Как учитывать комиссии при проведении арбитражных операций

Комиссии 

Важно: за каждое ваше действие биржи берут комиссию, поэтому вам необходимо уметь учитывать расходы на комиссии, чтобы зарабатывать. 

Снижение любых расходов на комиссию = увеличение прибыли с каждого круга ; возможность работать с меньшим процентом прибыли за круг и за счет этого увеличение количество кругов.

Какие бывают комиссии и за что они снимаются: 

1. Тейкер – тот, кто сразу покупает/продает по цене выставленного кем-то ордера. Без выставления ордера и какого-либо ожидания.

Вот пример, если купить битки по цене 17453,83 то я часть битков выкуплю по ордерам из красного стакана. В этом случаи я буду тейкером, но только для той части битков, которые куплю со стакана

2. Мейкер – тот, кто создает ордера на покупку/продажу

Большинство бирж делает более низкую комиссию для мейкеров, но часто для этого нужно иметь определенный уровень/статус, который дают после определенного объема торгов или за холд токенов биржи

Вот пример на графике, если я выставлю “купить по 17200”, то создам ордер по этой цене. В этом случаи я буду мейкером

Комиссии тейкера и мейкера могут отличаться, особенно для разных скидочных тарифов, которые биржи дают за оборот или за холд токенов биржи. Этот нюанс поможет увеличить профит! 

3. Комиссия за вывод криптовалюты
На новых для вас биржах всегда первым делом смотрите на комиссии за вывод, т.к. комиссия может быть супер большой. На нормальных биржах комиссия обычно зависит от сети, в сети erc20 комиссия может быть 10$, а в bsc 1$.

Частая ошибка при арбитраже – не учесть комиссию за вывод. Если вы арбитражите монетами на 1000$, а комиссия за вывод ~10$, то сразу закладывайте её в сделку! В данном примере это 10/1000= 0,01 = 1%

Так что если вы хотите после круга перевести с биржи на биржу через вывод, то сразу закладываете “комиссия за 2 сделки”+”комиссия за 2 вывода” и забирайте сделки тогда, когда покрывается эта комиссия. 

По примеру выше, это выглядело бы так: 10$ вывод монеты, 0.3$ вывод usdt, 0.2% за 2 сделки.
10$/1000$ = 0,01 = 1%  – вывод монеты
0,3$/1000$ = 0.003 = 0.3% – вывод стейблов
0.002 = 0.2%  – комиссия за 2 сделки
1%+0,3%+0,2% = 1,5% – суммарная комиссия за круг, при котором мы выводим монеты с биржи на биржу и также со стейблами.
Значит если заработали с арбитража меньше 1,5% то ребалансировка через вывод приведет к минусу и лучше не делать.

Если выводить не выгодно, то есть 2 стратегии:
а) Ждем момента и делаем арбитраж в обратную сторону.
б) Арбитражим в ноль или небольшой минус, когда цена сравняется

4. Газ – это комиссия, которую вы платите майнерам за совершение любой транзакции. 

Например при переводе с вашего крипто кошелька на другой кошелек будет платиться комиссия за газ. 
А если вы, например, хотите совершить своп на dex бирже (покупка/продажа крипты на децентрализованной бирже), то вы несколько раз заплатите комиссию сети: подпись транзакции, комиссия за перевод токена на кошелек биржи, комиссия за перевод с кошелька биржи на ваш. Это всё только комиссия сети, при этом за своп вы ещё заплатите комиссию самой бирже.

Если арбитражите с dex, то закладывайте комиссию за своп. Также не забывайте, что будет комиссия за перевод, при ребалансировке. Это очень важно для дорогих сетей на подобие erc20

Каждая ваша сделка будет сопровождаться комиссией, поэтому при арбитраже вам необходимо её учитывать, чтобы арбитражить в плюс.

Допустим вы видите что есть разница между ценой биткоина на binance и ценой на bybit. На одной бирже $15 050 на другой $15 030, разница в 0,13%. Дальше вы смотрите какие есть комиссии на одной и на другой бирже, и там и там комисси 0,1% 

То есть если вы купите на одной и сразу продадите на другой бирже, то заплатите суммарно 0,2% комиссию, а значит арбитражить нельзя (0,13% спред при затратах в 0,2% на комиссию. 0,13 - 0,2 =  -0,07%)

Ищите как уменьшить комиссию, чем она меньше, тем с меньшим % вы сможете арбитражить и тем больше у вас будет кругов

Вам будет нужно привыкнуть быстро просчитывать комиссию и прибыль. С ботом это легко сделать, он сам всё посчитает. 

Вручную можно либо в уме посчитать, но не у всех получается делать это быстро и корректно, можно с помощью специальной таблицы. По таблице будет следующий урок, где мы всё проработаем.

Вы можете так сразу перевести комиссию в цифру и ловить уже конкретную разницу между ценами, без дополнительных подсчетов. Если по нескольким монетам арбитражите, то проще запомнить какая должная быть разница в цене и ориентироваться на неё. Теряется точность, но возрастает скорость.

Простой пример: 
Цена на монету 1$, вся комиссия 0,2%.
Если хотим получить профит в 1%, то нам нужно ловить разницу в 0,012$ (1,2%)

Цена 1$ на одной и 1,012$ на другой – можно арбитражить и профит будет 1%
Цена 1$ на одной и 1,006 $ на другой – можно арбитражить в небольшо плюс
Цена 1,2$ на одной и 1,21$ на другой – примерно меньше 1% будет профит, можно арбитражить.

Способ не точный, часто будет не 1%, а 0,1%, например. Но так можно быстро сориентироваться и понять делать круг или нет. Особенно хорошо работает такой способ при сильной волатильности, когда не успеваешь нормально посчитать, как цена сильно поменялась

Вот пример посложнее:
Торгуете монетой, у которой цена сейчас 0.0484 usdt, комиссия за круг будет 0,2% (это 0,002).
Чтобы заарбитражить в ноль вам нужно будет, чтобы была разница в 0,0000968 usdt в цене (как считалось: 0.0484 * 0.002 ), округлим до 0.0001,
Если цена на одной бирже 0,0484, а на другой 0,0483, то получится провести сделку в ноль, а если 0,0484 и 0,0480, то в +0,6% чистыми. То есть мы точно знаем, что разница не может быть меньше чем 0,0001 и чем больше будет разница, тем лучше.

Как для CEX бирж снизить комиссию?

Есть 4 основных способа:

1. Получение vip статуса за объем или холд токенов биржи 

2. Регистрация по реферальной ссылке с кэшбэком 

3. Различные акции от бирж 

4. Поиск брокеров нужной биржи с более лучшими условиями (в основном для бинанса этот способ)

Вот вам пример:

Вы нашли возможность арбитража между бинансом и bybit на ETH/BTC. На bybit комиссия на споте 0% по акции, на бинанс 0,1%
Можно с помощью bnb снизить комиссию на бинанс на 20%, то есть до 0,08%.
Можно получить кэшбэк на бинансе в 20% за регистрацию по реферальной ссылке, комиссия будет 0,064% 

Дополнительно можно получить VIP статус на бинансе за объем. Прокрутили 3-5кк$ за месяц, вам дали базовую комиссию 0,06% для тейкера. Дальше снизили её за bnb на 20%, после кэшбэк от реферальной системы 20%, по итогу комиссия 0,0384%

Сделали на этой связке 1 000 000$ объема на этой связке и вместо 1000$ заплатили 384$, а 616$ вы сэкономили. Некоторые ученики такой объем делают за месяц с капиталом в 3000$ 

Изучаете дальше, нашли брокера бинанса биржу pexpay, у которой сейчас акция и комиссия на споте 0% по всем парам.
Итого мы можем арбитражить между pexpay и bybit с 0% комиссией, а значит можно забирать круги даже с профитом 0,1-0,2%, которые мы бы раньше пропускали из-за затрат на комсу, при том что таких сделок очень много будет за день. 

Максимально изучайте биржи, с которыми вы работаете. Изучайте их систему скидок и находите как можно максимально снизить для себя комиссию.

Новички на это обычно забивают, думая что это мелочь. Была комиссия за круг 1$, станет 0,6$, эти  0,4$ сэкономленные не такая большая сумма. Но за месяц вы сделаете 1000 кругов, а может и за пару дней с хорошей волатильностью, в итоге эти 0,4$ с круга превращаются в 400$. На дистанции эти усилия по проработке бирж очень сильно окупаются! За год экономия в пару сотых процента с круга выливается тысячи долларов упущенного профита, а то и ещё больше, потому что могли бы на 20% больше кругов сделать, срезав эти расходы.

Как экономить на комиссиях в DEX

Тут четких и понятных способов очень мало, defi ещё развивается и разные решения постоянно появляются. Самый простой и понятный пример это разного рода агрегаторы, для dex самый известный это агрегатор ликвидности 1inch.

Суть таких агрегаторов в том, чтобы через 1 сайт предоставить доступ к большому количеству других. Через 1inch вы пользуетесь сразу 100+ dex биржами, через агрегатор кроссчейнов rubic, например, пользуетесь 20-30 кроссчейнами. 

Подобные агрегаторы находят автоматически разные пути для экономии с каждой транзакции. 

Так как большинство будет пользоваться обычными свапалками, то на примере 1inch разберем как можно экономить

1. 1inch дает кэшбэк от 5 до 95%  в токенах 1inch от вашей оплаты газа в сети erc20 за свап через 1inch 

Учитывая что комиссия за свап там 5-100$, то это существенная экономия. А на самой фишке с кэшбэком некоторые мои ученики арбитражили, они совершали сделки в +- ноль с учетом комиссии, а профит получали за счет кэшбэка в токена 1inch. Эта схема у них отлично отработала на булране, когда комиссия за своп в эфировской сети была по 50-80$. 

Примерно по такой схеме они работали, как на скринах. Продавали эфир по 1333, покупали по 1332, комиссия за свап тут ~5$. С 1 эфира получается профит 1$ и из 5$ кэшбэк в 4,75$ токенами 1inch. 

На прошлом булране они очень хорошо с этой связки заработали, но к сожалению их скринов не сохранилось

2. Оптимизация цены на газ и пути транзакции, часто можно хорошо сэкономить. Можно выбрать цену за газ и сервис подберет ещё более выгодную цену, у dex эта функция в разы хуже работает и это можно наглядно увидеть 

3. Снижение проскальзывания за счет распределения сделок по разным поставщикам ликвидности. 

Если вы продадите 10к eth через uniswap напрямую, то это будет сделка только с ликвидностью только uniswap и только в выбранной паре. А если через 1inch, то будет автоматически сделано несколько сделок с разными пулами ликвидности, что помогает сильно снизить проскальзывание

Вот так выглядит путь подобной транзакции через 1inch, когда используют разные lp 

Работать эта фишка хорошо будет для свопов большого объема, для монет, которые есть на разных dex ,а не только на одной. “Большой объем” может быть и 100$, если капитализация проекта 50 000$, например. 

Можно так продать какую-нибудь монетку на 1000$ и получить цену на 5-7% выше, чем при продаже того же объема через cex. И на 1-3% выше, чем при продаже только через 1 dex. Единственный минус это увеличение комиссии из-за количества свопов при такой сделке, но обычно выгода перекрывает расход на комиссию в разы. 

4. Функция Fusion – что-то вроде отложенного ордера, который исполнится в течении 10 минут, при этом вы вообще не платите комиссию за своп.
Комиссию вам оплачивают это маркетмейкеры 1inch, которые сами зарабатывают на арбитраже. В кейсах будет информация о том, как это работает и как самим стать таким маркетмейкером (резольвером) и заработать на этой функции 1inch.

В целом эта функция очень похожа на otc, вы выставляете “ордер” и ждете пока его закроют, но “ордер” с плавающей ценой в определенном диапазоне, так что закрыться он может не по биржевому курсу, а в небольшой минус.
Если объем сделки небольшой, то этот минус может быть всё равно выгоднее, чем если самим платить комиссию. Особенно это станет заметно на булране, когда комиссия за своп вырастет в 10 раз. 

Ещё один способ сэкономить при работе в defi – сами выставляйте комиссию. 

На dex это можно сделать через интерфейс самой биржи, но многие упускают то, что можно сэкономить на переводах монет. Если с кошелька заводите крипту на биржу, да ещё в какой-нибудь дорогой сети, то можно посмотреть на сканерах цену за газ и выставить минимальную. Транзакция будет идти дольше, зато цена на транзакцию на 20-30% ниже будет, чем та, что выставится кошельком автоматически.
Но не ставьте ниже минимальной цены, иначе транзакция может на очень долгий срок зависнуть. 

Посмотреть цену на газ можно на подобных сайтах https://etherscan.io/gastracker (это для erc20 сети). 

И тут есть фишка – ночью нагрузка на сеть снижается и цена на газ падает.
На газ влияет нагрузка на сеть, так что если цена на газ очень большая для вас, то смотрите недельный график изменений, возможно это только один супер большая цена из-за какого-нибудь запуска популярной nft коллекции из-за которой начнутся “газовые войны”, такие моменты можно переждать и не тратить лишнего.

В моменты “газовых войн” все резко свопать перестают и на dex очень большая разница возникает, можно дожидаться когда цена на газ упадет и в этот момент начинать арбитражить. При чем работает и с эфиром и с битком, ещё и на объемы в 10-50 битков за своп, особенно если рост цены на газ совпадает с сильной волатильностью рынка.

 Я на этом способе очень хорошо смог заработать во время прошлого булрана и до этого обучения фишку эту особо не афишировал

Связка dex+cex очень хорошо работает для многих монет. Особенно если 90% торгов по монете приходятся на cex биржу

Как искать скидки на комиссию на примере бинанс (подходит для любой cex)

Это делается поиском через поисковик или поиском по сайту раздела с комиссией, а также отслеживанием новостей у бирж. У всех бирж есть страничка “комиссии”, на которой они прописывают условия и основные скидки, а также раздел акций, где можно найти информацию как ещё более выгодно совершать сделки. 

Ещё один поиска скидок – написать в саппорт биржи через тикет ( с сайта самой биржи), либо написать в чат биржи и узнать у админов. В чате информацию получите быстрее, но лучше совмещать, так как админы чатов не всегда в курсе всей информации. 

Вот пример того, как нужно искать скидки на комиссии: 

Вводим запрос: 

Находим страничку с основными условиями по комиссиям

Для бинанса это скидка 25% за оплату комиссии в BNB на споте.

Листаем ниже и видим, что можно основную цену комиссии сбросить за счет получения статуса VIP. И условия для получения этого статуса, либо холд bnb, либо определенный оборот

Это основные условия по бинансу, но есть ещё и разные акции и фишки, по которым можно получить скидку на комиссию. 

Одна из основных таких фишек это рефералка. Можно зарегистрироваться по рефке и получить скидку. Часто есть система кэшбэка для реферала, особенно на крупных биржах, мы ищем информацию о реферальной системе биржи и ищем инфомрацию какой максимальный кэшбэк можно получать от комиссий. Для бинанса максимальный кэшбэк это 20% 

Дальше мы ищем различные акции, по которым можно получить скидки. Всё также через поисковик, и через поиск на сайте бирж.

Например для бинанса сейчас действует акция на торговлю в нескольких парах с битком, в них комиссия 0% на споте. Узнал я эту информацию благодаря поиску по анонсам бириж