El "Cisne Negro" de Bitcoin: Impacto en el Mercado y Proceso de Recuperación

El" cisne negro " de Bitcoin: Impacto en el mercado y recuperación

La pandemia de COVID-19 fue un evento de "cisne negro" para los mercados financieros mundiales, incluido el mercado de criptomonedas. Dado que este precedente ocurrió por primera vez con el mundo, no estaba claro cómo responder adecuadamente a esto. La única salida lógica era lanzar una imprenta para cada uno de los países, que fue lo que se hizo. Entre 2020 y 2022, Estados Unidos imprimió más dólares que en los últimos 40 años de existencia del país.

Otros países han seguido este ejemplo, aunque no en esta escala. El dinero impreso sirvió como apoyo para la economía, tanto mundial como individual. Algunos esperaban que las inyecciones en la economía no permitieran que los activos de inversión se hundieran, pero esto no funcionó en el primer año. Las criptomonedas son un tipo de inversión arriesgada, por lo que el primer lugar donde los inversores comenzaron a retirar su dinero es el mercado criptográfico.

Después de unos años, es posible reconstruir los eventos y comprender lo que sucedió con el mercado financiero y Bitcoin en particular, cómo las acciones de los gobiernos de diferentes países afectaron esto y qué consecuencias tenemos en 2025.

Qué son los eventos de BLACK Swan

El término" cisne Negro " fue acuñado por Nassim Taleb para describir eventos raros e impredecibles que tienen implicaciones significativas para la economía y la sociedad. Tales eventos son difíciles de predecir y tienen un impacto significativo en los mercados financieros, causando fuertes fluctuaciones de precios y cambiando las estrategias de inversión.

Caída del mercado por COVID-19

La pandemia de COVID-19 fue un catalizador para la recesión económica mundial que afectó a todos los sectores de la economía, incluido el mercado de criptomonedas. Bitcoin, considerado anteriormente por algunos inversores como un" oro digital " y una cobertura de riesgo, no ha escapado al impacto de la pandemia. 

Por otro lado, la pandemia comenzó un proceso irreversible para Bitcoin: comenzó a ser percibido como un activo deflacionario. Si nos fijamos en Bitcoin hoy en día, en la mayoría de los casos, es mucho mejor para soportar algún tipo de emoción en el mercado que altcoins o acciones. Está claro que Bitcoin no se puede comparar con algunas divisas, bonos o metales, pero una vez que se consideró el activo más volátil, por lo que esto ya es un logro.

Cronología de eventos

A principios de 2020, con la propagación de la COVID-19, los mercados globales comenzaron a sentir presión. El 12 de marzo de 2020, el día en que la OMS declaró la COVID-19 como pandemia, Bitcoin experimentó una fuerte caída en el valor, cayendo un 37% durante el día: de $8,193 a $3,621.

Esta fue una especie de "chip" de Bitcoin en esos años: tan pronto como sucedió algo inesperado en el mercado, inmediatamente perdió decenas de por ciento en valor, pero nunca se depreció.

Análisis de movimientos de precios

La caída de Bitcoin en el anuncio de la pandemia fue bastante impresionante, pero no exactamente como su crecimiento continuo. El oro digital tardó hasta finales de 2020 en alcanzar los 17.800 dólares. Curiosamente, Bitcoin se recuperó y mostró un crecimiento impresionante si lo comparamos con los activos tradicionales. 

Fue entonces cuando comenzaron a hablar sobre la naturaleza deflacionaria de Bitcoin: aunque perdió más interés en el precio que los activos tradicionales, sino que también restauró y superó los indicadores anteriores de Bitcoin más rápido.

Correlación del mercado con los activos tradicionales

Antes de la pandemia, Bitcoin mostró una baja correlación con los activos financieros tradicionales, como las acciones y el oro. Sin embargo, durante la crisis de COVID-19, esta correlación se intensificó, lo que indica que durante los períodos de incertidumbre global, los inversores tienden a considerar Bitcoin junto con otros activos de riesgo.

Análisis de fase de recuperación

Patrones de recuperación de precios

Después del colapso de marzo de 2020, Bitcoin mostró una recuperación en forma de V, volviendo rápidamente a los niveles anteriores a la crisis y continuando con el crecimiento. En abril de 2021, el precio alcanzó un nuevo máximo histórico, lo que indica una fuerte recuperación y un renovado interés por parte de los inversores.

Factores clave de la recuperación

Se pueden distinguir 3 factores principales. que ayudaron a recuperar la criptomoneda principal:

1. Los inversores institucionales se dieron cuenta rápidamente de que Bitcoin no es peor que otros activos de riesgo y no invertir en él en la parte inferior significará perder ganancias. La compra de Bitcoin por fondos de cobertura y empresas públicas ha aumentado la confianza en la criptomoneda;

2. Parte del dinero impreso para mantener la economía fue a los mercados financieros. Muchos inversores de todo el mundo han llegado a la conclusión de que quieren obtener mayores beneficios de invertir en Bitcoin que en acciones u otros activos. Además, una gran cantidad de dinero no respaldado en la economía aumentó la tasa de inflación, y para salvar su efectivo, los inversores eligieron Bitcoin; 

3. Coincidentemente, en el período 2020-2021, la infraestructura para el comercio y la inversión en criptomonedas se ha desarrollado significativamente. Aparecieron nuevas plataformas, intercambios descentralizados, interfaces y herramientas fáciles de usar. Gracias a esto, Bitcoin se ha vuelto aún más atractivo para los inversores.

Cambios en el sentimiento del mercado

El evento "cisne Negro" en la persona de COVID-19 causó un fuerte estrés psicológico entre los participantes del mercado. Sin embargo, la recuperación posterior reforzó la opinión de que Bitcoin es capaz de soportar crisis globales. El sentimiento del mercado pasó del pánico al optimismo cauteloso.

Sin embargo, antes de los eventos de 2020, el mercado de criptomonedas no era resistente a los eventos en el mundo. Si había algo que pudiera afectar indirectamente el precio de Bitcoin y otras criptomonedas, el precio se redujo instantáneamente en decenas de por ciento. Sin embargo, COVID-19 ha demostrado que esta etapa del mercado de cifrado ya ha superado y ahora las inversiones en Bitcoin se desempeñan mejor que en acciones o cualquier otra cosa.

Factores de influencia

1. Como ya se mencionó, enormes paquetes de medidas de estímulo que permitieron mantener a flote la economía mundial; 

2. Las tasas de interés bajaron en todo el mundo. Las empresas podrían tomar préstamos y préstamos más baratos para asegurar actividades futuras, así como el desarrollo de varios subsidios de los Estados; 

3. El entorno económico mundial: la desaceleración de la economía mundial y la búsqueda de inversiones alternativas;

4. El Holding en mayo de 2020 ayudó en la rápida recuperación de Bitcoin. Después de la mitad de la recompensa por la extracción del bloque en la cadena de bloques de Bitcoin, hubo más personas que querían comprar la criptomoneda principal.

Como resultado, la combinación de los factores descritos contribuyó a la rápida recuperación del precio de Bitcoin. Si no hubiera uno de ellos, el proceso podría haberse prolongado.

Conocimiento del comportamiento del mercado

Patrones comerciales

Después de los eventos de marzo de 2020, hubo un aumento en el volumen de negociación, especialmente en las bolsas de derivados. Los Traders e inversores se han vuelto más propensos a utilizar instrumentos financieros derivados, como futuros y opciones, para diversificar las operaciones y asegurar la cartera.

Psicología de los inversores

Los participantes del mercado que sobrevivieron al "cisne Negro" se volvieron más propensos a la gestión de riesgos. Si el inversor tomó decisiones basadas en sus propias conclusiones, después de los eventos de 2020, podría determinar la criticidad de la volatilidad en el mercado y si vale la pena vender Bitcoin, por ejemplo. 

Debe tenerse en cuenta que las implicaciones de la COVID-19 para los mercados son algo nuevo para sus participantes. Por lo tanto, aquellos que pudieron sobrevivir a la pandemia con pérdidas mínimas ahora son mucho más fáciles de tratar con los disturbios del mercado.

Lecciones de gestión de riesgos

Aunque lo que se discutirá a continuación era conocido por comerciantes e inversores experimentados incluso antes de la COVID-19, pero el público en general se hizo evidente solo después de la pandemia:

• Diversificación de la cartera. Por mucho que no quiera concentrar todo en las criptomonedas, será mejor distribuir el capital en diferentes direcciones: cripta, metales, acciones, bonos. Este enfoque permitirá no incurrir en pérdidas de todo el capital en una dirección;

• Las opciones y los futuros son una herramienta extremadamente importante para que los inversores mantengan sus inversiones; 

• Cuanto mayor es la liquidez en el mercado, más resistente es a las fluctuaciones de precios, y viceversa.

Consecuencias futuras para el mercado

Criterios de evaluación de proyectos

Algunos participantes del mercado atribuyen COVID-19 al hecho de que las personas se han vuelto más cuidadosas al elegir proyectos de criptografía. Esto no es del todo cierto: estas medidas se vieron obligadas después del auge de ICO 2017-2018, cuando aparecieron muchos proyectos de estafa que supuestamente atrajeron dinero para el desarrollo, pero luego desaparecieron con ellos, sin desarrollar nada.

La pandemia solo confirmó que cuanto más confiable es el proyecto, más posibilidades tiene de sobrevivir durante los períodos de inestabilidad del mercado. Entre los principales aspectos de la selección del proyecto se pueden destacar:

• La presencia de un equipo eminente, confiable y lo más importante, no anónimo; 

• Transparencia financiera y economía adecuada. Sucede que del 100% de los tokens creados, el equipo se deja hasta el 80%, vendiéndolos luego y bajando el precio;

• Qué perspectivas tiene el proyecto: cómo puede escalar en el futuro y si no ha alcanzado su límite de desarrollo en el lanzamiento.

Cambios en los enfoques de inversión

Si hablamos de los mercados financieros en general, el cambio se produjo en el mercado de criptomonedas. Los inversores vieron las perspectivas del mercado de activos digitales, por lo que parte de su capital ahora estaba en criptomonedas. 

En cuanto al mercado de criptomonedas, los siguientes activos se han vuelto populares aquí:

• DeFi (Finanzas descentralizadas). Este sector ha demostrado ser resistente a la crisis. Además, la oportunidad de tomar un préstamo con garantía de criptomoneda fue un verdadero descubrimiento para muchos inversores; 

• Las monedas estables comenzaron a considerarse como un "refugio tranquilo": aquellos que no querían retirar dinero en Fiat vendieron criptomonedas, y el usdt recibido se almacenó hasta tiempos mejores;

• La infraestructura de blockchain comenzó a desarrollarse mucho más rápido que antes de COVID-19: comenzaron a aparecer nuevas plataformas para el almacenamiento y el comercio de criptomonedas.

Estrategias de evaluación de riesgos

La pandemia ha obligado a los inversores a ser más sensibles a los riesgos, poniendo su análisis en sus propias estrategias comerciales, a saber:

• Seguimiento continuo de los indicadores macroeconómicos;

• Uso de herramientas de análisis técnico para predecir movimientos de precios;

• Cobertura de riesgos a través de futuros y opciones.

Conclusión

La pandemia de COVID-19 fue un punto de inflexión para el mercado de criptomonedas. Bitcoin ha demostrado su capacidad para recuperarse de los shocks y también ha confirmado su papel como un activo digital que puede servir como protección contra la inestabilidad económica. El evento BLACK Swan 2020 enseñó a los inversores importantes lecciones de gestión de riesgos y reafirmó la necesidad de desarrollar una infraestructura más sostenible para trabajar con criptomonedas.

FAQ

En qué se diferencian los eventos del "cisne Negro" de las correcciones habituales del mercado en la criptomoneda?

Los eventos de BLACK Swan ocurren inesperadamente y tienen consecuencias más amplias, afectando a los mercados a nivel mundial, a diferencia de las correcciones locales causadas por factores predecibles. Por ejemplo, se espera que la prohibición total de las criptomonedas y su minería en China reduzca el precio de Bitcoin. Durante la COVID-19, las cosas no eran tan predecibles.

¿Qué papel jugaron los inversores institucionales en la recuperación de Bitcoin después de COVID-19?

Sus inversiones proporcionaron un flujo de liquidez y aumentaron la confianza en el mercado de criptomonedas, lo que fue un catalizador para la recuperación.

¿Qué medidas pueden tomar los inversores en criptomonedas contra futuros eventos de BLACK Swan?

La diversificación de la cartera, el uso de coberturas, la aplicación de herramientas técnicas de análisis y la comprensión de los ciclos del mercado ayudarán a mitigar el impacto de tales eventos.

¿Cómo afectó el colapso debido a la COVID-19 a las estrategias de inversión a largo plazo en Bitcoin?

Muchos inversores se han dado cuenta de la necesidad de un enfoque a largo plazo, así como de la importancia de Bitcoin como un activo resistente a la inflación y la inestabilidad económica.