Uniswap (UNI): как пользоваться биржей в 2025 году

Как пользоваться Uniswap: полное руководство

С вводом обязательной верификации личности на централизованных биржах (CEX) стало понятно, что от анонимности на крипторынке вскоре останутся лишь воспоминания. Но в начале 2018 года Хайден Адамс при содействии Виталика Бутерина презентовал общественности новые протокол Uniswap – децентрализованная биржа, куда пользователи могут подключать криптокошельки и торговать между собой. 

В этой статье мы подробно разберем платформу Uniswap, как ей пользоваться, расскажем о токене UNI и многом другом. 

Что такое Uniswap

Uniswap – протокол, который представляет собой децентрализованный обменник токенами. Со стороны проект напоминает обычную криптовалютную биржу, но в нем отсутствует очень важная деталь – книга ордеров или заявок. Протокол позволяет обмениваться пользователям токенами стандарта ERC-20, которые не попадают в книгу ордеров, а заключаются в специальные смарт-контракты, тем самым обеспечивая максимальную безопасность участникам обмена. Токены, которые используются для передачи, объединяются в смарт-контракты, создавая пулы ликвидности, внутри которых участники процесса могут торговать. Также можно обменять токены, предоставлять их в пользование, для получения комиссии и создать новую торговую пару.

Токены стандарта ERC-20 выбраны не просто так: они являются самым распространенным видом монет, который используется на блокчейне эфириума и на крипто рынке. Более того, они являются взаимозаменяемыми, то есть технически, две разные криптовлюты, функционирующие на стандарте ERC-20, ничем не отличаются. Приведу простой пример: если у меня 10 купюр номиналом 100 рублей абсолютно не важно, какую именно я отдам. Токены стандарта ERC-20 широко используются во всех процессах крипто индустрии: расчетная единица, баллы, залог под кредитования, облигации, с дальнейшим начислением процентов и прочее. Также, у них нет ограничений на дробление, поэтому они могут отправляться в любых желаемых количествах. 

Как работают смарт-контракты Uniswap?

Как говорилось ранее, Uniswap использует специальные смарт-контракты, которые несколько отличаются от традиционных, но по-прежнему предоставляют высокий уровень безопасности использовавшим их. В данном случае, модернизированные смарт-контракты помогают оптимизировать процесс обмена токенами между участниками. Клиент Uiswap может создать пользовательский интерфейс, с помощью которого можно подключится к смарт-контракту и обмениваться токенами с остальными пользователями. 

В Uniswap существует два вида смарт-контрактов: Exchange (биржевой контракт) и Factory (фабрика). Смарт-контракт Exchange берет на себя функцию содержателя пула, внутри которого находятся токены и пользователи могут совершать их обмен. Смарт-контракт Factory же отвечает за создание новых Exchange и привязку токенов к их адресу биржевого контракта, недаром он называется фабрикой.

При листинге нового токена на протоколе Uniswap не взимается комиссия, а осуществляется это с помощью вызова контракта Factory в интерфейсе. 

История и эволюция Uniswap

На январь 2025 года существовало версии протокола Uniswap и одна находится на стадии разработки: 

• Uniswap v1. Первая версия была запущена в 2018 году и представляла собой базовую реализацию протокола AMM;

• Uniswap v2. Вторая версия, выпущенная в 2020 году, добавила поддержку новых функций, таких как прямые пары токенов и улучшенный интерфейс;

• Uniswap v3. Третья версия, вышедшая в 2021 году, представила более эффективное использование капитала за счет возможности задавать диапазон цен для ликвидности;

• Uniswap v4. Четвертая версия находится в разработке и обещает еще больше улучшений, включая новые механизмы маршрутизации и оптимизацию газовых комиссий.

Как начать пользоваться Uniswap

1. Подключение кошелька к Uniswap. Перейдите на официальный сайт Uniswap и подключите совместимый криптовалютный кошелек, например MetaMask;

2. Настройка интерфейса Uniswap. После подключения кошелька настройте интерфейс под свои предпочтения, выбрав нужные пары токенов и установив параметры транзакций;

3. Отключение кошелька. После завершения работы с Uniswap рекомендуется отключить кошелек для обеспечения безопасности.

Обмен токенов на Uniswap

Допустимое проскальзывание

Допустимое проскальзывание в Uniswap нужно для того, чтобы увеличить вероятность быстрой обработки транзакции и понизить шанс ее провала.  

Проскальзывание происходит, когда цена, по которой в конечном итоге выполняется ордер, не совпадает с ценой на момент подтверждения транзакции. Если криптовалюта растет в цене, то может возникнуть большая конкуренция при обработке транзакции. В этом случае увеличение допустимого проскальзывания повысит вероятность того, что транзакция будет обработана быстрее. 

Чтобы настроить допустимое проскальзывание, нужно нажать на значок шестерёнки в правом верхнем углу браузера Uniswap. Это понизит минимальную сумму, которая будет гарантированно отправлена, но увеличит шанс того, что транзакция выполнится, но взамен пользователь получит меньше желаемой криптовалюты. 

API маршрутизатора

API маршрутизатора Uniswap нужен для поиска наиболее эффективного способа обмена токенов. С его помощью можно ввести токены для торговли и их количество, а в ответ получить лучший маршрут, котировку и другие данные. 

Экспертный режим

Экспертный режим на бирже Uniswap нужен для продвинутых пользователей. Он разрешает сделки с большим проскальзыванием, при этом не отображая окно для подтверждения транзакций. 

Добавление активов в пул ликвидности

Добавление токена на Uniswap происходит в несколько этапов:

• Перейдите в раздел "Pool" на сайте Uniswap;

• Нажмите “Add Liquidity”;

• Выберите пару токенов, которые хотите добавить в пул;

• Укажите количество токенов и подтвердите транзакцию.

Добавление токена на Uniswap

Чтобы добавить токен на Uniswap, необходимо разблокировать кошелёк, подключиться к Uniswap и проверить, доступен ли токен. Если токен, который вы хотите добавить, уже кем-то добавлен, то вы получите возможность обменяться им. В этом случае вам не нужно добавлять его снова. Если токен ещё не внесён в листинг или никто не предоставил достаточно ликвидности для этой пары, то вы будете первым поставщиком ликвидности.

Возможности Uniswap

Среди возможностей децентрализованной биржи можно выделить: 

1. Обмен токенов. Быстрый и децентрализованный обмен различных токенов ERC-20;

2. Пулы ликвидности. Возможность предоставлять ликвидность и зарабатывать на комиссиях от сделок;

3. Маркетплейс NFT. Поддержка торговли невзаимозаменяемыми токенами (NFT).

Токен Uniswap (UNI)

UNI – это нативный токен платформы Uniswap, который был запущен в сентябре 2020 года. Именно с его помощью происходит управление обменником пользователями. Его держатели имеют право:

• Управлять платформой, то есть добавлять новые токены для обмена; 

• Распределять финансы площадки. Речь идет о выделение средств на цели, которые будут способствовать развитию обменника;

• Выставлять комиссии при обмене токенов; 

• Корректировать список токенов, которые считается дефолтными.  

Сегодня UNI залистен практически на любой централизованной бирже, где его можно приобрести без каких-либо проблем. Для его хранения подойдет любой кошелек, который поддерживает стандарт ERC-20.

Как зарабатывать на Uniswap

Зарабатывать на Uniswap могут те, кто предоставляет ликвидность, или же маркет-мейкеры. За каждый представленный доллар бирже (эквивалент в криптовалюте) маркет-мейкер получает $0,0004 вознаграждения. Однако есть неприятный момент предоставлении ликвидности: риск непостоянных потерь.

Например, поставщик ликвидности на Uniswap внес 1 ETH и 100 USDT в пул, где будет получить комиссию за обмены. Например, если цена ETH вырастет с 100 USDT до 400 USDT, арбитражные трейдеры скорректируют баланс пула, и поставщик ликвидности, выведя свои 10% доли (0,5 ETH и 200 USDT), получит 400 USDT вместо 500 USDT, которые были бы у него, если бы он просто держала активы. 

Этот убыток возникает из-за изменения соотношения токенов в пуле и называется непостоянным, так как он может уменьшиться, если цена вернется к исходному уровню. Однако, благодаря комиссиям, поставщики ликвидности со временем могут компенсировать эти потери. Важно учитывать, что непостоянные убытки возникают как при росте, так и при падении цены активов, поэтому поставщики ликвидности должны тщательно оценивать риски перед внесением средств в пул.

Плюсы и минусы Uniswap

Плюсы

• Отсутствие обязательной верификации и регистрации. Чтобы воспользоваться услугами Uniswap достаточно привязать криптокошелек;

• Обмен токенов происходит практически моментально. Не нужно, как на биржах, ждать момента исполнения заявки. Если существует нужны пул, то обмен совершится немедленно;

• Новые токены стандарта ERC-20 появляются гораздо быстрее, чем на централизованных биржах – это дает возможность заработка в виде арбитража. Токен перспективного или хайпового проекта часто листят на крупных биржах (Binance, HTX, Bitget и прочие), что часто влияет на его цену положительно;

• Интерфейс прост и понятен в освоении.

Минусы

• Средняя торговая комиссия %0,30 от суммы сделки. Это выше, чем на большинстве централизованных бирж;

• Наличие большого количество мошенников. Как говорилось в плюсах, новые токены на Uniswap появляются быстрее, что развязывает руки мошенникам. Бывали случаи, когда в протоколе листился скам-токен, который похож на настоящий, и вскоре должен был произойти его листинг на CEX. Люди покупали подделку по невнимательности, а злоумышленники получали деньги как за настоящий токен. Избежать этого можно путем сравнения контракта токена с оригинальным, который можно узнать на сервисах Coingecko или CoinMarketCap;

• Ликвидность на DEX во многом зависит от числа маркет-мейкеров, обеспечивающих доступность токенов. Поэтому ликвидность менее популярных токенов на DEX может быть ниже, чем на CEX

Безопасность Uniswap

Uniswap считается безопасной платформой благодаря использованию смарт-контрактов и отсутствию необходимости доверять централизованным посредникам. Однако пользователям следует быть внимательными и проверять адреса контрактов, чтобы избежать мошенничества.

Множество трейдеров предпочитают использоваться Uniswap или другие децентрализованные платформы, ведь здесь не нужны никому доверять свои деньги и раскрывать анонимность – это хорошо для безопасности. Однако на DEX можно наткнуться на скамеров с поддельными токенами, которых нельзя встретить на CEX, поэтому будьте бдительны при выборе актива для торговли или инвестиций.   

Заключение

Uniswap  и другие децентрализованные биржи выступают как аналог централизованных бирж. Основным плюсом протокола является децентрализация и отсутствия обязательного подтверждения личности. Также к плюсам можно отнести более ранее появление хайповых токенов на DEX, чем на CEX, но главное не попасть на мошенников. 

С одной стороны, пользователи протокола максимально защищены и анонимны, то есть все работает как изначальная задумка криптовалют. С другой стороны, есть недочеты по комиссиям, возможность нечестного арбитража и наличие мошенников. Однако, Uniswap относится к сектору децентрализованных финансов, поэтому его популярность стремительно набирает обороты, как и всего крипто сектора в начале 2025 года.