Эффективное управление рисками при арбитраже бессрочных фьючерсов

Стратегия противоположна предыдущей. Если зайти в сделку по концепции “Spot - Futures”, то “Futures - Spot” можно использовать, чтобы из нее выйти.

Эта стратегия очень полезна для холдеров токенов, так Вы можете при определенных условиях рынка дополнительно заработать на монетах, в которые инвестировали ранее. Это самая низко рисковая стратегия, получить минус при арбитраже будет крайне сложно. 

В данной концепции мы будем продавать на споте и открывать Long. Спот должен быть дороже лонга.

Представим, что Вы приобрели какой-то токен в долгосрок. Замечаете, что цена по этому токену на фьючерсах дешевле спотовой. Это является хорошей возможностью для арбитража, так как Вы можете продать токен на споте и открыть лонг-позицию с плечом 1х. Да, цена может подняться/опуститься, но если этот токен был приобретен как долгосрочная инвестиция, то переживать не о чем. После открытия лонг-позиции, начинайте мониторить схождение цен. В тот момент, когда цена сойдется, закрывайте лонг и приобретайте обратно токен на споте.
Допустим, токен Х стоит на споте 1500$, а на фьючерсах 1400$. После продажи токена и открытия лонга у Вас получится 100$ прибыли.

Не забудьте принять во внимание ставку финансирования, если она положительная, и Вы встаете в лонг, нужно посчитать насколько будет  целесообразным такой арбитраж.

Разберем арбитраж по стратегии фьючерсы + спот на практике, попутно зарабатывая на отрицательной ставке финансирования.

Будем рассматривать на примере монеты ID, ставка фандинга составляет -0,4416%.

Напомним, что ставки финансирования бывают со знаками “+” и “-”.

Если в момент расчета ставка финансирования положительна, то держатели лонг-позиций платят держателям шорт-позиций. Если ставка отрицательна, то держатели шорт-позиций платят держателям лонг-позиций. 

Минусовая ставка фандинга появляется в тех случаях, когда цена на фьючерсах ниже спотовой цены. И из этого следует одна из стратегий.

Допустим, Вы в долгосрок холдите монету и замечаете, что цена на споте стала меньше, тогда возможна такая стратегия:

1. Продаете на споте;

2. Покупаете на фьючерсах лонг с плечом 1х;

3. Получаете ставку финансирования 0,44%.

Итого: продали/купили с выгодой + ставка финансирования несколько раз в сутки.

Лучше всего это работает при падении стоимости токена.