PCE сегодня, payrolls в пятницу: как арбитражнику пережить неделю макроданных

PCE сегодня, payrolls в пятницу: как арбитражнику пережить неделю макроданных

Сегодня выходит инфляция PCE за август, завтра индекс деловой активности ISM, в пятницу 2 октября - отчёт о занятости. На фоне этого доходность десятилетних трежерис в последние дни поднималась до 5,29 процента, максимума с июня 2007 года.

ФРС в сентябре впервые за три года подняла ставку на четверть пункта. Вероятность ещё одного повышения в октябре по FedWatch за сутки съехала с семидесяти процентов до 51. Рынок нервный. Ближайшие публикации решат, куда он пойдёт до конца года, и для этого решения у инвесторов есть всего три дня и три отчёта.

Что ждут от цифр

Сильные цифры укрепят ставки на повышение и надавят на биткоин. Слабые дадут рынку передышку. Для направленного трейдера это лотерея, а для арбитражника - предсказуемое по времени окно волатильности, к которому можно подготовиться заранее, вплоть до минуты.

Что происходит на рынке в минуту публикации

Маркет-мейкеры заранее снимают заявки, чтобы не попасть под резкое движение. Стаканы редеют, и тот объём, который вчера проходил без проскальзывания, сегодня сдвигает цену на заметную величину.

Через несколько секунд после выхода цифр цена на крупных площадках уходит первой, остальные догоняют с задержкой. Спред между биржами в эти секунды бывает огромным. Поймать его руками почти невозможно, а вот сломать себе связку, у которой одна нога исполнилась по старой цене, а вторая уже по новой, - очень легко.

Фандинг тоже реагирует. На резком движении ставка на перпетуалах может смениться за один интервал, и связка, рассчитанная на три начисления, окупается только за одно.

Почему именно эти отчёты

Эти три отчёта ФРС смотрит в первую очередь, когда решает, поднимать ли ставку дальше. Цикл особенный. Регулятор уже начал повышение, и каждое следующее решение рынок воспринимает острее обычного, поэтому движение в минуты публикаций сейчас сильнее, чем год назад при той же величине сюрприза.

Правила на эту неделю

• Не открывайте новые связки за пять минут до публикации и в первые минуты после неё.
• Уменьшите объём: стаканы в эти дни тоньше обычного даже вне публикаций.
• Не держите одну ногу без второй: на резком движении она станет направленной ставкой.
• Держите монеты и стейблы на обеих площадках заранее, переводы в эти часы медленнее.
• Лучшие окна открываются через 10-30 минут после цифр, когда стаканы восстанавливаются, а цены между биржами ещё не выровнялись.

По нашим наблюдениям, самые чистые связки в макродни появляются не в момент публикации, а в течение часа после неё. На наш взгляд, выгоднее пропустить первые минуты и спокойно поработать в следующие полчаса, чем пытаться обогнать алгоритмы.

И главное. Мы полагаем, что при нынешних ставках и доходностях волатильность в дни публикаций будет выше обычной до конца года, так что эти правила пригодятся не один раз.

Наши инструменты

В часы после публикаций цены между площадками выравниваются неравномерно. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите поработать в спокойные полчаса после цифр, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Какие отчёты выходят на этой неделе?

Инфляция PCE за август 30 сентября, индекс ISM 1 октября и отчёт о занятости за сентябрь 2 октября.

2. Почему спреды растут в момент публикации?

Маркет-мейкеры снимают заявки, стаканы редеют, а цены на разных биржах реагируют с разной скоростью.

3. Стоит ли торговать в минуту выхода данных?

Для арбитража лучше нет. Проскальзывание в эти секунды непредсказуемо, а одна неисполненная нога превращает связку в направленную ставку.

4. Когда искать связки?

Через 10-30 минут после публикации, когда стаканы восстанавливаются, а цены между площадками ещё не выровнялись.

Вывод

Эта неделя насыщена публикациями: PCE, ISM и занятость выходят на фоне первого за три года повышения ставки ФРС и доходности трежерис на максимуме с 2007 года. В минуты публикаций стаканы редеют, а спреды скачут.

Арбитражнику выгоднее пропустить сами минуты выхода цифр и поработать в следующие полчаса. Меньший объём, монеты на обеих площадках заранее и никаких одиночных ног - этого набора достаточно, чтобы пережить неделю без сюрпризов.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.