¿Qué es la Financiación?

La financiación (comisión de financiación o tasa de financiación) es una comisión que se cobra sobre futuros perpetuos en intercambios centralizados. El objetivo principal de la financiación es mantener una diferencia mínima entre el spot y los futuros perpetuos. La comisión de financiación se paga periódicamente a los operadores con una posición larga o corta. Puede capitalizar este mecanismo arbitrando la tasa de financiamiento(Arbitraje de Tasas de Financiamiento).

Ganar en Arbitraje de Financiamiento (o Arbitraje de Financiamiento) es una estrategia en la que los operadores utilizan la diferencia entre las Comisiones de Financiamiento en futuros abiertos y el precio real (spot) del activo. La esencia de la estrategia es abrir simultáneamente posiciones largas y cortas en diferentes plataformas o entre futuros y spot. En este caso, el ingreso principal proviene de la comisión de financiación positiva pagada al comerciante. Así es como funciona:

1. ¿Cómo se gana dinero con el arbitraje de financiación? :

• una posición:
  
  • Usted compra un token en un intercambio spot (por ejemplo, bitcoin).
  • Al mismo tiempo, abre una posición corta en futuros perpetuos con el mismo token. .
• Ganar una tarifa de financiamiento (tasa de financiamiento): ):
  
  • Si la tasa de fondeo es positiva, recibirá un pago por la posición corta.
• Manteniendo la posición:
  
  • Si bien la tasa de fondeo es positiva, usted mantiene la posición y recibe pagos cada 4 u 8 horas (1 hora para los futuros del DAX).
• Cerrar la posición:
  Cuando la financiación deja de ser rentable, cierra ambas posiciones.

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2. Condiciones exitosas de arbitraje de financiamiento

Necesita algunos puntos para que el arbitraje de financiamiento sea exitoso:

• Alta tasa de financiación: Cuanto mayor sea el margen de financiación en su posición de arbitraje, mayor será la ganancia.
• Alta demanda de posiciones largas: Cuanto mayor sea la demanda de posiciones largas, más tiempo permanecerá positiva la tasa de fondeo. Lo mismo ocurre con las posiciones cortas y la financiación negativa.
• Considere las tarifas:Las tarifas pueden tener un gran impacto en sus ganancias. Cuanto menor sea la comisión, mayores serán las ganancias.
• Considere el diferencial de precios en el arbitraje de futuros:
  La situación ideal es cuando tienes el diferencial entre el precio de compra y venta, sin dejar de obtener la comisión de financiación. Monitoreamos y mostramos todas esas situaciones; en la pestaña" Arbitrajes perpetuos", puede ver todas esas situaciones disponibles en el mercado y evaluar rápidamente el diferencial de precios y las tarifas de financiación.
• Considere el diferencial de precios en el arbitraje de futuros:
  La situación ideal es cuando tienes el diferencial entre el precio de compra y venta, sin dejar de obtener la comisión de financiación. Monitoreamos y mostramos todas esas situaciones; en la pestaña" Arbitrajes perpetuos", puede ver todas esas situaciones disponibles en el mercado y evaluar rápidamente el diferencial de precios y las tarifas de financiación.

3. Riesgos de arbitraje de financiamiento

El arbitraje de financiamiento conlleva algunos riesgos que debe considerar:

• 
  La comisión de financiación cambia gradualmente, a menudo inclinándose hacia el 0,01%. Tenga en cuenta que la tasa de financiamiento podría cambiar con el tiempo en una dirección diferente, lo que provocaría que comience a pagar la tarifa de financiamiento.
• Volatilidad de los precios de los tokens:
  Durante el aumento de la volatilidad, la financiación podría cambiar drásticamente, lo que llevaría a la liquidación de órdenes.
• Cerrando el trato:
  Es posible que tenga dificultades al cerrar el trato. Para cerrar el trato correctamente, debe esperar a que el diferencial de precios se iguale para evitar incurrir en pérdidas en el arbitraje de futuros.

La mejor manera de evitar esto es configurar notificaciones en un filtro perpetuo para que reciba alertas cuando se cumplan las condiciones para cerrar el trato.

¿Cómo funciona la tasa de financiación?

La tarifa de financiamiento se calcula y deposita en un momento específico, generalmente cada 8 horas. Durante una alta volatilidad o un desacoplamiento prolongado de los precios, el tiempo de depósito de fondos podría cambiar a 4 o 1 hora.

La financiación es un mecanismo para equilibrar el precio entre los intercambios spot y de futuros de un token. Así es como funciona:

1. Cuando ella tasa de financiación es positiva(el precio de los futuros perpetuos es más alto que el precio spot), los tenedores de posiciones largas pagan a los tenedores de posiciones cortas.
2. Cuando la tasa de financiamientoes negativa(el precio perpetuo de los futuros es más bajo que el precio spot), los tenedores de posiciones cortas pagan a los tenedores de posiciones largas.