, то есть они получают выгоду из волатильности крипто активов. Так как трейдинг – это обобщенное понятие (есть разные виды торговых стратегий трейдинга), то по период владения криптовалютой у них может начинаться от нескольких минут до нескольких недель. 

Также стоит отметить и момент анализа: холдеры больше склоняются к фундаментальном и он-чейн анализу. Здесь имеется в виду то, что они пытаются понять будущее проекта, исходя из возможных сотрудничеств, нововведений, количество держателей монет, объема торгов на биржах и прочих факторов. Трейдеры же больше склонны к техническому анализу: им важно, куда пойдет цена в ближайшем будущем. Определить это они могут с помощью поиска паттернов на графике, спроса и предложения на рынке, индекса страха и жадности криптовалют. 

Стоит отметить и временные затраты: холдеры единожды подбивают актив, помещают его на безопасный кошелек и забывают о нем на годы. Трейдерам такая роскошь непозволительна: они должны регулярно мониторить ценовые движения и проводить анализ, чтобы найти оптимальную точку входа и выхода из сделки. Если они этим пренебрегают, то и не зарабатывают. 

Не получится выбрать какую-то определенную стратегию, которая определенному трейдеру принесет больше прибыли. Это индивидуальный момент, где действует простое правило: не попробуешь – не узнаешь. 

Влияние холдеров на рынок криптовалют

Почему стратегия HODL важна для рынка

Разберем более подробно, почему холдеры так важны для крипто рынка: 

1. Долгосрочные держатели криптовалют создают стабильность цены актива. Да, достаточно сложно в это поверить, ведь криптовалюты – это самые волатильные активы, но если бы холдеры не держали криптовалюты, независимо от ценовых движений, то волатильность актива была бы куда больше, чем есть на самом деле; 

2. Холдеры могут создать дефицить доступных монет на рынке, особенно когда речь идет о наиболее известных криптовалютах, например о биткоине. Сегодня главную криптовалюту скупают все: розничные и институциональные инвесторы, фонды, страны, компании. В крипто сообществе уже давно устоялось мнение, что рано или поздно рынок не сможет предложить достаточного количества BTC, которое сможет покрыть спрос инвесторов;

3. Чем больше холдеров у проекта, тем больше у него стимула к дальнейшему развитию. Дело в том, что большое количество долгосрочных инвесторов показывает создателям проекта, что к нему есть интерес, а это стимулирует дальнейшее развитие и привлекает новых инвесторов, которые покупают криптовалюту, тем самым увеличивая ее стоимость. 

Примеры воздействия холдеров на цену Биткоина

Так как биткоин – это первая и главная криптовалюта, то на его примере можно подробно разобрать, какое влияние холдеры имеют на крипто активы: 

1. Как уже говорилось – холдеры влияют на волатильность биткоина, потому что не продают его в моментах паники на рынке. В моменты, когда наблюдаются панические распродажи, крупные холдеры главной криптовалюты к ним не присоединяются, из-за чего волатильность остается в разумных пределах; 

2. Как показывают исторические данные, те моменты, когда холдеры накапливают биткоины на своих кошельках, сопровождаются последующим ростом его стоимости. Это обычная психология: если розничный инвесторы видит, что крупный холдер наращивает позиции, то это говорит лишь об его уверенности в дальнейшем росте актива, из-за чего инвестор тоже решает приобрести  биткоин; 

3. Устойчивость к паническим распродажам создает долгосрочное доверие среди участников рынка. Например, когда в других криптовалютах прослеживается значительное снижение котировок, биткоин может опускаться на несколько процентов, что говорит об его устойчивости к волнениям рынка; 

Тем самым можно подытожить, что холдеры для биткоина и криптовалют мотивируют развиваться проекты и стабилизируют цену их монет. 

Холдинг как стратегия инвестирования

Холдинг как стратегия имеет свои преимущества и риски. Расскажем об это более подробно.

Долгосрочные преимущества холдинга криптовалют

1. Если удалось найти криптовалюту с хорошим потенциалом роста в дальнейшем, то в долгосрочной перспективе это может принести хорошую прибыль. Пример – холдеры биткоина. Когда-то главную криптовалюту можно было купить за несколько сотен долларов, а сегодня ее стоимость уже превысила $100 000; 

2. Как правило, холдерам не страшна краткосрочная волатильность, когда трейдеры могут понести убытки. Так как упор идет на долгосрочное инвестирование, цена, чаще всего, выравнивается, помогая избежать финансовых потерь; 

3. Чем больше холдеров у криптовалюты, тем устойчивее ее цена. В момент паники на рынке долгосрочные держатели не избавляются от актива, тем самым снижая его волатильность; 

4. В отличие от трейдинга, где приходится постоянно платить комиссии за сделки, холдеры платят только в момент покупки и продажи, то есть дважды; 

5. Холдером может стать любой инвестор. Можно сказать, что у данной стратегии низкий порог входа: достаточно найти актив, который имеет четкую концепцию, продукт и поддержку от крупных фондов. В то же время в трейдинге нужно постоянно мониторить рыночную ситуацию. 

Потенциальные риски для холдеров

1. Как бы холдеры не влияли на волатильность криптовалюты, но они тоже ей подвержены. Опять-таки, возьмем за пример биткоин: актив сегодня стоит неприлично дорого и рассчитывать на то, что он принесет сверхприбыль в ближайшие годы, точно не стоит. Однозначно были инвесторы, которые купили BTC на отметке $100 000, но сегодня он торгуется в диапазоне $82 000-$87 000;

2. Законодательство относительно криптовалют меняется достаточно часто. Введение новых правил и норм для крипто активов может существенно повлиять на их стоимость и область применения; 

3. За сохранность криптовалют отвечают их держатели. Если холдер не позаботился о защите своего крипто кошелька, то его активами могут завладеть хакеры. Кроме того, стоит позаботится и о восстановлении доступа к кошельку: желательно сохранить seed-фразу на физическом носителе; 

4. Если не хранить криптовалюты на кастодиальных кошельках, то они не застрахованы. В случае кражи крипто активов никто ущерб не возместит; 

5. Постоянная технологическая гонка может в моменте обесценить ваши инвестиции, если появится более перспективный проект, со схожей идеей и продуктом. 

Как стать успешным холдером

Основные инструменты и техники холдинга

1. Для защиты своих криптовалют нужно подобрать правильной кошелек, а именно холодный: это означает, что он не имеет постоянного доступа к интернету, из-за чего третьим лицам сложно получить приватный ключ, который обеспечивает доступ к крипто активам. К холодным кошелька относятся аппаратные и бумажные; 

2. Используйте трекеры-портфеля, которые позволят отслеживать актуальную стоимость ваших инвестиций. Можно настроить уведомления, которые будут вам приходить, например, в момент резкого изменения цены определенной криптовалюты; 

3. Нужно регулярно узнавать актуальные новости о проектах, чьи монеты вы храните на кошельке. Это поможет вам определить, стоит ли дальше держать актив или лучше задуматься о его продаже; 

4. Чтобы иметь портфель, который максимально устойчив к рыночным колебаниям, нужно инвестировать в разные активы. И речь здесь не только о разных криптовалютах, но и о традиционных активах. При таком распределении инвестиций в случае, если один рынок просел, то остальная часть портфеля останется неизменной; 

5. Если вы изначально уверены в долгосрочности своих инвестиций, то желательно пару раз в год проводить анализ – не стоит ли произвести реинвестиции. За те же полгода ситуация на рынке может значительно измениться, в связи с тем активы, находящиеся в вашем портфеле, могут не принести достаточного профита.  

Топ-стратегии холдинга от опытных инвесторов

Опытные холдеры применяют различные стратегии, позволяющие минимизировать риски и увеличить прибыль. Вот некоторые из них:

1. DCA (Dollar Cost Averaging) – стратегия усреднения стоимости. Инвестор регулярно покупает криптовалюту на фиксированную сумму, вне зависимости от текущей цены. Это помогает избежать неудачных точек входа и минимизировать волатильность;

2. Холдинг с частичной фиксацией прибыли – когда актив показывает значительный рост, инвесторы фиксируют часть прибыли, оставляя остальную сумму в долгосрочном холде;

3. Диверсификация портфеля – распределение капитала между разными криптовалютами снижает риски. Холдеры могут держать BTC, ETH, а также перспективные альткоины;

4. Использование стейкинга – некоторые криптовалюты позволяют получать пассивный доход за хранение монет в сети (например, Ethereum 2.0, Cardano, Solana).

Будущее холдинга и его роль в криптовалютах

С развитием крипторынка стратегия HODL остается одной из самых популярных среди долгосрочных инвесторов. В будущем:

1. Увеличение институциональных инвесторов приведет к росту спроса на BTC и ETH, что повысит ценность холдинга;

2. Развитие DeFi и блокчейна позволит холдерам дополнительно зарабатывать, участвуя в стейкинге и кредитовании криптовалют;

3. Регуляции в разных странах могут изменить правила игры, поэтому важно следить за законодательными изменениями;

4. Технологическое развитие создаст новые перспективные проекты, которые могут конкурировать с нынешними лидерами рынка.

Текущие тенденции среди холдеров Биткоина

Анализ блокчейн-данных показывает несколько интересных тенденций:

1. Количество BTC на биржах снижается, что указывает на рост долгосрочных холдеров;

2. Крупные инвесторы (киты) продолжают накапливать биткоины, что подтверждает их уверенность в росте цены;

3. Большая часть BTC не перемещалась более года, что свидетельствует о долгосрочном доверии к активу;

4. Рост популярности Lightning Network и других решений для масштабирования делает биткоин более удобным для использования, что привлекает новых инвесторов.

Когда выгодно холдить? 

Холдинг имеет смысл в следующих случаях:

1. Медвежий рынок – когда цены падают, инвесторы могут накапливать активы по выгодным ценам;

2. Низкая волатильность – если рынок стабилен, долгосрочное хранение снижает риск убытков от краткосрочных скачков цен;

3. Рост интереса к криптовалютам – если институциональные и розничные инвесторы активно скупают актив, его стоимость может значительно вырасти в будущем; Именно Arbitrage Scanner помогает отслеживать увеличение числа активных адресов и приток ликвидности

4. Халвинг биткоина – исторически, после халвинга (снижения награды за блок) цена BTC имеет тенденцию к росту, что делает холдинг выгодной стратегией.