Futuros: ¿Qué son y cómo ganar dinero con ellos?

Lo que debe saber sobre el trading de futuros

En los mercados financieros existen múltiples instrumentos que permiten obtener beneficios del trading y las inversiones. El futuro es uno de los instrumentos fundamentales; sin embargo, su uso requiere conocimientos básicos sobre sus principios de funcionamiento. 

En este artículo explicaremos con palabras sencillas qué es un futuro, qué tipos existen y cuáles son las ventajas y desventajas de este instrumento financiero. 

Qué es un futuro en palabras sencillas

Podemos hacer una comparación con la compra de un artículo: por ejemplo, le gusta un traje pero no tiene el dinero ahora mismo. Puede acordar con el vendedor que dentro de 2 meses lo comprará al precio actual. Si el vendedor acepta, significa que ha formalizado un futuro sobre el traje. 

La misma comparación se aplica a los negocios: por ejemplo, un taller mecánico decide expandirse construyendo un local adicional. Encuentran equipos profesionales a un precio excelente, pero aún no tienen dónde ponerlos. El gerente puede acordar con el proveedor un contrato de futuro, es decir, la entrega del equipo tras un plazo determinado al precio actual o al acordado por ambas partes. 

Los futuros se basan en activos subyacentes, que incluyen todo lo que se negocia en las plataformas: acciones, bonos, divisas, criptomonedas, materias primas y metales preciosos.

En resumen: un futuro es la oportunidad de comprar o vender un activo a un precio pactado de antemano, en un plazo determinado. No se puede cancelar: si se ha firmado el contrato, los participantes están obligados a vender y comprar el activo. 

Tipos de futuros

Existen dos tipos de futuros: 

1. Por entrega. Al vencimiento del contrato, el activo debe comprarse o venderse físicamente; 

2. Por liquidación financiera. Al vencimiento, los participantes no se entregan el activo, sino que liquidan la diferencia en efectivo. Este tipo se usa en las bolsas de valores. También existe el futuro perpetuo: esencialmente es un contrato por diferencia (CFD), que las plataformas presentaron como "futuro perpetuo" como un nuevo instrumento financiero. 

¿Opciones o futuros?

Definición

En los mercados se utilizan a menudo dos tipos de derivados: futuros y opciones. Ya hablamos de los futuros, ahora hablemos de las opciones. 

Las opciones son un contrato por el derecho a comprar o vender un activo en el futuro. Al contratar una opción se paga una prima, ya que el propietario puede decidir no ejercer su derecho. 

Usemos el ejemplo del traje: si la persona hubiera firmado una opción en lugar de un futuro, podría no comprar el traje en 2 meses y simplemente perder la prima pagada al vendedor. 

Las opciones se dividen en dos tipos:

1. Opción Call: derecho a comprar el activo a un precio determinado;

2. Opción Put: derecho a vender el activo a un precio determinado.

Cobertura con opciones

Las opciones son ideales para la cobertura de riesgos (hedging). Quienes saben usarlas no temen a las fluctuaciones del mercado. Veamos un ejemplo con una opción Put:

Un inversor compra 1 BTC a $100,000. Existe el riesgo de una corrección que baje el precio a $80,000. El inversor compra una opción Put que le da derecho a vender su BTC en 2 meses a los mismos $100,000. El coste (prima) es de $500. 

Si el Bitcoin cae a $80,000, el inversor ejerce su derecho a vender a $100,000. Así, solo pierde los $500 de la prima, pero protege el 20% de su capital. Además, al vender por $100,000, puede recomprar más barato después, obteniendo más beneficios cuando el precio se recupere. 

Si el Bitcoin no cae, el inversor renuncia al derecho de venta y solo pierde los $500. 

Si el Bitcoin sube, por ejemplo, a $110,000, el inversor también renuncia a la venta, pierde los $500 de la opción, pero la subida del precio le genera beneficios que compensan ese gasto. 

Características del trading de futuros

Operar con futuros es diferente al mercado spot convencional, donde solo compras el activo directamente:

1. Un futuro con vencimiento no puede tenerse para siempre. Tiene una fecha de expiración, el día en que debe ejecutarse la compra o venta; 

2. Los futuros perpetuos suelen ofrecer apalancamiento: el trader toma prestado dinero del exchange para operar con sumas mayores. Por ejemplo, con $1,000 y apalancamiento 3x, la posición es de $3,000. Esto aumenta el beneficio potencial, pero también las pérdidas, que se restan de los $1,000 del trader. Si se alcanza esa cifra, la posición se liquida automáticamente; 

3. El futuro perpetuo requiere una garantía o margen en la cuenta para cubrir posibles pérdidas. Si se agota, la posición se cierra; 

4. Al comprar un futuro, asegúrese de haber analizado bien el mercado, ya que es una obligación contractual difícil de revertir.

Ventajas y desventajas de los futuros

Ventajas:

1. Precio fijado a futuro. Permite comprar o vender a un precio acordado, sin importar la volatilidad del mercado;

2. Ganar tanto en mercados alcistas como bajistas. Se pueden abrir posiciones largas (compra) y cortas (venta);

3. El apalancamiento aumenta el beneficio potencial con poco capital inicial;

4. Herramienta de cobertura. Vital para empresas e inversores que buscan protegerse de movimientos adversos;

5. Acceso a diversos activos: divisas, acciones, criptomonedas, materias primas y metales.

Desventajas: 

1. Obligación de cumplir el contrato. No se puede cancelar, los participantes deben ejecutar la transacción;

2. Riesgo de liquidación. Con apalancamiento, la falta de fondos de garantía puede cerrar la posición automáticamente;

3. Complejidad para principiantes. Requiere entender la mecánica de los contratos derivados;

4. Carácter temporal. Tienen fecha de vencimiento (excepto los perpetuos), no se pueden mantener indefinidamente como las acciones;

5. Grandes pérdidas potenciales. Con apalancamiento, un movimiento en contra puede agotar el depósito rápidamente.

Conclusión

Los futuros en los mercados financieros son una herramienta poderosa para maximizar beneficios y cubrir riesgos. Su flexibilidad permite ganar en cualquier dirección del mercado, dando ventaja sobre quienes solo operan en spot.

Sin embargo, los futuros son un juego de alta volatilidad y apalancamiento donde el error sale caro. Un mal cálculo o un movimiento brusco pueden llevar el depósito a cero en poco tiempo.

Si busca estabilidad y predictibilidad, considere el arbitraje. A diferencia de los futuros, las estrategias de arbitraje permiten fijar beneficios con riesgo mínimo, aprovechando las diferencias de precios entre exchanges o entre el mercado spot y el de futuros.

El servicio Arbitrage Scanner ayuda a encontrar estas oportunidades automáticamente, reduciendo errores y aumentando las posibilidades de ingresos estables. En lugar de arriesgarse en futuros inestables, puede ganar mediante cálculos precisos e ineficiencias del mercado, con menos estrés y más seguridad.