MSCI 16 октября решит, оставить ли Strategy и Metaplanet в индексах: что это значит для премии

MSCI 16 октября решит, оставить ли Strategy и Metaplanet в индексах: что это значит для премии

16 октября индексный провайдер MSCI примет решение по фильтру для компаний без основной операционной деятельности. Под него могут попасть Strategy и Metaplanet, а применить изменения планируют в ноябре.

Обе компании держат биткоин как главный актив. У Strategy около 848 тысяч BTC, у Metaplanet - 44 тысячи.

Почему это важно

Индексы MSCI отслеживают огромные пассивные фонды. Если компанию исключают, фонды обязаны продать её акции к дате изменения, независимо от отношения к самому бизнесу.

По нашим наблюдениям, такие решения рынок закладывает заранее. Продажи и рост волатильности часто начинаются до самой даты, а иногда и до объявления.

По чему ударит исключение

Важно разделять акции и биткоин. Продавать будут акции Strategy и Metaplanet, а не монеты, так что прямого давления на биткоин решение не создаёт.

Но есть косвенный канал. На наш взгляд, сжатие премии мешает казначействам дёшево привлекать деньги на покупку биткоина, а значит, может ослабить одного из крупных покупателей рынка.

Что делать арбитражнику

Следить за премией, а не гадать о решении. Акции биткоин-казначейств торгуются с премией или дисконтом к стоимости их биткоинов, и вокруг индексных решений эта разница становится особенно подвижной.

Мы полагаем, что для тех, у кого есть доступ к фондовому рынку, это время повышенной волатильности премии. Но работать с ней сложно: акции и биткоин торгуются в разные часы и на разных площадках, а короткая продажа акций требует доступа и стоит денег.

Наши инструменты

Движение биткоина на разных биржах в дни новостей по казначействам видно только при сравнении площадок. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите видеть, как рынок реагирует на корпоративные новости, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Что решит MSCI 16 октября?

Вводить ли фильтр для компаний без основной операционной деятельности. Под него могут попасть Strategy и Metaplanet.

2. Почему это важно?

Индексы отслеживают пассивные фонды. При исключении они обязаны продать акции компании к дате изменения.

3. Продадут ли из-за этого биткоин?

Нет, продавать будут акции, а не монеты. Но сжатие премии может ослабить казначейства как покупателей биткоина.

4. Что делать арбитражнику?

Следить за премией акций к стоимости их биткоинов. Вокруг индексных решений она особенно подвижна.

Вывод

16 октября MSCI решит судьбу фильтра, под который могут попасть Strategy и Metaplanet. Исключение означает продажи акций пассивными фондами.

Для арбитража важно разделять акции и биткоин: прямого давления на монету решение не создаёт, но может сжать премию казначейств и ослабить их как покупателей. Следить стоит за премией, а не гадать о решении.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.