Логика стратегий фьючерсного арбитража

Цель любой стратегии — заработать на разнице цен (спреде) между рынками, сохраняя при этом безопасность капитала. Ниже разобрана логика трех основных направлений.

1. Стратегия: Спот + Фьючерсы

Самая популярная стратегия: покупка актива на споте и страховка его цены через фьючерсы.

• Логика действий:

• На споте: Покупаем монету дешевле. 

• На фьючерсах: Открываем короткую позицию (Шорт) на ту же сумму МОНЕТ по более высокой цене.

• Зачем это делается:

• Когда цены на обоих рынках сравняются, разница (спред) станет вашей прибылью.

• Фандинг: Пока позиция открыта, вы можете получать выплаты (Фандинг) каждые 8 часов.

• Важно: Фандинг может идти нам как в плюс, так и в минус. Как определять выгодный Фандинг, мы разберем в следующих уроках.

2. Стратегия: Фьючерсы + Фьючерсы

Торговля только фьючерсами на разных биржах без покупки реальной монеты.

• Логика действий:

• Биржа №1 (дешевле): Открываем позицию на рост (Лонг).

• Биржа №2 (дороже): Открываем позицию на падение (Шорт).

• Зачем это делается:

• Заработок на разнице цен одного и того же актива на разных торговых площадках.

• Фандинг: Заработок на разнице ставок Фандинга между двумя биржами.

• Важно: Фандинг может идти нам как в плюс, так и в минус. Как определять выгодный Фандинг, мы разберем в следующих уроках.

3. Стратегия: Фьючерсы + Спот

Условие реализации: Для этой стратегии нужно либо уже иметь монеты на балансе (например, вы держите их как инвестицию), либо взять их в долг у биржи через маржинальный заем.

• Логика действий:

• На споте: Продаем актив (свой или заемный) по высокой цене.

• На фьючерсах: Открываем позицию на рост (Лонг) по низкой цене.

• Зачем это делается:

• Заработок на выравнивании цен, когда фьючерс был временно недооценен относительно спота.

• Фандинг: Получение выплат по Фандингу, если ставка на рынке отрицательная.

• Важно: Фандинг может идти нам как в плюс, так и в минус. Как определять выгодный Фандинг, мы разберем в следующих уроках.

Сводная таблица стратегий