SEC одобрила ETP с тройным плечом на биткоин и эфир: что это и чем опасно

SEC одобрила ETP с тройным плечом на биткоин и эфир: что это и чем опасно

SEC одобрила к листингу шесть биржевых продуктов с тройным плечом от Volatility Shares. Среди них биткоин и эфир. В списке также золото, серебро, нефть и природный газ, и каждый продукт нацелен давать тройное дневное движение базового актива.

Звучит заманчиво и опасно одновременно. Для арбитражника тут важно не само плечо, а то, что эти продукты добавят рынку.

Как они устроены

Логика простая. Если актив за день вырос на один процент, такой продукт нацелен вырасти примерно на три, а если упал на один - потерять около трёх.

Физически крипту они не держат. Вместо монет и слитков продукты используют регулируемые фьючерсы, а биткоиновый и эфирный ETP отслеживают фьючерсы CME.

Важная оговорка про сроки. Одобрение листинга - это ещё не запуск: торги не начнутся, пока не вступит в силу отдельная регистрация по форме S-1.

Чем это опасно для держателя

Тройное плечо - это не только тройная прибыль. Это и тройной убыток, причём дневная перебалансировка со временем подъедает стоимость на боковике, так что держать такой продукт долго почти всегда проигрышно.

На наш взгляд, это инструмент для коротких спекуляций, а не для удержания. Новичку в нём делать нечего: он рассчитан на тех, кто понимает, как работает ежедневный пересчёт плеча.

Что это значит для арбитражника

Прямой связки тут нет, но есть косвенный эффект. Продукты с плечом усиливают движения: когда много денег заходит в тройной лонг, фьючерсы CME получают дополнительный спрос, и это добавляет волатильности всему рынку.

По нашим наблюдениям, больше волатильности - больше расхождений между площадками и перекосов фандинга. Мы полагаем, что для нейтральных связок запуск таких продуктов скорее плюс, потому что он делает рынок резче, а резкий рынок чаще дарит окна.

Наши инструменты

Всплески волатильности от плечевых продуктов видны по фандингу и спредам сразу. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите ловить окна, которые открывает резкий рынок, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Что одобрила SEC?

Листинг шести ETP с тройным плечом от Volatility Shares, включая биткоин и эфир. Каждый нацелен давать тройное дневное движение базового актива.

2. Эти продукты держат биткоин?

Нет. Они используют регулируемые фьючерсы, а биткоиновый и эфирный ETP отслеживают фьючерсы CME, физически крипту не покупая.

3. Можно ли уже их купить?

Пока нет. Одобрение листинга - это не запуск, торги начнутся после вступления в силу отдельной регистрации по форме S-1.

4. Чем это полезно арбитражнику?

Косвенно. Плечевые продукты усиливают движения и добавляют волатильности, а это чаще порождает расхождения между биржами и перекосы фандинга.

Вывод

SEC одобрила к листингу шесть ETP с тройным плечом, включая биткоин и эфир. Они дают тройное дневное движение через фьючерсы, физически актив не держат, а торги начнутся только после отдельной регистрации.

Для держателя это инструмент коротких спекуляций, а не удержания: дневная перебалансировка подъедает стоимость. Для арбитражника запуск скорее плюс - больше волатильности означает больше окон для нейтральных связок.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.