Ballenas en Criptomonedas: ¿Cómo seguir a los grandes jugadores?

Quiénes son las ballenas de criptomonedas y cómo observarlas

Los mercados financieros dependen del comportamiento de la multitud, o de los traders: dependiendo de qué patrones vean los participantes del mercado en el gráfico, es posible un mayor movimiento del precio. Sin embargo, las ballenas cripto pueden interferir con esto, especialmente en el mercado de las criptomonedas. 

In este artículo, explicaremos en detalle quiénes son las ballenas cripto, cómo rastrear el movimiento de sus activos digitales, en qué métricas debe enfocarse y mucho más.  

¿Quiénes son las ballenas cripto? 

Una ballena cripto es un gran tenedor de criptomonedas. Se les llama ballenas por una razón: si retiran todos sus ahorros al mercado e intentan venderlos, esto sin duda afectará el valor del activo, al menos a corto plazo. La analogía con una ballena es que cuando un habitante del mar sale a la superficie y se sumerge de nuevo, crea una ola que afecta a los objetos cercanos. Las ballenas cripto también influyen en los demás participantes del mercado al momento de vender sus activos: los servicios especializados y los foros comienzan a hablar de ello, y si la ballena es grande para los estándares del mercado, incluso los medios de comunicación podrían escribir al respecto.

Para cada criptomoneda, una ballena se identifica de manera diferente: por ejemplo, las ballenas de bitcoin deben tener al menos 10,000 BTC en su billetera para ser consideradas un gran tenedor. Si tomamos algunos proyectos jóvenes con baja capitalización, las ballenas cripto aquí pueden comenzar desde tokens por valor de cientos de miles de dólares o incluso menos. 

Uno de los primeros casos en que una ballena de bitcoin influyó en el valor de BTC se considera el inicio de octubre de 2014. En ese momento, comenzó a trazarse una tendencia bajista en bitcoin, y el precio promedio del activo era de $370. Para el 5 de octubre, las cotizaciones de la principal criptomoneda bajaron a $325 y en ese momento un trader desconocido puso a la venta 30,000 BTC a un precio de $300. Por supuesto, esta orden fue comprada rápidamente, lo que provocó una disminución en el valor de bitcoin a $275 en solo un día. Este trader comentó más tarde en el foro BitcoinTalk: no tenía intención de desplomar el precio de la principal criptomoneda; simplemente necesitaba dinero y no pensó en las consecuencias. 

Sin embargo, en 2025, las ballenas cripto comprenden su influencia en el mercado y es bastante difícil encontrar a alguien que arroje deliberadamente una gran cantidad de activos al mercado con la esperanza de desplomar su valor. Hoy todo funciona de manera diferente: las ballenas actúan con cuidado, y otros participantes del mercado han aprendido hace tiempo a rastrear el movimiento de sus criptomonedas, lo que les da una especie de información privilegiada sobre el movimiento futuro del precio del activo. 

Qué es el análisis on-chain

El análisis on-chain es el seguimiento de la información dentro de la blockchain: cuántos tenedores tiene una criptomoneda, qué transacciones se realizaron en la dirección, el hash rate de la red y mucho más. Es precisamente con la ayuda del análisis on-chain que es posible rastrear las operaciones de las ballenas cripto, que pueden decir mucho sobre la dirección futura del precio del activo. 

Supongamos que conoce la dirección de una ballena cripto que posee un token relativamente popular en grandes cantidades. Un día, descubre que ha transferido todos los tokens a un exchange; esto indica que la ballena quiere venderlos. Si tiene este token, es mejor seguir el ejemplo de la ballena y venderlo; de lo contrario, podría hacerlo mucho más barato: después de que una gran cantidad del activo salga al mercado, su precio disminuirá. 

El análisis on-chain ofrece a los participantes del mercado cripto algo que no existe en otros mercados: información sobre el movimiento de grandes capitales. Sería mucho más fácil construir su estrategia de inversión si, por ejemplo, las operaciones con acciones se reflejaran en algún registro especial, pero este no existe. El mercado cripto puede dar esa oportunidad a sus participantes, por lo cual su enfoque de inversión puede cambiar para mejor. 

Diferencias entre ballenas y tenedores comunes

La principal diferencia es la cantidad de criptomonedas en la billetera. Como ya se mencionó, las ballenas de bitcoin comienzan desde los 10,000 BTC, quizás un poco menos. Un tenedor común de criptomonedas puede tener una centésima parte de un bitcoin, por ejemplo, 0.001 BTC; con tal volumen de activos, es poco probable que pueda influir en el mercado. 

Sin embargo, hay otra diferencia: las ballenas cripto no venden sus activos en momentos de caída del mercado. Por lo general, los tenedores de grandes cantidades de criptomonedas conocen bien los procesos del mercado y entienden que si un activo digital ha demostrado su valor (tienen una larga historia, gran capitalización, uso técnico, muchas asociaciones), el precio se recuperará; es cuestión de tiempo. Los pequeños tenedores tienen una visión diferente: tan pronto como el mercado comienza a "moverse", venden inmediatamente sus ahorros, y considerando que son muchos, esto afecta el valor del activo: disminuye. 

En esencia, tanto las ballenas como los pequeños tenedores de criptomonedas pueden influir en el mercado, pero en el primer caso basta con un solo tenedor, mientras que en el segundo se necesita una multitud para iniciar una venta de pánico. 

Cómo detectar una ballena cripto

Para encontrar la billetera de una ballena cripto, debe rastrearla mediante información de la blockchain, concretamente: 

1. Encontrar una criptomoneda que haya subido recientemente, pero sin razones aparentes. Hay muchas, incluso con capitalizaciones pequeñas; la búsqueda no será difícil; 

2. Insertar la dirección del contrato del token en exploradores de blockchain, como Etherscan o BTCScan. Luego, tendrá disponible la información sobre los tenedores de esa criptomoneda, entre los cuales debe elegir aquellas billeteras en las que se concentra una gran cantidad de activos digitales; 

3. En general, esto ya es suficiente: puede revisar regularmente esta billetera en busca de nuevas transacciones. Sin embargo, es mejor utilizar un servicio de análisis on-chain, como Arbitragescanner. Con su ayuda, podrá obtener una analítica más detallada de la billetera, así como encontrar otras similares, es decir, podrá tener varias direcciones de ballenas cripto a la vez.

Un punto importante: si las billeteras de las ballenas cripto están conectadas entre sí (se observan transacciones regulares), podrían ser estafadores que controlan una gran cantidad de criptomonedas y pretenden vender todas las reservas de una vez, tras lo cual el precio se desplomará. 

Observación de ballenas: ¿vale la pena que los inversores sigan su actividad?

Sin duda vale la pena. El hecho es que, por lo general, detrás de los grandes capitales hay personas con una experiencia significativa en los mercados financieros. Muchos grandes inversores provienen de mercados tradicionales, viendo la rentabilidad que pueden ofrecer los activos digitales. Como regla general, las ballenas, especialmente si hablamos de las principales criptomonedas, no actúan solas: detrás del capital hay un equipo que realiza un análisis minucioso antes de realizar cualquier operación comercial. 

Además, los grandes tenedores de criptomonedas a menudo tienen acceso a diversas informaciones privilegiadas sobre proyectos cripto. Por ejemplo, un proyecto va a anunciar una asociación con una gran empresa tradicional que lleva tiempo en el mercado. ¿Afectará esto al valor del token del proyecto? Por supuesto que sí, de manera positiva. Si las empresas tradicionales reconocen un proyecto y se asocian con él, esto habla de su solidez, lo que significa que el token será más demandado que antes. Conociendo tal información, se puede comprar el token de antemano y esperar a que la noticia sea pública. 

Dado que las ballenas cripto pueden aportar sumas impresionantes a la capitalización de cualquier proyecto, con frecuencia reciben esta información. Por lo tanto, orientarse por las operaciones de las ballenas cripto definitivamente vale la pena, ya que se basan en un análisis exhaustivo e información privilegiada.  

Métricas generales de la blockchain

Movimiento de precios

El movimiento del precio se puede correlacionar fácilmente con los datos básicos de la blockchain. Por ejemplo, si el precio de una criptomoneda baja, se puede rastrear cuánta se está enviando a los exchanges centralizados: si la cantidad es grande, esto indica que los inversores no van a detenerse y seguirán vendiendo el activo. Si las entradas a los exchanges cripto disminuyen, es decir, la criptomoneda se retira a billeteras cripto, significa que los participantes del mercado consideran que se ha alcanzado el suelo y que pronto habrá un cambio de tendencia. 

Coeficiente stock-to-flow

Es la relación entre la oferta circulante de una criptomoneda y las monedas que entran nuevas:

1. Stock (Existencias) – es la cantidad de criptomoneda que ya existe y está disponible en el mercado. Por ejemplo, la cantidad de bitcoins que ya se han minado;

2. Flow (Flujo) – es la cantidad de monedas nuevas que se minan en un periodo de tiempo determinado, generalmente un año.

Según la regla de cálculo del coeficiente, cuanto mayor sea la relación entre existencias y flujo, más crece el valor de la criptomoneda. En base a esto, se puede determinar la escasez de criptomonedas en el mercado, dependiendo de la entrada de nuevas monedas.

Tomemos bitcoin como ejemplo: cada 10 minutos se añade un nuevo bloque a la blockchain de la principal criptomoneda, por lo que los mineros reciben una recompensa de 3.125 BTC. En una hora se minarán 18.75 BTC, en un día 450 BTC, en un año resultarán 164,250 BTC; este es nuestro flujo. Hoy en día hay aproximadamente 19.84 millones de BTC disponibles en el mercado; este es nuestro stock. Para determinar el coeficiente stock-to-flow hay que dividir el stock entre el flujo: 19,840,000 / 164,250 = 120. 

El resultado 120 es la cantidad de años que se necesitarían para minar la cantidad ya existente de BTC. Está claro que bitcoin no se minará durante tanto tiempo (el límite de 21 millones de BTC llegará antes), sin embargo, cuanto mayor sea este indicador (se considera alto a partir de 50), mayor será la escasez del activo en el mercado, lo que significa que la demanda solo crecerá. 

Cómo usar herramientas para rastrear ballenas

Existen muchos servicios que ofrecen servicios de análisis on-chain, con los cuales se pueden rastrear las operaciones de las ballenas. Analicemos los principales. 

Cómo usar Arbitragescanner

ArbitrageScanner es el mejor servicio para el análisis on-chain. Ningún otro servicio puede compararse con la cantidad de herramientas que ofrece para ganar con criptomonedas, lo que convierte a ArbitrageScanner en el líder del mercado.

Para rastrear las operaciones de las ballenas cripto, ArbitrageScanner ofrece varias herramientas: 

1. Análisis de billetera. Esta herramienta permite obtener toda la información pública disponible sobre una dirección específica;

2. Análisis masivo de billeteras. Ingrese varias direcciones y obtendrá toda la información conocida: presencia de tokens similares, qué monedas se compraron recientemente y si estas billeteras interactúan con DEX;

3. Selecciones de billeteras listas de ArbitrageScanner. Si no tiene experiencia buscando billeteras, puede usar las selecciones ya preparadas por el servicio: en ellas se presentan direcciones de fondos de inversión de riesgo y grandes corporaciones;

4. Búsqueda de billeteras con IA. Una oportunidad innovadora para encontrar direcciones disponiendo de una o varias otras billeteras. La red neuronal utiliza 512 criterios de búsqueda, lo que permite encontrar precisamente aquellas direcciones que son más similares a las existentes. Esta herramienta se usa a menudo para encontrar insiders y copiar sus operaciones.

Con la ayuda de las herramientas presentadas, los usuarios de ArbitrageScanner encuentran regularmente operaciones de ballenas cripto, las copian y multiplican sus propios depósitos. No se puede encontrar tal cantidad de herramientas útiles para la inversión en ningún otro servicio; es por eso que ArbitrageScanner es tan valorado por los usuarios. 

Cómo usar Debank

Debank es una plataforma analítica que permite rastrear detalladamente la actividad de las billeteras cripto en el ámbito de las finanzas descentralizadas. El servicio es especialmente útil para estudiar carteras ajenas, evaluar la estrategia de inversión de grandes jugadores y comprender cómo se mueve la liquidez entre los protocolos DeFi.

A diferencia de Nansen, que se centra en las billeteras "inteligentes" y las tendencias en Ethereum, Debank se concentra en la analítica multichain y ofrece una visión más amplia de las plataformas DeFi con las que interactúa una dirección determinada. Esto permite seguir todo el ecosistema y determinar rápidamente dónde y cómo se utilizan los activos del usuario.

Cómo usar Nansen

Nansen – una herramienta analítica para el seguimiento de tokens y grandes tenedores de criptomonedas

La plataforma Nansen permite a los usuarios rastrear en tiempo real la actividad tanto de tokens individuales como de las llamadas ballenas, los grandes jugadores del mercado. Una de las principales herramientas del servicio es la función Smart Money, que consiste en una selección analítica de miles de billeteras en la red Ethereum que muestran el mejor rendimiento en diversas áreas.

Las billeteras con la etiqueta Smart Money son direcciones que históricamente han mostrado una alta eficiencia en ciertas acciones: ya sea proporcionando liquidez, operando en exchanges descentralizados (DEX), participando en proyectos NFT, minería y mucho más. A cada una de estas billeteras se le asigna una etiqueta correspondiente en función de su actividad y rentabilidad.

Nansen también ofrece analítica general sobre el segmento de "dinero inteligente": podrá saber qué activos están comprando, manteniendo o vendiendo estas direcciones, así como ver qué billeteras mostraron el mayor rendimiento en diversos intervalos de tiempo. Esto ayuda a identificar tendencias y posibles puntos de entrada.

Conclusión

La observación de las acciones de las ballenas de criptomonedas es una de las herramientas más importantes para cualquier inversor que busque comprender la situación real del mercado. A diferencia del análisis técnico o la lectura de noticias, la analítica on-chain permite seguir cómo se mueven los grandes capitales, y esto a menudo da una señal temprana sobre los próximos movimientos del mercado. 

Los clientes de Arbitrage Scanner, gracias al análisis on-chain, obtienen acceso a una potente analítica que antes solo estaba disponible para los participantes profesionales del mercado. Con su ayuda, no solo se pueden rastrear grandes transacciones, sino también construir conexiones lógicas entre billeteras, comprender la motivación de las acciones de los grandes tenedores y, lo más importante, tomar decisiones de inversión más fundamentadas. Date prisa en unirte al equipo y conviértete en uno de los que pueden encontrar la anhelada "gema". 

Sin embargo, a pesar de todos los beneficios, es importante recordar: las acciones de las ballenas cripto no son siempre una guía para la acción. Pueden equivocarse, participar en manipulaciones o promover tokens fraudulentos. Por lo tanto, lo mejor es utilizar su comportamiento como una fuente adicional de información, combinándola con el análisis personal, datos fundamentales y el sentido común.