Стейкинг криптовалюты: что это?

Как работает стейкинг

При алгоритме PoW для участия в майнинге необходимы вычислительные мощности. С алгоритмом PoS все иначе: пользователь должен владеть каким-либо цифровым активом. В основе стейкинга лежит покупка цифрового актива, с дальнейшей его блокировкой на определенном кошельке. Как правило, блокировка занимает не более нескольких минут. После этого актив производит синхронизацию с определенной экосистемой и начинается добыча криптовалюты. 

Бывает, что во время стейкинга вывести актив не получится, однако и делать ничего не придется. Вам просто нужно будет подождать заранее установленное время, спустя которое вы получите вознаграждение. Тут можно провести параллель с банковской системой. Там вы также можете оставить на хранение в банке определенную денежную сумму, а спустя время вам начисляется за это процент.

Криптобиржи поощряют стейкинг криптовалют, предлагая пользователям участвовать в стейкинг-пулах. Цель участия в пулах – повысить заработок на стейкинге путем накопления большего количества монет в пуле (как в общей копилке).

Чем больше монет в пуле, тем больше транзакций получит для проверки нода. А ноды, как правило, ранжируются по количеству хранящихся в них монет. Поэтому ноды, в которых хранится больше монет, получают большее вознаграждение. Это хорошо объясняет, почему стейкинг-пулы столь популярны: чем больше монет в пуле, тем выше прибыль каждого участника пула. 

Стейкинг и пул ликвидности 

Пул ликвидности и стейкинг имеют общие черты, поскольку оба предполагают размещение активов для получения прибыли. Однако в стейкинге пользователь “замораживает” свои средства на определенный срок для поддержки работы сети, получая фиксированное вознаграждение по завершении этого периода. 

В пуле ликвидности активы работают иначе: они объединяются с активами других пользователей, чтобы создать общий резерв, обеспечивающий ликвидность для мгновенных обменов или займов. Вознаграждение владельцы получают от комиссий за операции в пуле, что делает доходность менее предсказуемой. Кроме того, пул ликвидности подвержен риску непостоянных потерь – уменьшению стоимости активов из-за колебаний курсов, что добавляет вариативность и риски для участников.

Виды стейкинга

Стейкинг можно рассматривать как аналог банковского депозита, когда человек размещает средства и получает прибыль, пока деньги работают. Доходность зависит от суммы вложенных средств и времени, в течение которого они остаются на счету. Чем дольше средства остаются заблокированными, тем выше процент.

В стейкинге каждая блокчейн-платформа может устанавливать свои правила и условия. Основные виды стейкинга включают фиксированный, бессрочный и DeFi стейкинг.

Фиксированный стейкинг предлагает высокий доход для тех, кто готов заморозить свои активы на конкретный срок (от недели до года). За ранний вывод средств возвращается лишь первоначальная сумма, без начисленных процентов. Ставки по фиксированным договорам обычно выше, чем по другим видам стейкинга.

Бессрочный стейкинг не имеет фиксированной даты завершения, и начисление процентов продолжается, пока пользователь не решит вывести свои средства. Проценты начисляются уже через сутки после внесения средств, а выплаты производятся каждые 30 дней. Этот вид стейкинга предпочтителен для пользователей, желающих сохранить гибкость и доступ к активам.

DeFi-стейкинг связан с финансовыми сервисами на базе смарт-контрактов, которые позволяют получать более высокую доходность для определенных токенов. Это достигается благодаря большим рискам и увеличенной конкуренции за ликвидность в децентрализованной среде. Проекты DeFi заинтересованы в привлечении пользователей и готовы платить за это повышенную доходность.

Риски стейкинга

Прежде всего, это угрозы кибербезопасности, которые могут привести к потере монет, если они хранятся на криптобирже или в онлайн кошельке. Дабы избежать этого инвесторы используют холодный стейкинг, то есть, хранят монеты на аппаратных устройствах – например, на жестких дисках. 

Холодный стейкинг защитит монеты от кибератак, так как аппаратное устройство не подключается интернету. С другой стороны, есть риск потери или повреждения устройства. Это обратная сторона медали холодного стейкинга.

Еще один риск связан со снижением цены монеты, которая хранится в пуле. В период блокировки от монет нельзя избавиться, из-за чего вы рискуете потерять часть основной суммы (на которую начисляются проценты), потому что не сможете вовремя продать монеты, чтобы сократить свои убытки.

У некоторых активов годовой доход может не превысить и 5%. Такую прибыль можно сравнить с банковским депозитом.

И наконец, есть риск, связанный с онлайн доступностью ноды, в которой хранятся монеты. Как правило, блокчейны штрафуют валидатора, если нода не может поддерживать транзакции в сети, а значит, ваш заработок на стейкинге упадет в случае сбоя в работе валидатора. 

Стратегия арбитража с пулом ликвидности

Арбитражная стратегия с использованием пула ликвидности позволяет трейдерам зарабатывать на разнице цен между спотовым рынком и фьючерсами. Суть этой стратегии в том, чтобы занять короткую позицию (шорт) на фьючерсном рынке, одновременно приобретая те же токены на спотовом рынке. Это действие позволяет снизить риск от возможных колебаний цены токена, зафиксировав прибыль независимо от ее изменения в будущем.

После покупки токенов на споте пользователь добавляет их в пул ликвидности, где они начинают приносить доход от комиссий за проведение транзакций. Таким образом, пока открыта шорт-позиция на фьючерсах, активы в пуле ликвидности продолжают генерировать дополнительный доход. Это позволяет одновременно получать прибыль от шорт-позиций и от участия в пуле, даже если цена токена будет оставаться стабильной или изменится в пределах небольшого диапазона.

Важным аспектом такой стратегии является точный расчет возможной доходности от пула ликвидности и учет рисков, таких как непостоянные потери. Эта схема особенно эффективна на высоколиквидных токенах, где пул приносит стабильный доход, а комиссия за сделки внутри пула покрывает любые возможные колебания курса.

Заключение

Стейкинг в 2024 году – неплохая возможность для дополнительного заработка, причем совершенно пассивного. Множество бирж и площадок сейчас предоставляют возможность выгодного стейкинга, с огромным выбором цифровых активов. 

И как было сказано в последней главе, стейкинг и пул ликвидности можно использовать для арбитража, а поможет вам в этом Arbitragescanner, где вы найдете не только выгодные криптовалютные связки, но и инструменты для анализа блокчейна, с помощью которых клиенты сервиса зарабатывают ежедневно!