Спот + фьючерс

Стратегия Спот + Фьючерс

Суть стратегии: мы покупаем реальный актив (Спот) и хеджируем (страхуем) его цену через продажу (Шорт) на фьючерсах. В итоге нам становится неважно, куда пойдет цена монеты — наша прибыль заложена в разнице цен.

Главное отличие от «Фьючерс + Фьючерс»

Во фьючерсных стратегиях вы платите или получаете комиссию (фандинг) с обеих сторон. В стратегии «Спот + Фьючерс» вы работаете со спотовым рынком, где фандинга нет.

Вы просто владеете монетой на споте и  вам нужно следить за фандингом только на одной стороне (на бирже, где открыт шорт).

Где брать Спот?

1. CEX (Централизованные биржи). К примеру Binance, Bybit, OKX.

2. DEX (Децентрализованные биржи): К примеру Uniswap, PancakeSwap или OKX DEX.

Почему это выгодно? На DEX часто случаются «проливы» или взлеты цены из-за меньшей ликвидности. Крупные биржи (CEX) реагируют на это медленнее, что создает отличную разницу в цене для арбитража.

Работа с Фандингом

Фандинг — это ключевой момент. Поскольку мы открываем Шорт на фьючерсах, нам выгодно, чтобы ставка была положительной (тогда лонгисты платят нам премию каждые 8 часов).

На что смотреть перед входом:

1. Направление: Идеально, если фандинг положительный. Вы забираете спред + получаете выплаты.

2. Математика спреда: Если фандинг отрицательный (вы платите бирже), ваша прибыль со спреда должна быть кратно больше, чем возможные траты.

• Пример: Спред — 2%. Отрицательный фандинг — 0.01%. Даже если вы продержите позицию 3 дня (9 начислений), вы заплатите всего 0.09%, что почти не влияет на вашу прибыль в 2%.

Реальный пример сделки

• Спот (Биржа BingX): монета LIGHTER стоит $3.0689

• Фьючерс (Биржа MEXC): монета LIGHTER стоит $3.1376

1. Вход в сделку:

• Покупаем 1400 LIGHTER на BingX за $4296.46.

  1. Заходим по частям в токен на споте и на фьючерсах в шорт-позицию (если сделка на 1400 монет, покупать нужно в несколько ордеров по , это защитит Вас от резкого скачка курса. В одной из статей мы разобрали как правильно стратегически открывать сделки. Читать );

• Одновременно открываем Шорт на 1400 LIGHTER на MEXC по $3.1376. ( Также заходя частями ) 

• Ваш зафиксированный спред: ~$0.07 с монеты (около 2% чистой прибыли к капиталу).

2. Ожидание:
Цены могут сойтись за 5 минут, а могут сходиться 2 дня.

• Если фандинг на MEXC положительный — вы дополнительно зарабатываете на ожидании.

• Если отрицательный — вы заранее рассчитали, что 2% спреда с запасом перекрывают эти расходы.

3. Выход из сделки:
Цена на биржах сравнялась (например, стала 3.10 везде).

• Спот: Продаем монеты по $3.10. Получаем $4340. (Прибыль +$43.54)

• Фьючерс: Закрываем шорт по $3.10. Так как цена упала с $3.1376 до $3.10, прибыль по шорту составит +$52.64.

• Итог: $96.18 прибыли (разница в цене) + нужно учесть комиссии и фандинг.