Рыночная капитализация криптовалют: что это значит и как влияет на крипторынок

Капитализация криптовалют

Криптовалютный рынок стремительно растет, а его капитализация становится важным индикатором инвестиционной привлекательности цифровых активов. В этой статье разберем, что такое рыночная капитализация криптовалют, как она распределяется между Bitcoin, альткоинами, DeFi и стейблкоинами, а также рассмотрим текущие тенденции, прогнозы и полезные советы для новичков.

Общая рыночная капитализация криптовалют

Рыночная капитализация криптовалют – это совокупность всех цифровых активов, которые обращаются на рынке. Точнее будет сказать, что речь идет только о тех криптовалютах, которые есть на аналитических сервисах, таких как CoinaMarketCap или CoinGeko. Согласно информации с этих сервисов, на сегодняшний день существует более 13 млн криптовалют, но далеко не все они учитываются в подсчет общей капитализации рынка цифровых активов. 

Общая капитализация рассчитывается следующим образом: стоимость каждой криптовалюты умножается на ее доступное количество на рынке, после чего складывается с другими цифровыми активами. Данный показатель является основополагающим, так как по его состоянию можно наблюдать дальнейшую динамику рынка: помогает понять степень доверия инвесторов и определить общий объем средств, инвестированных в цифровые активы.

По капитализации крипто рынка можно легко отслеживать настроение его участников: если капитализация растет – значит инвесторы покупают криптовалюты и верят в дальнейший рост. Если капитализация падает – значит наоборот. 

Капитализация Bitcoin (BTC)

Биткоин – это первая и самая популярная криптовалюта, капитализация которой составляет больше половины всего крипто рынка. Все инвесторы хотели бы держать хотя бы 1 BTC в своем портфеле, но учитывая его актуальную стоимость для рядового участника рынка это неподъемная сумма. Имеет статус “цифрового золота”, благодаря своей устойчивости к инфляции. 

Основные факторы, которые влияют на капитализацию биткоина: 

1. Спрос и предложение BTC; 

2. Количество доступных монет для покупки. Такого показателя на рынке нет, но чем больше инвесторы заинтересованы в покупке BTC, тем меньше его предложения на рынке; 

3. Новостной фон и регулирование; 

4. Общая макроэкономическая ситуация в мире. Например, если США начнут накачивать собственную экономику ничем не подкрепленными деньгами (как это было в 2021 году), то много наличности поступит на рынок рисков активов, к которым относится и криптовалютный, из-за чего стоимость цифровых активов будет расти. 

Как правило, если у инвесторов появляются интерес к биткоину, то и другие криптовалюты тоже становятся востребованными. 

Капитализация DeFi

Децентрализованные финансы (DeFi) представляют собой сектор криптовалютной индустрии, в котором пользователи могут получать финансовые услуги без посредников. Под финансовыми услугами имеются в виду кредиты под залог криптовалюты, стейкинг или фарминг. В связи с этим капитализация сектора DeFi считается по другому: учитывается стоимость всех заблокированных активов (TVL – Total Value Locked) в смарт-контрактах протоколов.

Несколько факторов, которые влияют на сектор децентрализованных финансов:

1. Наиболее популярные блокчейны для DeFI – это Ethereum, Solana, Binance Smart Chain. Чем больше различных обновлений происходит в сети, тем больше они становятся актуальными для протоколов децентрализованных финансов; 

2. Интерес пользователей к стейкингу, кредитованию и фармингу;

3. Регулирование DeFi-сектора;

4. Взломы и утечки средств из DeFi-проектов.

Капитализация Stablecoin

Стейблкоины – это криптовалюты, привязанные к стоимости фиатных активов, таких как доллар США. Капитализация стейблкоинов включает суммарную стоимость USDT, USDC, BUSD, DAI и других аналогичных активов.

Стейблкоины на крипто рынке выполняют несколько функций: 

1. Обеспечение ликвидности на крипто биржах. USDT используется маркет-мейкерами, для поддержания спроса и предложения на рынке; 

2. Хеджирование рисков волатильности. Если инвестор не хочет терпеть убытки во время высокой волатильности, он может обменять криптовалюту на USDT, чей курс привязан к фиатной валюте и может меняться на 1-2%;

3. Быстрые, трансграничные и дешевые переводы. В то время, как в традиционной банковской системе все еще огромные комиссии за международные переводы, любую сумму в USDT можно отправить с комиссией в $1, в любую точку мира; 

4. Опора для DeFi-протоколов. Стейблкоины используются в подавляющем большинстве операций в децентрализованных финансах. 

Спрос на стейблкоины растет в периоды высокой рыночной нестабильности, когда инвесторы выходят из волатильных активов в стабильные цифровые аналоги.

Капитализация Altcoin

Альткоины – это все криптовалюты, кроме биткоина. Как именно происходит подсчет их капитализации было описано выше. 

На капитализацию альткоинов влияют следующие факторы: 

1. Развитие блокчейн-технологий. Альткоины могут представлять рынку новейшие разработки, тем самым увеличивая интерес у инвесторов;

2. Влияние хардфорков и обновлений сети: каждое изменение в блокчейне монеты может увеличить ее конкурентоспособность;

3. Интерес к новым токенам (ICO, IDO, IEO);

4. Конкуренция с биткоином и стейблкоинами.

Графики рыночной капитализации

Графическое отображение капитализации позволяет инвесторам и аналитикам отслеживать изменения в динамике рынка. Наиболее популярные источники данных:

• CoinMarketCap;

• CoinGecko;

• TradingView.

Использование графиков помогает прогнозировать рыночные тренды и корректировать инвестиционные стратегии.

Текущие данные о капитализации

На данный момент общий объем рынка криптовалют составляет $2,7 трлн. Капитализация биткоина, стейблкоинов, альткоинов и DeFi-проектов постоянно меняется, что обусловлено рыночными условиями, регуляторными новостями и макроэкономическими факторами.

Аналитика и прогнозы

Сейчас рынок находиться в затяжном боковике, с редкими заходами на небольшую коррекцию. С ноября 2024 года, когда стало известно, что Дональд Трамп будет следующим президентом США, рынок криптовалют значительно прибавил в капитализации: с $2,26 трлн до $3,72 трлн в середине декабря 2024 года. 

Однако уже к инаугурации Трампа, которая состоялась в январе 2025 года, стало понятно, что эйфория от предвыборных обещаний прошла, а по факту ничего особо и не сделано. Как итог, рынок начал планомерно снижаться и в итоге за первые 3 месяца 2025 года его капитализация снизилась на $1 трлн. 

Дальнейшая движение капитализации крипто рынка сегодня зависит от макроэкономических новостей. Две основные темы, которые могут повлиять капитализацию крипто рынка: 

1. Окончания различных вооруженных конфликтов на Ближнем Востоке и на Украине. Как показывает практика, когда в мире бушуют войны, инвесторы предпочитают выводить средства из рисковых активов, к которым относятся и криптовалюты. Они предпочитают держать деньги в так называемых “активах убежищах”, самое популярное из которых – это золото, которое недавно преодолело отметку в $3 000 за тройскую унцию и установило новый исторический максимум. Говоря простым языком: в мире не спокойно – криптовалюты дешевеют, золото растет; 

2. Изменение денежной политики ФРС США. Процентная ставка от ФРС на сегодня – 4,5%. Это достаточно высокий показатель для штатов, но такой шаг – вынужденная мера: в стране бушует инфляция, и чтобы хоть как-то ее пресечь, центральный банк делает дорогими кредиты. Здесь тоже все просто: чем дешевле кредиты, тем больше наличности на рынках, тем быстрее растут рисковые активы, и наоборот. По сути, как только ФРС США начнет снижать ставку, то мы сразу можем увидеть рост криптовалютного рынка.   

Популярные вопросы

Что такое криптовалюта?

Криптовалюты – это цифровой актив, функционирующая внутри блокчейна, который децентрализованное строение: за его работоспособность отвечает множество компьютеров и устройств по всему миру. Такой подход означает отсутствие центрального органа управления: криптовалюту в блокчейне никто заблокировать не может. Однако это несет и минус: если по случайности криптовалюта была отправлена не на тот адрес, то как-то вернуть ее будет невозможно. 

Как работает криптовалюта?

Криптовалюты используют распределенные сети для обеспечения безопасности и анонимности транзакций. Технология блокчейн фиксирует все операции в открытом реестре, в виде блоков в цепочке. Например, держатель BTC хочет отправить его на другой кошелек. Он создает транзакцию, которая попадает к майнерам, которые должны проверить ее правдивость: правда ли на его кошельке было столько BTC. Если это правда, то в новый блок добавляет информация о том, что монеты были переведены и на первом кошельке их больше нет. Данные из блоков нельзя как-то изменить или удалить. 

Что такое майнинг?

Майнинг – процесс подтверждения транзакций и создания новых блоков в блокчейне с помощью вычислительных мощностей. Как уже говорилось, майнеры подтверждают правильность транзакций, добавляют информацию в новые блоки, а за это получают вознаграждение: за добавление нового блока, а также комиссию за проведение транзакции. Вознаграждение начисляется в криптовалюте блокчейна, то есть если майнер проверил транзакцию с BTC, то и вознаграждение начисляется в BTC. 

Как хранить криптовалюту?

Криптовалюта хранится на кошельках – программных или аппаратных устройствах для управления цифровыми активами. Точнее будет сказать, что криптовалюта хранится в блокчейне, а кошельки позволяют заходить в блокчейн и получать доступ к своим монетам, чтобы совершить с ними какую-либо операцию. 

Типы криптовалютных кошельков

Есть два основных вида кошельков: 

1. Горячие. Эти кошельки всегда подключены к сети, поэтому их помощью проще отправлять криптовалюту, однако страдает безопасность, ведь приватный ключ (по сути пароль от хранящихся криптовалют) легко украсть. К горячим кошелька относятся мобильные, веб и десктопные; 

2. Холодные. В этих кошельках нет постоянного подключение к сети, то есть получить приватный ключ кратно сложнее. Однако и отправлять транзакции сложнее: нужно регулярно подключать кошелек к интернету. К холодным кошелькам относятся аппаратные и бумажные.

Как создать криптовалютный адрес?

Для создания крипто адреса необходимо установить кошелек, сгенерировать приватный и публичный ключи.

Безопасность криптовалют

Основные принципы безопасности включают использование аппаратных кошельков, двухфакторной аутентификации и избегание фишинговых атак. Также рекомендуется не афишировать наличие у себя цифровых активов, потому что приватные ключи из держателей могут добыть насильственным путем. 

Как отправить криптовалюту?

Переводы осуществляются путем указания адреса получателя, выбора сети и подтверждения транзакции в кошельке. Важно перепроверять адрес, куда собираетесь отправить криптовалюту, так как ее восстановление в случае отправки не туда будет невозможно. 

Популярные криптовалюты

К числу популярных криптовалют относятся BTC, ETH, XRP, BNB, ADA, SOL и другие.

Сектора криптовалют

Криптовалютный рынок разделен на несколько ключевых секторов, каждый из которых играет важную роль в экосистеме. Понимание этих секторов помогает инвесторам и пользователям лучше ориентироваться в динамике рынка и принимать взвешенные решения.

Традиционные криптовалюты (Bitcoin и его форки)

Этот сектор включает Bitcoin (BTC) и его производные, такие как Bitcoin Cash (BCH) и Bitcoin SV (BSV). Они в основном используются как средства сбережения (цифровое золото) и платежные системы.

Альткоины

Все криптовалюты, кроме биткоина, называют альткоинами. Среди них выделяются:

• Ethereum (ETH) – главная платформа для смарт-контрактов и децентрализованных приложений;

• XRP – ориентирован на быстрые трансграничные переводы;

• Litecoin (LTC) – альтернативный платежный инструмент с быстрыми транзакциями.

Стейблкоины

Криптовалюты, привязанные к фиатным деньгам (USD, EUR) или активам (золото, нефть). Их главная цель – минимизировать волатильность. Самые популярные:

• Tether (USDT);

• USD Coin (USDC);

• DAI;

• Binance USD (BUSD).

DeFi (Децентрализованные финансы)

Этот сектор включает платформы, предоставляющие финансовые услуги без посредников (банков). Например:

• Uniswap (UNI) – децентрализованный обменник (DEX);

• Aave (AAVE) – кредитная платформа;

• MakerDAO (MKR) – система для выпуска стейблкоина DAI.

NFT (невзаимозаменяемые токены)

NFT-токены подтверждают право владения цифровыми объектами (картинки, музыка, видео). Они используются в искусстве, гейминге и коллекционировании. Популярные проекты:

• OpenSea;

• Blur;

• Bored Ape Yacht Club (BAYC).

GameFi (Игровые криптовалюты)

Игровые токены используются в блокчейн-играх. Примеры:

• Axie Infinity (AXS);

• Decentraland (MANA);

• The Sandbox (SAND).

Metaverse (Метавселенная)

Проекты, создающие цифровые миры с экономикой, основанной на криптовалюте. Примеры:

• Meta (бывший Facebook);

• Decentraland;

• The Sandbox.

Советы для новичков

Вход в мир криптовалют может быть сложным, особенно для тех, кто не знаком с технологиями блокчейна. Ниже приведены ключевые советы, которые помогут безопасно начать работу с цифровыми активами.

1. Изучите основы. Перед покупкой первой криптовалюты разберитесь, как работают блокчейн, биткоин и смарт-контракты. Рекомендуем прочитать официальные гайды и статьи;

2. Выбирайте надежные платформы. Для покупки и хранения криптовалют используйте только проверенные биржи и кошельки. Популярные криптобиржи: Binance, Coinbase, Kraken, OKX. Для хранения лучше использовать некастодиальные кошельки, например: MetaMask, Trust Wallet, Ledger (аппаратный кошелек);

3. Не храните все средства на бирже. Биржи подвержены взломам. Лучше держать активы в холодном кошельке и использовать биржу только для торговых операций;

4. Не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять. Крипторынок – высокорисковый. Инвестируйте только свободные средства и диверсифицируйте портфель;

5. Избегайте мошенников. На крипто рынке много мошеннических схем. Будьте осторожны с проектами, обещающими “гарантированную прибыль”. Проверьте информацию перед вложением;

6. Следите за новостями. Рынок меняется быстро, поэтому важно быть в курсе новостей. Полезные ресурсы: CoinMarketCap, CoinGecko, Coindesk;

7. Освойте основы технического анализа. Даже базовые знания графиков и индикаторов помогут понять, когда лучше покупать или продавать активы;

8. Думайте в долгосрочной перспективе. Краткосрочные колебания могут быть резкими, но в долгосрочной перспективе топовые криптовалюты растут.

9. Присоединяйтесь к нашему сообществу Arbitrage Scanner и открывайте новые горизонты криптовалют совместно с другими нашими клиентами.