Esquemas Pump and Dump en Criptomonedas

Esquemas de cripto-Pampa y volcado: análisis detallado

Una de las principales razones por las que los grandes inversores son reacios a invertir en algo que no sea Bitcoin, así como el escrutinio de los reguladores, es la manipulación del mercado conocida como Pump and Dump, que infla artificialmente el valor de un activo. 

Los volcados dirigidos son cometidos por los fundadores de proyectos o propietarios de una gran proporción de tokens, simplemente arrojándose al mercado y colapsando el valor. Tales manipulaciones, dependiendo de la popularidad del activo y la escala del fraude planificado, pueden generar millones de dólares en ganancias para los organizadores.

En este artículo, le diremos qué es Pump and Dump, Cuáles son las variedades y cómo no caer en este Esquema fraudulento.

Comprender los esquemas de "Pamp y Volcado"

Principio

Si se traduce literalmente, Pump and Dump significa "bombeo y descarga". Por primera vez, este método de manipulación bursátil se utilizó en el año 1930, en las bolsas financieras recién nacientes.

Explicación del mecanismo

El precio del activo se infla deliberadamente, y luego se vende en grandes volúmenes, lo que provoca una fuerte disminución en el costo. Los operadores que compran un activo a un precio inflado no son conscientes del fraude, por lo que después de que el precio baja drásticamente, registran pérdidas y se deshacen del activo.

Contexto histórico

El Esquema Pump and Dump está prohibido en todos los países del mundo, pero no ha dejado de usarse. Un verdadero descubrimiento para aquellos que activan este Esquema se convirtió en el mercado de la criptomoneda, y hay varias razones para ello:

• Débil regulación del mercado tanto al principio como en 2025. Gracias a esto, los creadores de esquemas pueden no preocuparse por problemas con la ley; 

• Baja capitalización de mercado o criptomonedas individuales. Por ejemplo, la capitalización del mercado de valores de los Estados Unidos es de $62 billones, y el mercado de criptomonedas es de $3 billones, de los cuales casi $2 billones son Bitcoin. Resulta que manipular activos digitales es mucho más fácil que los tradicionales; 

• En criptomoneda viene un gran número de inversores inexpertos para ganar dinero fácil, y se encuentran con este tipo de esquemas.  

De los pros: los intercambios criptográficos han comenzado a luchar contra las criptomonedas que despiertan sospechas al eliminarlas de los pares comerciales. Sin embargo, hay intercambios descentralizados donde cualquiera puede comenzar a intercambiar su propio token.

Tipos de esquemas

Esquema tradicional "Pamp y Volcado"

Pump and Dump tiene dos variaciones: larga y corta:

1. Con un Esquema corto, su Duración varía de unos pocos minutos a varias horas;

2. Con un Esquema largo, el "bombeo" se realiza durante varios días, después de lo cual el activo se vende en mayor volumen y registra ganancias.

“Corto y distorsión” (Short & Distort)

Una estrategia comercial fraudulenta que implica abrir una posición corta sobre un activo y luego difundir deliberadamente rumores negativos sobre él para que el precio del activo comience a disminuir y genere ganancias. El Esquema más común en el mercado de valores.

Pirateo con el objetivo de "Pamp y Volcado"

Las redes sociales de personas u organizaciones populares se piratean regularmente. Esto se hace para propiar el token de estafa, que los inversores querrán comprar, citando la autoridad de la cuenta, pero pronto los estafadores venderán la mayoría de los tokens, colapsarán el precio y obtendrán ganancias. 

Por ejemplo, en enero de 2025, los hackers piratearon la cuenta oficial en el X intercambio Nasdaq, donde anunciaron el token de estafa STONKS en la cadena de bloques Solana. Pronto, el precio del token se derrumbó y los inversores se quedaron sin nada.

Mecanismo de Pump and Dump

Dado que estamos hablando de criptomonedas, aquí, en su mayoría, el Esquema estándar es común: bombeo y descarga. Analicemos paso a paso cómo se lleva a cabo la preparación en todo el proceso. 

Como regla general, el Esquema no puede poner una persona, por lo que inicialmente un grupo de personas están involucradas.se Elige una criptomoneda adecuada, cuya capitalización no debe ser grande, para que sea más fácil manipular el precio. Después de eso, hay tres opciones para el desarrollo de eventos:

1. Grupo Pamp. La agrupación crea o se une a una ya existente para promover la idea de Pampa de la criptomoneda elegida. En tales asociaciones consta de varias decenas a miles de personas. En un momento determinado, el administrador del grupo da una señal de compra, solo él y sus cómplices ya han comprado criptomonedas y están esperando que el precio suba al que necesitan vender. Teóricamente, los comerciantes ordinarios pueden ganar dinero con este Esquema, pero la mayoría de las veces tienen pérdidas; 

2. Cerrado Pump and Dump. Las etapas preparatorias son las mismas, con una excepción: los estafadores se centran en la privacidad de todo el evento, por lo que cuentan a pequeños grupos de personas sobre el próximo bombeo, en el que están invitados a participar; 

3. Público Pump and Dump. En este caso, inicialmente se crea un token, que, según las historias de sus creadores, se convertirá en algo especial. Comienza a hablar activamente sobre su importancia, planes futuros y otras cosas. Y luego el Esquema estándar: esperan el precio deseado y venden una gran cantidad de tokens, dejando caer su precio.

¿Qué criptomonedas son adecuadas para Pump and Dump?

1. Pequeña capitalización de mercado;

2. Baja liquidez que persiste durante un largo período; 

3. La reputación del proyecto debe ser neutral o positiva;

4. La criptomoneda debe tener una idea interesante, una tecnología o un futuro pintado en detalle, en el que su costo debería ser significativamente mayor.

Puede parecer que se necesitan demasiados introductorios para implementar el Esquema, pero no es así: hay suficientes proyectos en el mercado criptográfico que "agarran estrellas del cielo", hablando de su tecnología única y un futuro prometedor.

Métodos de detección

Señales de advertencia

1. Un fuerte aumento en el valor de la criptomoneda, sin razón aparente. Por ejemplo, si no hubo noticias relacionadas con el activo, entonces un fuerte aumento en el precio puede indicar el comienzo del Esquema; 

2. Volumen de negociación anormalmente alto. Las criptomonedas no reclamadas son generalmente de baja liquidez, lo que significa que son poco compradas y vendidas. Por lo tanto, si el número total de transacciones ha aumentado, y detrás de él y el volumen de operaciones, entonces esta es una razón para pensar; 

3. Actividad en redes sociales y chats. Digamos que la criptomoneda ha existido durante mucho tiempo, pero por alguna razón ahora comenzó a hablar activamente sobre ella en las redes sociales, con llamadas para comprarla, una señal exacta del comienzo del Esquema Pump and Dump.

Signos de riesgo

Los principales riesgos incluyen tres factores:

1. La criptomoneda es ilíquida. Como ya se mencionó, cuanto más difícil es vender o comprar una criptomoneda, más probable es que se use para bombear; 

2. Nuevos proyectos. Si recordamos los tiempos de ICO, en 2017-2018, entonces casi todos los días se lanzaron proyectos que profetizaron un futuro hermoso, donde el valor de su token estará en el nivel de Bitcoin. De hecho, recaudaron dinero para el desarrollo y desaparecieron. Hoy en día, tal escenario sigue siendo posible; 

3. Proyectos sin ecosistema y producto. Los tokens pueden emitir ya en blockchains existentes (Ethereum, Solana) y cualquiera puede hacerlo simplemente pagando una Comisión de red. Por lo tanto, al elegir una criptomoneda para invertir, preste atención al producto y al ecosistema. Si no hay nada de esto, entonces no siempre puede ser un token de estafa, pero no tiene sentido invertir en él.

Indicadores de mercado

Si cree que la moneda que ha elegido se está preparando para la Pampa, puede verificarla con la ayuda de indicadores técnicos:

• RSI (Relative Strength Index). Los valores superiores a 70 pueden indicar un activo sobrecomprado;

• Volúmenes de negociación. Compare los volúmenes actuales con los valores históricos. Volúmenes inusualmente altos son motivo de preocupación;

• Patrones de precios. La formación de triángulos o cabeza y hombros puede indicar preparación para la Pampa.

Estrategias de protección

Verificación integral

Para no convertirse en un participante involuntario en el Esquema de bomba y Volcado, debe verificar cada nuevo proyecto en el mercado en el que desea invertir, a saber:

• Estudio del proyecto. Antes de invertir, revise la documentación técnica (White paper) y evalúe el realismo de los objetivos declarados;

• Comprobación del equipo. Asegúrese de que el equipo del proyecto tenga un historial comprobado y experiencia previa en la industria. También es importante que no sea anónimo: estos tiempos ya han pasado, por lo que si el equipo no muestra personas reales con un fondo existente, entonces no vale la pena elegir un proyecto para invertir; 

• Análisis de la actividad de la comunidad. Nada hablará tanto del proyecto como lo hará una comunidad activa. El proyecto que realmente le gusta al mercado tiene muchos chats públicos donde puede unirse y hablar con sus participantes, confirmando o refutando la opinión existente.

Uso de herramientas

Puede utilizar varios servicios en línea para familiarizarse con cómo se distribuyen exactamente los tokens del proyecto. Si el proyecto es nuevo y va a poner en marcha Pamp y volcado, la mayoría de los tokens se concentrarán en varias carteras para venderlos en el momento adecuado. Compruebe los tokens de estafa en nuestro Servicio-ArbitrageScanner.

Si el proyecto no es nuevo, pero todavía rastrea el Inicio del bombeo, entonces debe haber varias billeteras que durante la Última semana o mes compraron activamente el token para su posterior reventa. Para buscar, utilice nuestras herramientas-búsqueda de carteras por filtros.

Aspectos jurídicos

Situación regulatoria

En muchos países, los esquemas de "Pamp y volcado" se califican como manipulación ilegal del mercado. Por ejemplo, en los Estados Unidos, la Comisión de bolsa y valores (SEC) persigue activamente a los participantes en tales esquemas. 

Sin embargo, en muchos otros países, esto no se lucha tan activamente. Además, el seguimiento de las criptomonedas para llegar a los atacantes no está del todo claro, por lo que también es laborioso, por lo que la mayoría de los estafadores en el mercado criptográfico permanecen impunes.

Efecto jurídico

La participación consciente en el Esquema de Pamp y volcado puede llevar a:

• Multas y sanciones. Los reguladores pueden imponer multas a los organizadores y participantes;

• Responsabilidad penal. En algunos casos, el encarcelamiento es posible;

• Pérdida de reputación. Participar en chanchullos puede arruinar la reputación para siempre, especialmente si se trata de una persona mediática. 

Conclusión

El Esquema de Pamp y volcado sigue siendo una amenaza importante para los inversores, especialmente en el mundo de las criptomonedas. Su popularidad se debe a la alta volatilidad y la falta de regulación de este mercado, lo que lo convierte en un terreno fértil para los estafadores. Sin embargo, la conciencia y un enfoque competente pueden reducir significativamente la probabilidad de caer en una trampa.

Las medidas de protección clave son la verificación exhaustiva de los proyectos y sus equipos, el monitoreo de la actividad del mercado y el uso de herramientas analíticas avanzadas. Es importante que los inversores recuerden el principio de diversificación y estén siempre preparados para posibles fluctuaciones del mercado. Y para verificar los tokens antes de comprarlos, use las herramientas de análisis en línea y sentimental de ArbitrageScanner.

Preguntas frecuentes

¿Cómo pueden los inversores revelar esquemas de Pamp y volcado?

Preste atención a los cambios bruscos en los volúmenes de negociación, los saltos anormales en el precio y la promoción activa del activo en las redes sociales.

¿Por qué las criptomonedas son particularmente vulnerables a tales esquemas?

La alta volatilidad y la regulación relativamente baja hacen que el mercado de criptomonedas sea atractivo para la manipulación y los estafadores.

¿Cómo reportar actividad sospechosa de pamps y volcado?

Póngase en contacto con el Servicio de soporte del intercambio o con los reguladores financieros locales, pero en el segundo caso, la respuesta puede necesitar esperar mucho tiempo, y el Esquema ya se ha completado.

¿Qué herramientas ayudan a protegerse de la manipulación del mercado?

Servicios que ofrecen la posibilidad de análisis técnico y on-Chain.

¿Son ilegales los esquemas de Pamp y volcado?

En la mayoría de las jurisdicciones, sí, pero depende de las leyes específicas del país y el deseo de prevenir este tipo de fraudes.