Bitcoin e Inversores Institucionales

Bitcoin e inversores institucionales 2025: análisis de mercado

En 2025, los inversores institucionales que compran Bitcoin y otras criptomonedas son bastante comunes. Sin embargo, hace solo unos años, el mercado tenía una situación completamente diferente: la llegada de inversores institucionales al mercado se esperaba, porque esto significaría una afluencia de grandes capitales, y el estado de las criptomonedas se volvería más estable a los ojos del público. Solo hay una cosa: donde hay grandes capitales, siempre los reguladores financieros. 

Así sucedió con las criptomonedas. La aparición completa de instituciones en el mercado criptográfico puede ser el final de 2020 a principios de 2021. Uno de los eventos más conocidos de ese período es el Inicio de los procedimientos legales entre la SEC y Ripple, que, al parecer, terminó en el otoño de 2024, pero los rumores de nuevas demandas aparecen regularmente en la red. 

RIpple no fue la única compañía que cayó bajo la presión de los reguladores estadounidenses. Resultó que los inversores institucionales aparecieron en el mercado, pero las criptomonedas comenzaron a ser vigiladas mucho más de cerca. 

En este artículo, explicaremos Quiénes son los inversores institucionales, por qué están en el mercado de cifrado, cómo las instituciones afectan el mercado y mucho más.

Comprender la inversión institucional

Definición

Las inversiones institucionales son grandes inversiones de instituciones financieras, por ejemplo: bancos, fondos de cobertura, seguros y fondos de pensiones. En el mercado de criptomonedas, los inversores institucionales también se consideran compañías ordinarias que invierten mucho dinero en Bitcoin u otras criptomonedas, junto con compañías financieras, por ejemplo, MicroStrategy.

Características clave

La inversión en este caso es diferente de la habitual:

• Escala de inversión. Cada jugador institucional tiene un gran capital, gracias al cual el precio de un activo puede aumentar dramáticamente; 

• En general, las instituciones no están interesadas en las inversiones a corto plazo. Si adquieren algún activo, entonces esta es una razón para pensar para los inversores comunes: probablemente lo vean potencial en el futuro, por lo que vale la pena considerar esta opción de inversión; 

• Énfasis en la diversificación. Los grandes actores en los mercados financieros prefieren diferentes direcciones de inversión para diversificar los riesgos. Además, Bitcoin ya ha demostrado ser resistente a la inflación, lo que es útil para grandes capitales.

Impacto en el mercado

1. Aumento de la liquidez. Si una gran Institución entra en el mercado y compra una determinada criptomoneda, aumenta la liquidez de todo el mercado debido al efectivo traído, y también aumenta el valor de la criptomoneda comprada si la inversión no fue en OTC(intercambio OTC);

2. Las instituciones influyen en la estabilidad del precio de una determinada criptomoneda. Por ejemplo, un gran jugador invirtió mucho en un token, cuyo precio no era tranquilo. Esto fue visto por los pequeños jugadores del mercado y se dieron cuenta de que no era necesario vender el token en caso de disturbios del mercado, porque una Institución invirtió en él, que simplemente no lo haría; 

3. La aparición de plataformas reguladas, servicios de custodia y derivados mantiene el interés institucional.

Criterios de inversión

Por supuesto, las instituciones no invierten en todas las criptomonedas, sino solo en aquellas que se ajustan a los parámetros:

• Transparencia regulatoria y equipo de proyecto estable; 

• La criptomoneda debe ser líquida, con una gran capitalización; 

• Perspectivas de crecimiento y aplicación de la tecnología.

Tipos de actores institucionales

Hay varios tipos principales de inversores institucionales:

• Fondos de pensiones no estatales (NPF). Aceptan contribuciones de los participantes para una pensión de ahorro y, para protegerlos de la depreciación, realizan actividades de inversión. Los contribuyentes están notificados de esto, por lo que todo está dentro de los límites de la ley;

• Compañía de seguros. Invierta las primas de seguro y los fondos enumerados para participar en programas especiales (por ejemplo, seguro de vida acumulativo). El mismo sistema que en el PNV;

• Empresas de inversión y fondos, fondos de cobertura. La actividad principal de tales organizaciones es la administración fiduciaria de los fondos de los inversores, por lo que es su trabajo buscar inversiones rentables.

Además, en una serie de inversores institucionales se puede atribuir a la empresa ordinaria:

• Debe tener una gran capitalización; 

• La compañía invierte millones, y posiblemente miles de millones de dólares, en criptomonedas.

Enfoques de inversión

Estrategia comercial

En la red no se menciona la estrategia de los inversores institucionales porque son desarrollos personales de cada fondo o empresa. Se puede suponer que la estrategia principal de las instituciones es encontrar un activo rentable para invertir en el futuro, invertir en él y esperar ganancias. Al igual que los inversores habituales. 

Gestión de riesgos

• Diversificación de activos. Distribución de fondos entre diferentes criptomonedas;

• Cobertura. Uso de futuros y opciones para protegerse contra la volatilidad;

• Análisis de riesgos regulatorios. Evaluación de los posibles efectos de los cambios en las leyes.

Distribución de la cartera

Aunque el mercado de criptomonedas se ha vuelto interesante para las instituciones, no asignan más del 5% de su capital para invertir en él. Sin embargo, el mercado de cifrado sigue siendo el más arriesgado, perder dinero no es en interés de los grandes inversores.

Métodos de análisis de mercado

• Análisis fundamental. Investigación de tecnología, equipo de proyecto y capitalización de mercado;

• Análisis técnico. Uso de gráficos e indicadores;

• Análisis sentimental. Evaluar el sentimiento de los participantes del mercado a través de las redes sociales y noticias.

Estado actual del mercado

Preferencias: Bitcoin vs Ethereum

Los inversores institucionales son más propensos a elegir bitcoin, y he aquí por qué:

• Bitcoin tiene una emisión limitada – se emitirán 21 millones de BTC en total, y cada 4 años la recompensa por la extracción del bloque se reduce a la mitad (halving). Esto aumentará el precio de BTC, porque será más difícil extraerlo,y solo habrá más personas que quieran comprar. La emisión de ETH no está limitada, y aunque en realidad la cadena de bloques Ethereum ha dado desarrollo a la industria criptográfica y continúa mejorando, pero como activo de inversión, las instituciones eligen BTC;

• La primera y más popular criptomoneda BTC, con una capitalización de más de la mitad de todo el mercado de cifrado. Este volumen de inversión sugiere que la manipulación se excluye en el precio de la criptomoneda, y su depreciación es poco probable.

Teniendo en cuenta que los inversores institucionales están interesados en las inversiones en dolgosrok, BTC aquí definitivamente gana ETH.

Distribución de las inversiones

Si nos fijamos en las grandes inversiones en criptomonedas, aproximadamente el 60-70% sigue apuntando a la compra de Bitcoin. El resto se distribuye uniformemente entre las altcoins, a menudo dentro de LOS 20 principales en términos de capitalización de la criptomoneda. Hay casos excepcionales en los que las instituciones invierten en un proyecto poco conocido, pero esto es extremadamente raro. Teniendo en cuenta la cantidad de fondos invertidos para instituciones y altcoins del TOP 20 causan enormes riesgos, que ya se habla de proyectos menos conocidos.

Tendencias del mercado

Uno de los eventos que atrajo no solo a más inversores institucionales, sino a muchos físicos convencionales es el lanzamiento de ETF en criptomonedas, a saber, Bitcoin. De hecho, estos son fondos relacionados con Bitcoin (el creador de los fondos posee Bitcoin), pero los inversores pueden comprar sin interactuar directamente con las criptomonedas. Parecería que el problema es ir a la bolsa de valores y comprar Bitcoin, pero para muchas personas fue un factor de detención.

A principios de 2024, se lanzó BTC-EFT, cuyos indicadores ahora pueden rastrear el estado de ánimo del mercado: si se invierte en ETF, entonces el estado de ánimo es optimista, si se deduce, existe la posibilidad de una disminución en las cotizaciones.

Perspectivas de futuro

Potencial de crecimiento

Cada vez más inversores institucionales vendrán al mercado de criptomonedas y, curiosamente, invertirán en otras criptomonedas además de Bitcoin. La razón-Bitcoin no es suficiente para todos. Ahora hay casi 20 millones de BTC en circulación de los 21 millones posibles. Según estimaciones aproximadas, el acceso se perdió a casi 5 millones de BTC: sus propietarios olvidaron la frase de semillas, lanzaron el dispositivo con claves privadas y otras razones. Es decir, de 20 millones a 5 millones, no hay acceso y no lo habrá. 

También vale la pena tener en cuenta que la compañía MicroStategy, que nominalmente no es institucional, pero formalmente lo es, posee 461,000 BTC en enero de 2025. Además, hay muchas corporaciones en el mercado que emiten BTC-ETF, es decir, también compran Bitcoins, así como grandes y pequeños inversores comunes. 

Como resultado, resulta que BTC es poco probable que sea suficiente para todos los que lo deseen en un futuro próximo previsible: aquellos que ya poseen la criptomoneda principal no se apresurarán a venderla, lo que aumentará su valor. Está claro que los inversores minoristas venderán 1-10 BTC, pero esto está lejos de ser la cantidad que sería interesante para las instituciones.  

Es por eso que los nuevos inversores institucionales en el mercado considerarán otras criptomonedas para invertir.

Entorno regulador

Con la aprobación de los ETF para las criptomonedas, los reguladores estatales han tenido muchas menos preguntas para la industria en general. Es comprensible: una vez que tales capitales han sido admitidos en el mercado, entonces están seguros de su legitimidad. Por supuesto, no estamos hablando de proyectos de estafa explícitos que seguirán siendo perseguidos por la ley.

Desarrollo de la infraestructura

Ahora los principales intercambios de cifrado tienen plataformas OTC que permiten el intercambio sin afectar el mercado, es decir, la información sobre él no estará disponible para el público. Estos sitios se hacen para que los grandes jugadores no influyan en el precio del activo, porque si realiza grandes transacciones en intercambios ordinarios, la información estará disponible para todos, y por lo tanto muchos querrán comprar el activo.

Análisis de impacto

Impacto en el mercado

La llegada de grandes inversores a cualquier nuevo mercado indicará que ven en él la perspectiva de un mayor desarrollo. Así sucedió con las criptomonedas: los inversores institucionales llegaron al mercado, lo que motivó a muchas personas comunes en todo el mundo a prestar atención a los activos digitales.

Impacto en los precios

La situación habitual del mercado: si la gente quiere comprar un producto que está limitado en cantidad, entonces el precio aumentará. Esto es lo que Bitcoin ha demostrado desde la aprobación de BTC-ETF: su precio ha aumentado sistemáticamente desde principios de 2024.

Развитие индустрии 

Los desarrolladores de proyectos y los empresarios comunes entienden la situación en el mercado de la criptomoneda, lo que puede llevar a la creación de proyectos realmente valiosos que podrían atraer a los inversores institucionales.

Conclusión

Las inversiones institucionales desempeñan un papel clave en el desarrollo del mercado de criptomonedas. El interés constante de los grandes jugadores aumenta la liquidez, reduce la volatilidad y aumenta la confianza. 

Hoy en día, no hay ninguna premisa de que el interés en el mercado de criptomonedas por parte de los inversores institucionales esté disminuyendo, por lo que es probable que la industria crezca.

Preguntas frecuentes (FAQ)

¿Cómo afectan los inversores institucionales a los precios de las criptomonedas?

La entrada de capital aumenta la demanda y ayuda a estabilizar los precios.

¿Cómo gestionan las instituciones los riesgos asociados con las criptomonedas?

Utilizan la diversificación, la cobertura y el estricto control del entorno regulatorio.

¿Qué criptomonedas atraen el mayor interés de las instituciones?

Los más populares son Bitcoin y Ethereum

¿Qué papel juegan los ETF en las inversiones institucionales en criptomonedas?

Los ETF de criptomonedas facilitan el acceso al mercado al reducir las barreras para cualquier inversor, no solo institucional.