Что такое DEX арбитраж?

Как работают децентрализованные биржи

Decentralized exchanges (DEX) или децентрализованная биржа – из названия понятно, что у данных площадок нет централизации. То есть нет руководства или компании, которые могли бы хоть как-то повлиять на деятельность площадки. Функционирование подобных площадок осуществляется за счет блокчейна и смарт-контрактов. Получается, что у площадки нет руководства, которое может хоть как-то повлиять на ее деятельность. Сделки на данных площадках напоминают P2P: две стороны обмениваются криптовалютой напрямую, без посредников, а сам обмен происходит с помощью верификации мультиподписей. 

На первый взгляд, интерфейсы централизованной и децентрализованной площадок очень похожи, но во втором случае есть серьезное отличие: здесь не нужно идентифицировать личность, а за свои средства клиент отвечает сам. Криптовалюта хранится на кошельках у клиентов, которые подключаются к DEX-площадкам и производят обмен на прямую с другими пользователями биржи. Кроме того, книга ордеров тоже никем не контролируется, что исключает искусственное увеличение торговых объемов, чем нередко грешат централизованные биржи.  

Единственное, что могут сделать разработчики децентрализованных бирж – это листинг новых торговых пар, но только после проведения голосования среди комьюнити. 

Что такое DEX-арбитраж

Появление DEX-бирж стало настоящим открытием для арбитражников криптовалют. Посудите сами: платформы, с огромными торговыми объемами, где новые токены появляются не потому, что руководство так решило, а в момент, когда проголосовали пользователи площадки. Кроме того, нет риска, что биржа заблокирует ваши средства, прямо во время арбитража, просто потому что посчитает кошелек, с которого вы перевели криптовалюту, подозрительным. Личность подтверждать не надо, за собственные средства пользователи отвечают самостоятельно. 

Почему именно сейчас стоит обратить внимание на DEX арбитраж? Есть две основные причины: 

• Пока о подобном способе арбитража мало кто знает, много арбитражников зациклены на CEX-биржах. Если смотреть на информацию в сети, то, в большинстве своем, она об арбитраже на централизованных биржах;

• Спреды, которые появляются на децентрализованных биржах лучше, чем на централизованных. Кроме того, никто вам не мешает арбитражить между DEX и CEX. 

Множество людей до сих пор не рассматривают DEX-биржи, по причине отсутствия руководства, в связи с этим взаимодействие может быть недостаточно безопасным (по их мнению). Этим и нужно пользоваться, переходя на DEX арбитраж, получая повышенный спред за обмен криптовалют между биржами. 

Преимущества и риски DEX-арбитража

Теперь разберем, какие плюсы ждут арбитражника, который решил использовать DEX-биржи для получения прибыли: 

• Высокая ликвидность в популярных парах. Кроме того, как уже было обозначено, ликвидность на DEX невозможно завысить искусственно, поэтому если вы видите, что в пуле много ликвидности, то ее там действительно много; 

• Быстрое проведение сделок благодаря автоматизированным маркет-мейкерам (AMM). В отличие от CEX, на DEX за выполнение сделок отвечает АММ – протокол, который позволяет мгновенно торговать токен, благодаря созданному пользователями биржи пулу ликвидности. Это говорит о том, что в момент обнаружения арбитражной ситуации (спреда) вы сразу же сможете купить токен, а не поместить ваш ордер в стакан и ждать, пока он исполнится;

• Большой выбор нестандартных токенов, которые нельзя найти на централизованных биржах. Сообщества DEX-бирж могут голосовать за листинг тех токенов, которые CEX-биржи отклонили. В связи с чем вариантов для заработка на арбитраже криптовалют через децентрализованные биржи гораздо больше.  

Из минусов DEX-арбитража также можно выделить пару моментов: 

• Высокие комиссии за транзакции в сетях с перегруженным блокчейном (например, Ethereum). Так как вы напрямую подключаете кошелек к DEX-бирже, то здесь вы платите не торговую, а сетевую комиссию, ведь вы совершаете транзакцию. В моменты сильной нагрузки на сеть комиссия может быть и $5, что влияет на итоговую прибыль. С другой стороны, все зависит от депозита: если вы арбитражите с $200 на кошельке, то да, комиссия может “съесть” значительную часть заработка. Но если речь о депозите в $20 000, то итоговая прибыль все равно будет большой и $5 навряд ли вас остановят; 

• Риски проскальзывания из-за волатильности и изменения ликвидности. Проскальзывание на DEX возникает, когда цена актива меняется во время исполнения сделки, особенно в условиях низкой ликвидности или высокой волатильности. Это может произойти при больших ордерах, которые перемещают рынок или когда ликвидность в пуле резко изменяется. Чтобы минимизировать проскальзывание, важно мониторить объемы торгов и использовать лимитные ордера при наличии высокой волатильности.

Технологии и инструменты для DEX-арбитража 

Единственное, что, зачастую, останавливает арбитражников от перехода на децентрализованные биржи, так это то, что отслеживать спреды по ним проблематично. Однако у нас есть решение этого вопроса: лучший сервис по арбитражу криптовалют Arbitragescanner отслеживает спреды по различным DEX и CEX биржах в режиме онлайн. Благодаря инструментами сервиса вы точно сможете подобрать выгодную связку для арбитража криптовалют. 

Поиск выгодных связок для арбитража криптовалют на DEX-биржах происходит при помощи двух инструментов: 

• Скринер для арбитража. Подбирает для пользователей лучшие связки на спотовом рынке. Можно настроит биржи и монеты, а также указать черный список мнет, по которому бот связки искать не будет. Уведомления о новых связках приходит в Telegram, а также их можно отслеживать в веб-версии сервиса;

• Фьючерсный скринер. Подбирает связки между спотовым рынком и фьючерсами: стратегия заключается в схождении цены между двумя рынками. Сначала нужно купить монету на споте дешевле на одной бирже, а после купить фьючерс, с плечом 1х, на другой и дороже. После схождения цены на обеих площадках сделки закрываются, а вы забираете свою прибыль. Сейчас стратегия спот + фьючерс является наиболее прибыльной и безопасной. 

Кроме того, Arbitragescanner предоставляет лучшие инструменты для он-чейн анализа и message-сервисы, которые мониторят сообщения в социальных сетях по ключевым словам. Пользователи Arbitragescanner зарабатывают благодаря предоставляемым инструментам – не оставайтесь в стороне! 

Практические советы для DEX арбитража

Теперь разберем советы, которые помогут не только заработать на арбитраже криптовалют, но и не понести убытки из-за нехватки информации.

1. Тщательно анализируйте криптовалюту, которую собираетесь купить. Суть заключается в том, что если разница в цене на монету появилась, то она обязательно появится повторно. Используйте ее появление для того, чтобы узнать ликвидность актива. Это стандартная ошибка новичков: “клюнуть” на большой спред, купить монету и продать ее за более дешевую цену, так как ликвидности в ней нет; 

2. Используйте автоматизированные инструменты от Arbitragescanner, чтобы облегчить поиск арбитражных связок; 

3. Обязательно отслеживайте комиссии блокчейнов, чтобы учитывать их в расчете прибыли; 

4. Будьте бдительны. Действительно хорошие связки достаточно быстро исчезают, особенно в период роста рынка. Поэтому если вы хотите заработать на DEX арбитраже, то реагировать надо быстро.

Перспективы развития DEX-арбитража 

DEX арбитраж будет развиваться лишь в том случае, если будут развиваться децентрализованные биржи. С появлением L2-блокчейнов, можно сказать, что для DEX-бирж появилось “второе дыхание”: 

• Снижение комиссий, благодаря сайд-чейнам и пара-чейнам. В период пиковых нагрузок на сеть и даже в стабильной сетевой ситуации, данные методы позволяет кратно уменьшить комиссии за транзакции, которых трейдер за день может совершить десятки, что значительно увеличит прибыль от арбитража на DEX-биржах, при небольшом депозите; 

• Увеличение скорости транзакций. Использование L2 улучшает пропускную способность, обеспечивая значительно более быстрые подтверждения сделок. Этот момент основополагающий для арбитражников криптовалют, ведь разница в цене может пропасть в любой момент. Кроме того, это позволяет DEX-биржам работать более эффективно и снижает задержки, которые могут возникать при высоких объемах торгов на L1;

• Поддержка более сложных финансовых инструментов. С развитием L2 на DEX стали возможны более сложные торговые продукты, такие как фьючерсные контракты. Например, DEX-биржи Apex Omni и Hyperliquid (которые поддерживает Arbitragescanner) предлагают торговлю фьючерсами;

• L2-сети делают возможным создание более глубокой ликвидности для DEX-бирж, что помогает в арбитражных стратегиях, так как позволяют выполнять сделки быстрее и с меньшими затратами. 

L2-блокчены стали настоящим открытием для децентрализованных бирж, благодаря чему они продолжат развиваться и предлагать услуги сравнимые с централизованными площадками. А вместе с ними продолжит существовать и приносить прибыль DEX арбитраж, ведь причин для того, чтобы эта возможность перестала существовать, нет. 

Заключение

DEX-арбитраж представляет собой уникальную возможность для трейдеров, использующих децентрализованные биржи для получения прибыли от разницы в цене на разных биржах. Преимущества этого подхода включают высокую (не накрученную) ликвидность в популярных парах, отсутствие посредников и возможность торговать токенами, которые не всегда доступны на централизованных биржах. Однако, как и в любой другой торговой стратегии, здесь присутствуют и риски, такие как высокие комиссии в перегруженных сетях и проскальзывание цен на волатильных рынках.

Arbitragescanner настоятельно рекомендует вам обратить внимание на DEX арбитраж, ведь прибыль, которую получают арбитражники на децентрализованных биржах, вас приятно удивит.