Arbitraje de USDT y USDC: spreads entre exchanges y redes
with ArbitrageScanner!
Arbitraje de USDT y USDC: spreads entre exchanges y redes
El arbitraje de USDT y USDC parece aburrido: ambas stablecoins están vinculadas al dólar, ¿de dónde va a salir una diferencia? En la práctica, el tipo entre ellas y frente al fiat oscila constantemente unas décimas de punto en distintas plataformas.
A continuación vemos de dónde salen estas brechas, cuánto se comen las comisiones y cómo calcular la operación antes de entrar.
Por qué USDT y USDC no valen exactamente 1 dólar
La paridad la sostiene el emisor: emite monedas contra reservas y las reembolsa a valor nominal. Pero el reembolso está disponible sobre todo para grandes clientes, y el precio en un exchange se forma por la oferta y la demanda de esa plataforma concreta.
Si en un exchange todos compran USDT a la vez esperando una subida del mercado, allí se encarece. En otro, en ese mismo momento, pueden estar retirando USDC en masa, y se abarata.
Según nuestras observaciones, en un día tranquilo las desviaciones se miden en centésimas de punto porcentual. En los días de movimientos bruscos del mercado se amplían.
Dónde surgen los spreads entre stablecoins
El par USDC/USDT en los exchanges
La opción más directa. En un exchange se puede comprar USDC con USDT algo por debajo del nominal, y en otro venderlo algo por encima.
Pares locales con fiat
Los pares contra el rublo, la lira, el real y otras divisas van por libre. Allí la cotización de la stablecoin depende de la demanda local, de las restricciones bancarias y del mercado P2P, por lo que las brechas pueden ser más amplias.
Distintas redes de retiro
Un mismo USDT existe en varias redes. Si un exchange ha cerrado los depósitos o los retiros en una de ellas, la moneda en esa plataforma puede alejarse de la cotización de mercado hasta que se reabran las transferencias.
Dónde buscar la brecha | De dónde sale | Qué comprobar |
Par USDC/USDT | desequilibrio de demanda en un exchange concreto | la profundidad del libro de órdenes y la comisión por operación |
Pares locales con fiat | demanda local, restricciones bancarias | límites de depósito y retiro de fiat |
Mercado P2P | distintos métodos de pago y velocidad de la operación | la reputación de la contraparte y el origen de las monedas |
Distintas redes de retiro | depósitos o retiros cerrados en una red | el estado de la red en ambos exchanges |
Cuánto cuesta transferir USDT y USDC entre exchanges
La comisión de red depende de la blockchain y de su congestión. Encima, el exchange cobra su propia tarifa de retiro, que a menudo es fija y no porcentual.
- comisión de trading en la compra y en la venta
- tarifa fija del exchange por el retiro
- deslizamiento si el volumen supera la profundidad del libro de órdenes
- tiempo de transferencia: mientras las monedas están en camino, la diferencia puede cerrarse
- devolver el capital al primer exchange: otro retiro más
La tarifa fija de retiro pesa especialmente con importes pequeños. Con volúmenes grandes su peso baja, pero aumenta el deslizamiento.
Cómo calcular el arbitraje de USDT y USDC: ejemplo hipotético
Todas las cifras de abajo son hipotéticas y solo sirven para ilustrar. Capital: 10 000 USDT; en el exchange A el par USDC/USDT cotiza a 0,9975 y en el exchange B, a 1,0010.
Paso | Cálculo | Resultado |
Compra de USDC en el exchange A | 10 000 / 0,9975 | 10 025,06 USDC |
Comisión de trading 0,075% | menos 7,52 | 10 017,54 USDC |
Retiro al exchange B | menos 1 USDC | 10 016,54 USDC |
Venta de USDC en el exchange B | 10 016,54 × 1,0010 | 10 026,56 USDT |
Comisión de trading 0,075% | menos 7,52 | 10 019,04 USDT |
Devolución de USDT al exchange A | menos 1 USDT | 10 018,04 USDT |
Deslizamiento | menos 5 USDT | 10 013,04 USDT |
La diferencia de cotización era de alrededor del 0,35%, y al final quedan unos 13 USDT, o un 0,13%. Más de la mitad del spread se fue en costes.
En nuestra opinión, es el panorama típico de las stablecoins: la operación funciona con grandes volúmenes y comisiones bajas, y con importes pequeños se la comen las tarifas fijas.
Qué riesgos tiene el arbitraje de stablecoins
El primer riesgo es la congelación. Los emisores de USDT y USDC pueden bloquear una dirección vinculada a un hackeo o a un fraude; el mecanismo lo analizamos en detalle en un artículo aparte sobre congelaciones.
El segundo son los retrasos en los retiros. El exchange puede someter la transferencia a revisión manual o suspender la red, y el spread se cerrará antes de que lleguen las monedas.
El tercero es un error de red. Enviar por una red que el exchange receptor no admite puede costar el importe entero.
Creemos que es más sensato tener el capital de antemano en ambos exchanges y en ambas stablecoins. Así la operación se cierra con órdenes en sentido contrario, y las transferencias se hacen después, con calma.
Cómo buscar spreads entre USDT y USDC
Comparar a mano una decena de exchanges es incómodo: una brecha de décimas de punto a menudo dura apenas unos minutos. Es más sencillo ver todas las plataformas a la vez y ver al instante el volumen disponible al mejor precio.
Nuestras herramientas
Los spreads entre USDT y USDC se miden en décimas de punto y duran poco, por eso es más cómodo captarlos viendo las cotizaciones de todos los exchanges a la vez. Nuestro screener de arbitraje mantiene decenas de plataformas en una ventana, actualiza cotizaciones cada segundo y muestra cada diferencia junto al volumen que realmente la respalda. La calculadora de spreads ayuda a comprobar qué sobrevive a comisiones, costes de red y deslizamiento en tu tamaño. El bot es totalmente manual. Nunca se conecta a las claves API de tus exchanges.
Para probar las herramientas en un mercado en vivo, ArbitrageScanner ofrece un día de acceso gratuito a todo el ecosistema.
FAQ (Preguntas frecuentes)
1. ¿Por qué USDT no vale exactamente 1 dólar?
El precio en un exchange se forma por la oferta y la demanda de esa plataforma. El reembolso a valor nominal ante el emisor está disponible sobre todo para grandes clientes, por eso en los exchanges la cotización oscila ligeramente.
2. ¿Se puede ganar con la diferencia de cotización entre USDT y USDC?
El spread existe, pero es pequeño, y gran parte se la comen las comisiones de trading, las tarifas de retiro y el deslizamiento. Calcule la operación completa antes de entrar.
3. ¿Qué red elegir para transferir USDT entre exchanges?
Una que admitan ambos exchanges y en la que los depósitos y retiros estén abiertos en ese momento. Compare la tarifa final de retiro en cada exchange.
4. ¿Qué hacer si un retiro de stablecoins se queda atascado?
Compruebe el estado de la red en el exchange y el hash de la transacción, y después contacte con soporte. Para no depender de las transferencias, tenga el capital de antemano en ambas plataformas.
5. ¿Puede un exchange congelar USDT durante un arbitraje?
El exchange puede retener un depósito para revisarlo si las monedas llegan desde una dirección sospechosa. El emisor puede bloquear la propia dirección, pero para un trader honesto ese riesgo es pequeño.
Conclusión
El arbitraje de USDT y USDC se basa en pequeños desequilibrios de demanda entre exchanges, pares locales con fiat y redes de retiro. Las brechas suelen medirse en décimas de punto y se cierran rápido.
Aquí el beneficio lo deciden los costes: comisiones de trading, tarifas de retiro, deslizamiento y tiempo de transferencia. Calcule la operación completa, tenga capital en ambas plataformas y compruebe el estado de las redes antes de cada transferencia.
¡IMPORTANTE! Somos desarrolladores de software. No damos recomendaciones ni promesas de ganancias y no te aconsejamos invertir tu dinero en ningún lado. Nuestro software es totalmente manual, todo tu dinero permanece bajo tu control personal. Mostramos ejemplos de cómo nuestros clientes ganaron con arbitraje en el pasado, pero no aconsejamos repetir esas acciones al pie de la letra. Tus ganancias dependen exclusivamente de tus acciones y de los factores del mercado.
Want to learn more about crypto arbitrage?
Get a subscription and access the best tool on the market for arbitrage on Spot, Futures, CEX, and DEX exchanges.
