Semana de la Fed: el riesgo de una suba de tasas el 28 de octubre casi desapareció; vienen balances y vencimiento

Semana de la Fed: el riesgo de una suba de tasas el 28 de octubre casi desapareció; vienen balances y vencimiento

El escenario más incómodo de octubre está casi descartado. Según CME FedWatch, en la mañana del sábado 24 de octubre el mercado asignaba un noventa por ciento de probabilidad a que la tasa se mantenga en la reunión del 28 de octubre, y apenas un diez por ciento a una suba.

Todavía el martes 20 de octubre la probabilidad de una suba era del 17,2%. En cuatro días bajó 7,2 puntos.

Qué descuenta el mercado

Sin embargo, la cuestión de la suba no está cerrada, sino aplazada. Para diciembre el mercado descontaba alrededor del 76% de probabilidad, así que las señales de la Fed sobre sus próximos pasos pueden pesar más que la propia decisión.

En nuestra opinión, es un cambio positivo. El mercado no tendrá que digerir una sorpresa con la tasa en plena mitad de una semana cargada.

Agenda de la semana

• 28 de octubre, 14:00, hora de Nueva York: decisión de la Fed sobre la tasa
• 28 de octubre, tras el cierre: balances de Microsoft y Alphabet
• 29 de octubre, 8:30, hora de Nueva York: PIB de EE. UU. del tercer trimestre e inflación PCE de septiembre
• 29 de octubre: balances de Amazon, Apple, Coinbase y Strategy
• alrededor del 29 de octubre: aumento de la dificultad de minería, estimado en aproximadamente un 5%
• 30 de octubre: vencimiento de las opciones mensuales de bitcoin por aproximadamente 12,3 mil millones de dólares

Vencimiento del 30 de octubre

El viernes vencen opciones mensuales de bitcoin por aproximadamente 12,3 mil millones de dólares, principalmente en Deribit. El punto de máximo dolor está en 79.000 dólares y el ratio put/call es de 0,62.

Un ratio por debajo de uno significa que en el interés abierto hay más calls que puts. El domingo bitcoin estaba en torno a 80.477 dólares, unos 1.477 dólares por encima del max pain, pero el precio no tiene por qué acercarse a ese nivel antes del vencimiento.

Qué significa para el arbitrajista

Por lo que observamos, en los minutos de publicación de datos macro y alrededor de los grandes vencimientos, los spreads entre exchanges se amplían y el funding de los perpetuos puede cambiar de signo rápidamente.

Creemos que en una semana así es más prudente mantener un colchón de margen en cada pata de la operación de arbitraje. Sobre todo antes de las 14:00 del 28 de octubre y las 8:30 del 29 de octubre, hora de Nueva York.

Nuestras herramientas

Alrededor de la decisión de la Fed y del vencimiento, los precios en los exchanges divergen de forma desigual, y es más fácil captar la diferencia cuando todas las plataformas están a la vista a la vez. Nuestro screener de arbitraje mantiene decenas de plataformas en una ventana, actualiza cotizaciones cada segundo y muestra cada diferencia junto al volumen que realmente la respalda. La calculadora de spreads ayuda a comprobar qué sobrevive a comisiones, costes de red y deslizamiento en tu tamaño. El bot es totalmente manual. Nunca se conecta a las claves API de tus exchanges.

Para probar las herramientas en un mercado en vivo, ArbitrageScanner ofrece un día de acceso gratuito a todo el ecosistema.

FAQ (Preguntas frecuentes)

1. ¿Subirá la Fed la tasa el 28 de octubre de 2026?

Según CME FedWatch, en la mañana del 24 de octubre el mercado asignaba un diez por ciento de probabilidad a una suba y un noventa por ciento a mantenerla. La decisión se anunciará el 28 de octubre a las 14:00, hora de Nueva York.

2. ¿Qué espera el mercado de la Fed en diciembre?

Para diciembre el mercado descontaba alrededor del 76% de probabilidad de una suba de tasas.

3. ¿Cuándo es el vencimiento de opciones de bitcoin en octubre de 2026?

El 30 de octubre. Vencen opciones mensuales por aproximadamente 12,3 mil millones de dólares, principalmente en Deribit; el punto de máximo dolor está en 79.000 dólares y el ratio put/call es de 0,62.

4. ¿Qué balances y datos macro se publican esta semana?

El 28 de octubre, tras el cierre, presentan resultados Microsoft y Alphabet; el 29 de octubre, Amazon, Apple, Coinbase y Strategy. Ese mismo día a las 8:30, hora de Nueva York, se publican el PIB de EE. UU. del tercer trimestre y el PCE de septiembre.

Conclusión

El riesgo de una suba de tasas de la Fed el 28 de octubre casi desapareció: según FedWatch, la probabilidad de mantenerla es del noventa por ciento y la de subirla, del diez. Diciembre, sin embargo, sigue en duda.

La semana viene cargada: Fed, balances de las mayores empresas, PIB y PCE, y un vencimiento de opciones por 12,3 mil millones de dólares. El arbitrajista debería mantener un colchón de margen alrededor de cada publicación y calcular los costos antes de entrar.

¡IMPORTANTE! Somos desarrolladores de software. No damos recomendaciones ni promesas de ganancias y no te aconsejamos invertir tu dinero en ningún lado. Nuestro software es totalmente manual, todo tu dinero permanece bajo tu control personal. Mostramos ejemplos de cómo nuestros clientes ganaron con arbitraje en el pasado, pero no aconsejamos repetir esas acciones al pie de la letra. Tus ganancias dependen exclusivamente de tus acciones y de los factores del mercado.