¿Quiénes son los holders (HODL) en las criptomonedas?

¿Qué es HODL y quiénes son los holders?

Los mercados financieros están llenos de diversos términos y nomenclaturas que a un principiante le pueden resultar difíciles de entender. Uno de los más populares es HODL. En este artículo explicaremos en detalle qué significa este término, cómo surgió, la estrategia comercial con ese nombre y mucho más.

Historia del término HODL

Del inglés "Holding" significa retener o poseer. Es decir, si alguien escribe “I am holding BTC”, significará “Estoy guardando BTC”. En 2013, en el conocido foro de criptomonedas BitcoinTalk, un usuario con el apodo GameKyuubi escribió un mensaje que incluía la frase “I am hodling”. La persona simplemente cometió un error al escribir la palabra, pero se volvió tan viral que hoy el término HODL está firmemente asentado en la industria cripto.

Como se supo más tarde, el usuario del foro escribió el mensaje un poco ebrio y no quería distorsionar las palabras en absoluto. Se caracterizaba a sí mismo como un trader no muy afortunado: siempre compraba en los máximos y vendía en los mínimos. Su mensaje “I am hodling” sonaba como un grito del alma: había vuelto a comprar Bitcoin en el pico de su crecimiento e inmediatamente después el precio se dio la vuelta. Por lo tanto, decidió que ahora no vendería BTC, a pesar de las fluctuaciones del mercado.

La comunidad cripto apoyó este post con humor, tanto que HODL ahora designa una estrategia: la retención a largo plazo de activos en criptomonedas. Este término denota las firmes intenciones de los inversores respecto a un determinado activo cripto: creen en un crecimiento futuro y, por ello, no tienen intención de vender la criptomoneda elegida en un futuro próximo.

Los holders en el mundo de las criptomonedas

¿Quiénes son los holders?

Este concepto podría definirse de forma sencilla: un inversor compró criptomonedas y las mantiene. Pero en la práctica, los holders en el mundo cripto pueden equipararse a estrategas: eligen cuidadosamente un activo que no tienen intención de vender durante mucho tiempo. No hablamos de unas semanas o meses, sino más bien de años. Seguramente habrás leído en las noticias que otra "ballena" de Bitcoin "despertó de su hibernación" o transfirió Bitcoins de un monedero donde estuvieron guardados desde hace varios hasta más de una docena de años. Estos holders describen perfectamente este concepto: un día creyeron en la perspectiva de la principal criptomoneda y hoy recogen beneficios años después.

Cada proyecto quiere que su moneda sea mantenida por el mayor número posible de holders. La razón es la atracción de otros inversores y el desarrollo futuro del ecosistema. El caso es que los datos en las blockchains públicas pueden ser vistos por cualquier persona. Se puede rastrear cuándo llegaron ciertas monedas al monedero de un gran poseedor. Supongamos que si una moneda, según la información de la blockchain, tiene muchos holders, esto solo habla de la perspectiva del proyecto. Gracias a este indicador, los nuevos inversores que están considerando añadir dicha moneda a su cartera pueden tomar una decisión favorable y convertirse en otro holder del activo cripto.

Holder vs trader: diferencias en las estrategias

Se puede decir que los traders y los holders son dos enfoques completamente diferentes para obtener beneficios de las criptomonedas. Como ya se ha dicho, los holders son jugadores de larga distancia. Seleccionan escrupulosamente la criptomoneda y, tras invertir, no retirarán sus fondos durante al menos un año.

Los traders, por otro lado, actúan más como especuladores: les importa el movimiento del mercado, es decir, obtienen beneficios de la volatilidad de los activos cripto. Dado que el trading es un concepto generalizado (existen diferentes tipos de estrategias de trading), el periodo de posesión de la criptomoneda puede variar desde unos pocos minutos hasta varias semanas.

También cabe destacar el momento del análisis: los holders se inclinan más por el análisis fundamental y on-chain. Esto se refiere a que intentan comprender el futuro del proyecto basándose en posibles colaboraciones, innovaciones, número de poseedores de monedas, volumen de operaciones en los exchanges y otros factores. Los traders, en cambio, se inclinan más por el análisis técnico: les importa hacia dónde irá el precio en el futuro cercano. Pueden determinar esto buscando patrones en el gráfico, la oferta y la demanda en el mercado, o el índice de miedo y codicia de las criptomonedas.

También hay que mencionar la inversión de tiempo: los holders eligen un activo una vez, lo colocan en un monedero seguro y se olvidan de él durante años. Los traders no pueden permitirse tal lujo: deben monitorizar regularmente los movimientos de precios y realizar análisis para encontrar el punto óptimo de entrada y salida de la operación. Si descuidan esto, no ganan.

No se puede elegir una estrategia específica que aporte más beneficios a un trader determinado. Es un aspecto individual donde rige una regla simple: si no lo pruebas, no lo sabrás.

Impacto de los holders en el mercado de criptomonedas

Por qué la estrategia HODL es importante para el mercado

Analicemos con más detalle por qué los holders son tan importantes para el mercado cripto:
Los poseedores a largo plazo de criptomonedas crean estabilidad en el precio del activo. Sí, es bastante difícil de creer, ya que las criptomonedas son los activos más volátiles, pero si los holders no mantuvieran las criptomonedas independientemente de los movimientos de precios, la volatilidad del activo sería mucho mayor de lo que es en realidad;

Los holders pueden crear una escasez de monedas disponibles en el mercado, especialmente cuando se trata de las criptomonedas más conocidas, como Bitcoin. Hoy en día, la principal criptomoneda es comprada por todos: inversores minoristas e institucionales, fondos, países y empresas. En la comunidad cripto existe desde hace tiempo la opinión de que, tarde o temprano, el mercado no podrá ofrecer una cantidad suficiente de BTC para cubrir la demanda de los inversores;

Cuantos más holders tenga un proyecto, más estímulo tiene para seguir desarrollándose. El hecho es que un gran número de inversores a largo plazo muestra a los creadores del proyecto que hay interés en él, lo que estimula el desarrollo posterior y atrae a nuevos inversores que compran la criptomoneda, aumentando así su valor.

Ejemplos del impacto de los holders en el precio de Bitcoin

Dado que Bitcoin es la primera y principal criptomoneda, podemos analizar detalladamente qué influencia tienen los holders en los activos cripto usando su ejemplo:
Como ya se mencionó, los holders influyen en la volatilidad de Bitcoin porque no lo venden en momentos de pánico en el mercado. En momentos de ventas de pánico, los grandes holders de la criptomoneda principal no se unen a ellas, por lo que la volatilidad se mantiene dentro de límites razonables;

Como muestran los datos históricos, los momentos en que los holders acumulan Bitcoins en sus monederos van acompañados de un crecimiento posterior de su valor. Es psicología básica: si un inversor minorista ve que un gran holder está aumentando sus posiciones, esto solo habla de su confianza en el crecimiento futuro del activo, por lo que el inversor también decide adquirir Bitcoin;

La resistencia a las ventas de pánico crea confianza a largo plazo entre los participantes del mercado. Por ejemplo, cuando en otras criptomonedas se observa una disminución significativa de las cotizaciones, Bitcoin puede bajar solo unos pocos puntos porcentuales, lo que indica su resistencia a las turbulencias del mercado;

De este modo, se puede resumir que los holders para Bitcoin y las criptomonedas motivan el desarrollo de proyectos y estabilizan el precio de sus monedas.

El holding como estrategia de inversión

El holding como estrategia tiene sus ventajas y riesgos. Contaremos esto con más detalle.

Ventajas a largo plazo del holding de criptomonedas

Si se logra encontrar una criptomoneda con un buen potencial de crecimiento futuro, a largo plazo esto puede reportar buenos beneficios. Un ejemplo son los holders de Bitcoin. Hubo un tiempo en que la principal criptomoneda se podía comprar por unos cientos de dólares, y hoy su valor ya ha superado los 100.000 dólares;

Por lo general, a los holders no les asusta la volatilidad a corto plazo, donde los traders pueden sufrir pérdidas. Dado que el énfasis está en la inversión a largo plazo, el precio suele equilibrarse, ayudando a evitar pérdidas financieras;

Cuantos más holders tiene una criptomoneda, más estable es su precio. En momentos de pánico en el mercado, los poseedores a largo plazo no se deshacen del activo, reduciendo así su volatilidad;

A diferencia del trading, donde hay que pagar comisiones constantemente por las operaciones, los holders pagan solo en el momento de la compra y la venta, es decir, dos veces;

Cualquier inversor puede convertirse en holder. Se puede decir que esta estrategia tiene una barrera de entrada baja: basta con encontrar un activo que tenga un concepto claro, un producto y el apoyo de grandes fondos. Al mismo tiempo, en el trading hay que monitorizar constantemente la situación del mercado.

Riesgos potenciales para los holders

Por mucho que los holders influyan en la volatilidad de la criptomoneda, ellos también están expuestos a ella. Una vez más, tomemos Bitcoin como ejemplo: el activo hoy cuesta una cantidad considerable y no se debe esperar que rinda beneficios extraordinarios en los próximos años. Sin duda hubo inversores que compraron BTC en la marca de los 100.000 dólares, pero hoy cotiza en el rango de los 82.000 - 87.000 dólares;

La legislación relativa a las criptomonedas cambia con bastante frecuencia. La introducción de nuevas reglas y normas para los activos cripto puede afectar significativamente su valor y campo de aplicación;

La seguridad de las criptomonedas es responsabilidad de sus poseedores. Si un holder no se preocupó de proteger su monedero cripto, los hackers pueden apoderarse de sus activos. Además, hay que preocuparse por restaurar el acceso al monedero: es recomendable guardar la frase semilla (seed phrase) en un soporte físico;

Si no se guardan las criptomonedas en monederos de custodia, no están aseguradas. En caso de robo de activos cripto, nadie compensará el daño;

La constante carrera tecnológica puede desvalorizar tus inversiones en un instante si aparece un proyecto más prometedor, con una idea y producto similares.

Cómo convertirse en un holder exitoso

Herramientas y técnicas principales de holding

Para proteger tus criptomonedas, debes elegir el monedero adecuado, específicamente uno frío: esto significa que no tiene acceso constante a Internet, por lo que es difícil que terceros obtengan la clave privada que da acceso a los activos cripto. Los monederos fríos incluyen los de hardware y papel;

Utiliza rastreadores de cartera (trackers) que te permitan seguir el valor actual de tus inversiones. Puedes configurar alertas que te lleguen, por ejemplo, en momentos de cambios bruscos de precio de una criptomoneda específica;

Debes informarte regularmente de las noticias actuales sobre los proyectos cuyas monedas guardas en tu monedero. Esto te ayudará a determinar si merece la pena seguir manteniendo el activo o si es mejor pensar en venderlo;

Para tener una cartera que sea lo más resistente posible a las fluctuaciones del mercado, debes invertir en diferentes activos. Y no hablamos solo de diferentes criptomonedas, sino también de activos tradicionales. Con esta distribución de inversiones, si un mercado cae, el resto de la cartera permanecerá inalterado;

Si estás seguro desde el principio de la naturaleza a largo plazo de tus inversiones, es recomendable realizar un análisis un par de veces al año para ver si conviene reinvertir. En esos mismos seis meses, la situación del mercado puede cambiar significativamente, por lo que los activos de tu cartera podrían no generar un beneficio suficiente.

Top estrategias de holding de inversores experimentados

Los holders experimentados aplican diversas estrategias que permiten minimizar los riesgos y aumentar los beneficios. Aquí están algunas de ellas:
DCA (Dollar Cost Averaging) – estrategia de promediar el coste. El inversor compra regularmente criptomonedas por una cantidad fija, independientemente del precio actual. Esto ayuda a evitar puntos de entrada desafortunados y a minimizar la volatilidad;

Holding con fijación parcial de beneficios – cuando el activo muestra un crecimiento significativo, los inversores aseguran parte de las ganancias, dejando el resto de la suma en holding a largo plazo;

Diversificación de la cartera – la distribución del capital entre diferentes criptomonedas reduce los riesgos. Los holders pueden mantener BTC, ETH, así como altcoins prometedoras;

Uso del staking – algunas criptomonedas permiten obtener ingresos pasivos por guardar monedas en la red (por ejemplo, Ethereum 2.0, Cardano, Solana).

El futuro del holding y su papel en las criptomonedas

Con el desarrollo del mercado cripto, la estrategia HODL sigue siendo una de las más populares entre los inversores a largo plazo. En el futuro:
El aumento de los inversores institucionales provocará un crecimiento de la demanda de BTC y ETH, lo que aumentará el valor del holding;

El desarrollo de las DeFi y el blockchain permitirá a los holders ganar adicionalmente participando en el staking y el préstamo de criptomonedas;

Las regulaciones en diferentes países pueden cambiar las reglas del juego, por lo que es importante seguir los cambios legislativos;

El desarrollo tecnológico creará nuevos proyectos prometedores que podrán competir con los líderes actuales del mercado.

Tendencias actuales entre los holders de Bitcoin

El análisis de los datos de la blockchain muestra varias tendencias interesantes:
La cantidad de BTC en los exchanges está disminuyendo, lo que indica un crecimiento de los holders a largo plazo;

Los grandes inversores (ballenas) continúan acumulando Bitcoins, lo que confirma su confianza en el crecimiento del precio;

Una gran parte de los BTC no se ha movido en más de un año, lo que evidencia una confianza a largo plazo en el activo;

El crecimiento de la popularidad de Lightning Network y otras soluciones de escalado hace que Bitcoin sea más cómodo de usar, lo que atrae a nuevos inversores.

¿Cuándo es rentable holdear?

El holding tiene sentido en los siguientes casos:
Mercado bajista – cuando los precios caen, los inversores pueden acumular activos a precios ventajosos;

Baja volatilidad – si el mercado está estable, el almacenamiento a largo plazo reduce el riesgo de pérdidas por saltos de precios a corto plazo;

Crecimiento del interés por las criptomonedas – si los inversores institucionales y minoristas están comprando activamente el activo, su valor puede crecer significativamente en el futuro; Es Arbitrage Scanner el que ayuda a rastrear el aumento del número de direcciones activas y el flujo de liquidez;

Halving de Bitcoin – históricamente, después del halving (reducción de la recompensa por bloque), el precio del BTC tiende a subir, lo que convierte al holding en una estrategia rentable.