Кредитные плечи на фьючерсном рынке

КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО (LEVERAGE)

Кредитное плечо (leverage) – это займ, который биржа предоставляет трейдеру для открытия сделки на сумму, превышающую его собственный капитал.

Проще говоря, биржа предоставляет Вам инструмент, который способен увеличивать размер Вашей позиции. 

Пример 1:
Открывая позицию на 1500 LINK по цене $10 с кредитным плечом x1, мы будем использовать начальную маржу в размере $1500.

Если мы решим взять кредитное плечо 3x, то сумма, на которую мы можем открыть сделку вырастет до $4500 при той же требуемой марже в $1500.

Пример 2:
Открывая позицию на 750 LINK с плечом 3x, трейдер использует маржу $1500, но часть собственных средств остается в резерве. Это ограничивает риски при потенциальных убытках.

Настроить кредитное плечо, Вы можете ручным вводом или передвигая ползунок:

ПРИМЕЧАНИЕ: мы не рекомендуем Вам работать с большим кредитным плечом. В арбитраже фьючерсов мы будем использовать кредитное плечо x1, чтобы минимизировать потенциальные риски. 

4.12.1 ОСОБЕННОСТИ РАБОТЫ С ВЫСОКИМ ПЛЕЧОМ

Чем выше кредитное плечо, тем меньше маржи Вам нужно внести для открытия позиции. Это позволяет открывать большие позиции с меньшей суммой.

Но с повышением плеча ваша цена ликвидации становится ближе к цене входа, то есть при неблагоприятном движении рынка Ваша позиция может быть быстро ликвидирована: 

4.12.2 ОСОБЕННОСТИ РАБОТЫ С НИЗКИМ ПЛЕЧОМ

При низком кредитном плече используется больше маржи, что делает позиции более устойчивыми.

Ликвидация происходит при существенном движении цены, так как у позиции больше пространства для убытков. Однако трейдеры не могут увеличить свою прибыль, так как размер позиции ограничен:

ПРИМЕЧАНИЕ: обязательно выставляйте кредитное плечо перед входом в сделку, поскольку у многих бирж по умолчанию стоит настройка x10! 

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ КРЕДИТНОГО ПЛЕЧА: РИСКИ И ВОЗМОЖНОСТИ

Работая с кредитными плечами, важно оценивать цену ликвидации. 

Цена ликвидации – это тот уровень цены актива, при котором биржа автоматически закроет Вашу позицию, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.

Такое закрытие случается, когда цена на актив идет против Вас настолько сильно, что Ваш залог (маржа) больше не покрывает потенциальные убытки.

Возвращаясь, к примеру с COTI, мы открывали позицию с плечом 1x, где цена ликвидации, следующая: 

То есть при достижении цены в ~$0.19647 наша позиция будет принудительно закрыта со 100% убытком. Или цена должна вырасти на 99% (0.19647/0.09863 ~1.99 или 99%), чтобы наши средства перешли в сторону биржи. 

ПРИМЕЧАНИЯ:

1. данная цена ликвидации применима только к плечом 1х и на бирже Bybit;

2. Цена ликвидации на различных биржах может отличаться, т.е. другие площадки могут устанавливать цену ликвидации с изменением цена не на 99%, как у Bybit, а на 85%. Учитывайте это в работе и обязательно смотрите на цену ликвидации. 

Предположим, мы открыли позицию с плечом 10х по той же связки, тогда наша цена ликвидации, будет следующая: 

То есть при достижении цены $0.10854, наша позиция будет ликвидирована полностью или цена должна пойти не в нашу сторону на 9.1% (0.10854/0.09940 ~ 1.091 или 9.1%). 

Существует следующий способ снизить цену ликвидации при работе с кредитными плечами: 

Увеличение начальной маржи (обеспечения): Внесение дополнительного обеспечения на счет позволяет снизить цену ликвидации, так как биржа учитывает увеличенный баланс и ликвидация наступит при более значительном изменении цены. Этот метод обеспечивает позиции дополнительную устойчивость, особенно при работе с большими кредитными плечами:

Так, увеличив начальную маржу с 8 до 18 долларов, мы отодвинул цену ликвидации до уровня $0.12103: 

То есть цена по COTI должна пойти не в нашу сторону, а именно в рост на 21% (0.12103/0.09940 ~ 1.21 или 21%), чтобы позиция была закрыта принудительно и наши средства перешли в пользу биржи. 

Подведем итоги, при работе с кредитным плечом: 

Таблица 1 - Преимущества и риски работы с кредитным плечом

5.4 КАК ПРАВИЛЬНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО 

Использование кредитного плеча может стать мощным инструментом для увеличения прибыли, но только при грамотном управлении рисками: 

1. Выбирайте плечо с умом: мы рекомендуем не завышать риски и работать с плечом 1х, поскольку это уменьшает риски
   
   ДЛЯ НОВИЧКОВ: ЗАХОДИТЕ В СВОИ ПЕРВЫЕ СДЕЛКИ ИСКЛЮЧИТЕЛЬНО с 1 ПЛЕЧОМ, ПОКА НЕ ПОЙМЕТЕ ЧТО ГОТОВЫ ЕГО ПОВЫШАТЬ ( для этого проведите хотя бы 3-5 сделок подряд прибыльными )

2. Устанавливайте стоп-лосс: обязательно устанавливайте стоп-лосс для каждой сделки особенно при работе с большим кредитным плечом, чтобы ограничить возможные убытки. Сделать это можно в панели настроек открытой сделки: 

Вы можете установить стоп-лосс, основываясь на снижении ROI (отдачи от инвестиций). В примере выше, если ROI по позиции упадет на -20%, произойдет автоматическое закрытие всей позиции токена. То есть по сделке с COTI, мы потеряем 1.59 USDT, если его цена опустится до отметки $0.10139. При этом маржа уменьшится с $18 до $16.41, что эквивалентно убытку около 10%.

ПРИМЕЧАНИЕ: когда Вы настраиваете стоп-лосс или тейк-профит, то обращайте внимание, как тип ордера будет указан. В примере выше стоп-лосс сработает, как рыночный ордер. 

3. Следите за уровнем маржи (обеспечения): контролируйте маржу, чтобы избежать ликвидации позиций. Это особенно применимо, если Вы используете большие кредитные плечи. По необходимости изменяйте ее, чтобы избежать ликвидации всей позиции.