Ликвидационная карта (heatmap): как читать уровни ликвидаций и защищать связку

Ликвидационная карта (heatmap): как читать уровни ликвидаций и защищать связку

Ликвидационная карта (liquidation heatmap) показывает, на каких ценах может накопиться больше всего принудительных закрытий позиций с плечом. Яркие полосы - зоны, где таких уровней много.

Для арбитражника карта полезна не меньше, чем для направленного трейдера. Фьючерсная нога связки тоже может попасть в чужой каскад.

Что показывает ликвидационная карта

Сервисы берут открытый интерес, объёмы и цены входа и прикидывают, где могут находиться цены ликвидации для разных плеч. Результат раскладывают по уровням цены и раскрашивают по плотности.

Над текущей ценой обычно лежат ликвидации шортов, под ней - лонгов. Чем ярче полоса, тем больше позиций, по оценке модели, закроется при касании этого уровня.

Почему цена тянется к скоплениям ликвидаций

Ликвидация - это рыночная заявка, которую биржа исполняет принудительно. Если на уровне скопилось много таких заявок, его касание запускает цепочку: закрытия двигают цену дальше и задевают следующие уровни.

Кроме того, у скоплений много ликвидности. Крупным участникам проще исполнить объём там, где с другой стороны окажутся принудительные заявки.

По нашим наблюдениям, цена действительно часто снимает ближайшее яркое скопление, прежде чем выбрать направление. Но это тенденция, а не правило.

Какие ограничения у ликвидационной карты

• это модельная оценка, а не реальные ордера: биржи не раскрывают цены ликвидации трейдеров
• модель не знает, сколько маржи добавил каждый трейдер, поэтому реальные уровни сдвинуты
• часть позиций закрывают заранее, и скопление тает без всякого касания
• у разных сервисов разные допущения, и их карты для одной монеты могут заметно расходиться
• карта обновляется с задержкой и плохо успевает за резкими движениями

На наш взгляд, карту стоит читать как прогноз погоды. Она показывает, где вероятнее турбулентность, но не гарантирует, что цена туда пойдёт.

Как читать ликвидационную карту: таблица

Условный пример чтения карты

Цифры условные. Монета торгуется по 100 000 долларов, на карте яркое скопление ликвидаций шортов около 103 200 и лонгов около 96 700.

Арбитражник держит фандинг-связку: лонг на споте и шорт на перпе с плечом. Цена ликвидации шорта по расчёту биржи - 103 900 долларов.

• до скопления шортов 3 200 долларов, до ликвидации шорта связки - 3 900
• если цена дойдёт до 103 200, каскад может пронести её дальше на несколько сотен долларов
• в таком условном случае ликвидация шорта связки находится в зоне риска
• добавив маржу и сдвинув ликвидацию к 108 500, арбитражник выводит ногу за пределы ближайшего скопления

Как арбитражнику защищать ноги связки с учётом уровней ликвидаций

Мы полагаем, что главная задача - не угадать направление, а сделать так, чтобы фьючерсная нога пережила чужой каскад.

• держите цену ликвидации своей ноги заметно дальше ближайшего яркого скопления, а не прямо за ним
• снижайте плечо на фьючерсной ноге, если скопления лежат близко к цене
• держите резерв маржи на бирже, чтобы пополнить позицию без перевода
• сверяйте карты нескольких сервисов и ориентируйтесь на общие зоны
• помните, что в каскад спреды между биржами расширяются, и закрытие связки может стоить дороже

Карта не заменяет расчёт. Цену ликвидации всегда берите из интерфейса своей биржи, а карту используйте как подсказку, где рынок может толкнуть цену.

Наши инструменты

Во время каскадов ликвидаций цены и фандинг на разных биржах расходятся резко, и состояние обеих ног связки проще контролировать, видя все площадки сразу. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите видеть спреды и фандинг по десяткам бирж в реальном времени, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Что такое ликвидационная карта в крипте?

Это визуализация расчётных уровней цены, на которых могут закрыться позиции трейдеров с плечом. Яркие полосы показывают зоны с наибольшим скоплением таких уровней.

2. Почему цена идёт к уровням ликвидаций?

Касание скопления запускает принудительные рыночные заявки, которые двигают цену дальше. Кроме того, у таких уровней много ликвидности для крупных участников.

3. Насколько точна ликвидационная карта?

Это модельная оценка, а не реальные ордера. Сервисы не знают точных цен ликвидации трейдеров, поэтому карты разных площадок могут расходиться.

4. Где лежат ликвидации шортов и лонгов на карте?

Ликвидации шортов обычно находятся выше текущей цены, лонгов - ниже.

5. Как защитить фьючерсную ногу арбитражной связки от ликвидации?

Держать цену ликвидации дальше ближайшего яркого скопления, снижать плечо и хранить на бирже резерв маржи для пополнения позиции.

6. Можно ли торговать только по ликвидационной карте?

Не стоит. Карта показывает вероятные зоны турбулентности, но не гарантирует движение цены, и её лучше сочетать с открытым интересом и фандингом.

Вывод

Ликвидационная карта показывает расчётные скопления ликвидаций, к которым цена часто тянется из-за каскадов и ликвидности. Это модель, а не реальные ордера, поэтому читать её стоит по общим зонам.

Для арбитражника карта полезна при выборе плеча и запаса маржи на фьючерсной ноге. Цена ликвидации своей позиции должна лежать заметно дальше ближайшего яркого скопления.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.