Что такое премаркет на крипто рынке?

Что такое премаркет и как он появился

Понятие премаркет пришло из традиционных рынков: там этим термином обозначается двухчасовой период перед стартом торговой сессии. Премаркет на традиционном рынке помогает понять настроение рынка, например, после выхода отчетности какой-то компании или экономических показателей у определенной страны. 

Так как крипто рынок работает круглосуточно, то и премаркет в привычном его обозначении здесь реализовать невозможно. Однако на крипто рынке этот термин тоже прижился: премаркет – это период времени, когда можно торговать токеном, официальный листинг которого еще не состоялся. Это позволяет ранним инвесторам получить доступ к покупке токена, пока он не ушел в широкие массы после основного листинга на биржах. 

Как происходит весь процесс. Допустим, какой-то проект решил собрать денег на развитие при помощи IEO (первичное биржевое размещение). Перед листингом на централизованной бирже проект может провести премаркет. В основном, биржи предоставляют свои платформы для премаркета: Binance Launch Pooll, Bybit Launch Pool и другие. Но может быть выбрана и сторонняя децентрализованная площадка. Биржа выступает костодиалом транзакций на премаркете, то есть просто способствует обмену между сторонами.

Премаркет функционирует на основе P2P-переводов. Покупатель размещает на платформе запрос на покупку актива по указанной им стоимости. Дополнительно указывается способ оплаты (чаще всего USDT, USDC или ETH). Если продавец согласен с условиями, он принимает предложение.

Плюсы и минусы торговли на премаркете  

Что дает премаркет инвестору: 

• Позволяет заранее определить цену и ликвидность токена. Это важно, поскольку цена, установленная на этапе премаркета, может быть более выгодной по сравнению с тем, что будет предложено на открытом рынке. Инвесторы могут просмотреть объем торгов и определить, насколько активно токен будет покупаться и продаваться. Если ликвидность высока, это может указывать на интерес к токену и его стабильность;

• Премаркет служит индикатором рыночных настроений и ожиданий, связанных с конкретным токеном. Изменения цен и объемов торгов в премаркете могут дать представление о том, как инвесторы воспринимают актив. Если наблюдается значительный интерес, это может сигнализировать о положительном настроении, тогда как снижение цен может указывать на негативные ожидания. Анализ этих факторов помогает инвесторам лучше подготовиться к торговле и принимать более обоснованные решения;

• Возможность приобрести интересующий токен до того, как он появится на крупных централизованных биржах. Это может быть особенно выгодно, если токен имеет потенциал роста после листинга. Инвесторы, которые успешно покупают токены на этапе премаркета, могут извлечь выгоду из резкого роста цен, когда более широкий рынок начнет торговать активом. Ранний доступ позволяет не только обеспечить себе более низкие цены, но и повысить шансы на получение прибыли, когда токен начнет пользоваться спросом.

Из недавних примеров известного премаркета – Hamster Combat (HMSTR). Несколько крупных бирж организовали премаркет токена до его официально листинга: Bybit, Gate и Bitget. Официальный листинг токена проекта Хамстер Комбат должен был состоятся в сентября, но еще задолго до него люди начали понимать, что проект своего хайпа не оправдает. 

Стало понятно это благодаря запущенным премаркетам: в среднем цена HMST была $0.01. То, сколько токенов люди получали за тапание хомяка за прошедшие полгода, не тянуло на какие-то вменяемые деньги – около $50 на человека в среднем, и это в случае, если они успели продать по курсу, который был на премаркете. На момент написания материала цена HMSTR составляет $0.0045 и не показывает каких-то перспектив к развороту тренда.    

Это один из случаев, когда премаркет позволил ранним инвесторам понять, что цена токена не будет огромной после листинга на крупных биржах, и от актива лучше поскорее избавиться. 

Как зарабатывать на арбитраже на премаркете

Зачастую случается так, что разные биржи имеют свои собственные стратегии относительно новых токенов. Некоторые платформы, такие как Binance и Bitget, могут предлагать бессрочные фьючерсы сразу после завершения всех необходимых проверок и процесса листинга. Другие биржи могут сначала проводить премаркет для того, чтобы оценить интерес и ликвидность токена перед запуском более сложных продуктов, таких как фьючерсы.

Разный подход к листингу токенов открывает вариант зарабатывать на связке премаркета и фьючерсов. Такие возможности возникают крайне редко, однако их прибыльность колоссальна. В чем смысл стратегии: 

• Вы находите токен, на который уже есть бессрочные фьючерсы на одной бирже, а на другой начался его премаркет; 

• Изначально цена токена на премаркете, зачастую, существенно ниже среднерыночной, то есть образуется разница в цене – спред; 

• Подобную ситуацию легко поможет обнаружить скринер от Arbitragescanner, который присылает уведомления в Telegram каждые 4 секунды; 

• Далее нужно приобрести токен на премаркете, а на бессрочных фьючерсах открыть шорт-позицию; 

• Цена между площадками всегда стабилизируется, поэтому дожидаетесь ее схождения и закрываете сделку. 

Есть кейс от пользователя Arbitragescanner. Токен CATI имел большой спред между фьючерсными контрактами на бирже BingX и на премаркете на Gate. В моменте спред достиг 80%, но уже через два дня он сократился до 4%. К сожалению, удалось зафиксировать только разницу в более чем 40%:

Арбитражная ситуация возникла из-за того, что на одной бирже токен уже был доступен для торговли, а на другой премаркет только начался. Когда токен попадает на рынок, спред может быть высоким из-за низкой ликвидности и неопределенности, но когда он начинает торговаться на нескольких платформах, цены начинают выравниваться.

Заключение

Для инвесторов важно следить за такими событиями, как листинг токена и его доступность на разных биржах. Участие в премаркетах дает возможность приобрести токены раньше остальных, что может привести к выгодным сделкам. Однако стоит помнить, что такие ситуации возникают крайне редко, поскольку новые и перспективные токены, в основном, биржи добавляют в один и тот же промежуток времени.

Но если такие ситуации и возникают, то расскажет вам об этом Arbitragescanner – лучший сервис по поиску криптовалютных связок и он-чейн анализу.