Усреднение (DCA) в крипте: как работает и когда помогает

Усреднение (DCA) в крипте: как работает и когда помогает

Усреднение, или DCA, - это покупка актива равными суммами через равные промежутки времени. Цена при этом не важна: в один день выходит дороже, в другой дешевле.

Стратегия не обещает прибыли и не угадывает дно. Её задача скромнее - снять с инвестора необходимость выбирать момент входа.

Что такое DCA в криптовалюте

DCA расшифровывается как dollar-cost averaging. Инвестор заранее решает, сколько и как часто покупает, и потом просто следует плану.

В крипте это обычно еженедельные или ежемесячные покупки биткоина или эфира на фиксированную сумму в стейблкоинах. Многие биржи дают настроить такие покупки автоматически.

Как работает усреднение: условный пример

Цифры ниже условные и показывают только механику. Допустим, инвестор четыре раза покупает биткоин на 250 USDT по разным ценам.

Средняя цена покупки - 1 000 USDT, делённые на 0,02025 BTC, около 49 383 USDT. Простое среднее четырёх цен - 50 625 USDT.

Разница возникает потому, что на дешёвых покупках инвестор получает больше монет. Если бы он вложил всю тысячу разом по 62 500 USDT, у него было бы только 0,016 BTC.

По нашим наблюдениям, именно этот эффект чаще всего и называют «силой усреднения». Но он работает в обе стороны: если бы цена только росла, разовая покупка в начале дала бы больше монет.

Плюсы и минусы стратегии DCA

• плюс: не нужно угадывать момент входа
• плюс: эмоции меньше влияют на решения, покупки идут по плану
• плюс: подходит для регулярного дохода, когда деньги приходят частями
• минус: на устойчивом росте разовая покупка в начале обычно выгоднее
• минус: комиссии за много мелких покупок складываются
• минус: усреднение не спасает, если актив падает годами и не восстанавливается

На наш взгляд, DCA - это прежде всего инструмент дисциплины. Он не делает рынок предсказуемым, а убирает из процесса самую нервную часть.

DCA или разовая покупка: что выбрать

Мы полагаем, что выбор зависит не от рынка, а от того, как устроены доходы и характер инвестора. У кого деньги приходят каждый месяц, тот и так покупает частями.

Как сделать усреднение дешевле

• сравнивать комиссии бирж на покупку, а не держать всё на одной по привычке
• выбирать пары с плотным стаканом, чтобы не терять на проскальзывании
• не дробить покупки слишком мелко, иначе фиксированные издержки съедят заметную часть
• заранее решить, когда и как выводить монеты на свой кошелёк

Как сочетать DCA с нейтральным арбитражем

Долгосрочное усреднение и арбитраж решают разные задачи и хорошо уживаются вместе. Капитал можно разделить на две части.

Первая - долгосрочная, туда по плану идут регулярные покупки, и эти монеты не трогают. Вторая - рабочая: стейблкоины, которые крутятся в нейтральных связках вроде межбиржевых спредов или фандинга и не зависят от направления цены.

Связка «спот плюс шорт перпа» даже использует ту же монету, что копится через DCA, но в рабочем объёме и с хеджем. Главное - не смешивать части и не закрывать долгосрочную позицию ради маржи.

Результат арбитража при этом не гарантирован. Ставки и спреды меняются, а у каждой связки есть комиссии и риски площадок.

Наши инструменты

Пока долгосрочная часть капитала копится через DCA, рабочая часть ищет разницу цен и фандинга, а её удобнее видеть сразу по всем биржам. Наш скринер арбитража держит десятки бирж в одном окне, обновляет котировки каждую секунду и показывает разницу вместе с доступным объёмом. Прикинуть, что останется после комиссий, сетевых сборов и проскальзывания, помогает калькулятор спредов. Бот полностью ручной. К API ваших бирж он не подключается.

Хотите видеть спреды и фандинг десятков бирж в одном окне, у ArbitrageScanner есть 1 день бесплатного доступа ко всей экосистеме инструментов.

FAQ (Часто задаваемые вопросы)

1. Что такое DCA в криптовалюте простыми словами?

Это покупка криптовалюты равными суммами через равные промежутки времени. Инвестор не выбирает момент входа, а следует заранее заданному плану.

2. Как посчитать среднюю цену при DCA?

Нужно разделить всю вложенную сумму на общее количество купленных монет. Получится средняя цена, она обычно ниже простого среднего цен покупок.

3. Что выгоднее: DCA или купить всё сразу?

На устойчивом росте разовая покупка в начале обычно даёт больше монет. На падении и в боковике выигрывает DCA, а заранее знать сценарий нельзя.

4. Как часто покупать при DCA?

Чаще всего раз в неделю или раз в месяц. Важнее не частота, а то, чтобы комиссии не съедали заметную долю каждой покупки.

5. Можно ли совмещать DCA и арбитраж?

Да, если разделить капитал. Долгосрочная часть копится через усреднение, а рабочая часть в стейблкоинах используется в нейтральных связках.

Вывод

DCA - это регулярные покупки равными суммами без попыток угадать момент. Средняя цена получается ниже простого среднего цен, но на устойчивом росте разовая покупка всё равно может оказаться выгоднее.

Усреднение хорошо сочетается с нейтральным арбитражем, если держать долгосрочную и рабочую части капитала отдельно. Ни та, ни другая стратегия доход не гарантирует, зато каждая понятна по механике.

ВАЖНО! Мы - разработчики программного обеспечения. Мы не даём рекомендации и обещания по заработку, не советуем вам куда-то вкладывать свои деньги. Наш софт полностью ручной, все ваши деньги только под вашим личным управлением. Мы приводим примеры, как на арбитраже в прошлом заработали наши клиенты, но мы не советуем повторять действия один в один. Ваш заработок зависит исключительно от ваших действий и от факторов рынка.