Книга ордеров. Ликвидность в книге ордеров. Стаканы.

Книга ордеров (Order book)

Книга ордеров (или биржевой стакан) - это динамический список всех текущих ордеров на покупку и продажу.

1. Price (Цена) – здесь указаны предложения на покупку и продажу в USDT. Верхняя часть показывает цены, по которым трейдеры хотят продать, а нижняя –купить.

2. Qty (Количество) – количество актива (в рассматриваемом случае, BTC), доступного для торговли по каждой цене.

3. Total (Общая сумма) – общее количество актива на каждом уровне цены, доступное для покупки и продажи (Этот режим можно переключать как по токену, так и по USDT)

4. Красные строки – предложения на продажу. Чем больше заполненность красной строки, тем больше объем предложения по этой цене.

5. Зеленые строки – это предложения на покупку. Чем больше заполненность зеленой строки, тем больше объем заявок по этой цене.

6. Текущая цена – находится между предложениями на покупку и продажу. В данном случае это 88209.5 USDT. Рядом указана Цена маркировки (Mark Price), которая отражает справедливую рыночную цену на основе спотовых цен крупнейших бирж.

7. Баланс покупателей и продавцов – показывает процентное соотношение между объемом заявок на покупку (B – зеленый) и продажу (S – красный). Это соотношение спроса и предложения для топ-20 уровней в книге ордеров BTCUSDT. В примере 31% составляют покупатели, а 69% – продавцы.

8. Панель настройки книги ордеров. Она позволяет выбрать интересующий нас вид стакана. Например мы можем посмотреть отдельно Bids и отдельно Asks.

Ликвидность в книге ордеров

Ликвидность в книге ордеров позволяет нам оценивать простоту совершения сделок и влияние сделки на цену.

При взгляде на эту книгу ордеров в глаза бросаются сразу две вещи:

1. Цены ордеров достаточно сильно отличаются друг от друга.

2. На уровнях 0.0867 и 0.0880 расположены ордеры по объему сильно превышающие прочие ордеры стакана.

О чем нам говорит все это говорит:
Если мы захотим купить 20000 VIC на бирже Bybit используя рыночный ордер, то он исполнится не по текущей цене, а будет разбит на несколько ордеров и бОльшая часть токенов VIC будет приобретена по цене 0.088 USDT. Если же мы захотим потом продать 20000 VIC, то почти все они будут проданы по цене 0.0867.
По итогу у нас образуется разница между ожидаемой ценой входа/выхода и реальной, эта разница называется проскальзыванием (slippage).